苏宁易购客户关系类无形资产的会计确认、计量和披露

       一、案例背景

       1990年，张近东创立“苏宁”品牌，凭借着“底价、安装售后一条龙”的优质服务成为当时全国最大的空调经销商。而后，为应对亚洲金融危机的冲击，决定转向综合性的全国家电连锁经营店。自2004年深交所上市，苏宁发展势如破竹，至2008年已经成为我国家电连锁行业翘楚。2010年始，苏宁为应对来自京东电商的压力，将主营零售业务向“线上+线下”模式转型。2013年，苏宁创新性地提出“云商”概念，并于2018年正式更名为苏宁易购。与此同时，2013-2019年之间，苏宁也开始了大规模的战略性投资与并购(表1)，其目的是形成“易购、物流、科技、金融、文创”等八大产业板块协同发展的格局。

       苏宁所进行的大规模战略性投资与并购的目的之一是为了扩大客户覆盖面、获得客户流量以及市场人口，例如2014年全资收购满座网；其二是为了弥补产业链上的不足，丰富产品种类以及完善相关供应链，例如收购天天快递则是弥补在物流上的短板。可见，苏宁连续并购活动为其带来充沛的客户资源，基于“可靠性、相关性和审慎性”等会计信息质量要求，苏宁将在企业合并过程中所获得的客户资源进行识别并在无形资产科目下进行了列示。

      

       二、客户关系资产的会计确认、计量与披露

       (一)客户关系资产的确认

       早期客户关系的确认通常与商誉紧密联系，Hendricksen在商誉三元论中的好感价值观表明，融洽的商业关系与顾客对企业的好感度是商誉的重要来源。随着估值技术、会计处理的优化与完善，客户关系逐步从商誉中分离出来，并计入无形资产之中。

       我国会计准则对客户关系资产的确认尚未明确。CAS 6中规范了六项无形资产的确认与计量，分别是专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许使用权和土地使用权，且按照CAS 6的思路，客户关系、人力资源等要素难以符合无形资产的定义，不应确认。但在CAS 20和《企业会计准则解释第5号》(2012)中却要求在非同一控制下的企业合并中，企业应充分识别、判断被合并方财务报表中尚未确认的无形资产，在符合无形资产基本定义的基础上，并同时满足以下两个条件之一：(1)源于合同性或其他法定权利的支持；(2)能够从企业中划分或分离出来，并能够单独用于出售或转让，且不需要处置在同一获利活动中的其他资产，可以确认为一项无形资产。2019年证监会发布《首发业务若干问题解答(二)》对客户关系资产的确认给出了更为明确的解释：企业所拥有或控制的客户关系或客户资源，需在合同或其他法定权利的支持下，企业能够确保在长时间内获得稳定收益并能计量价值的情况下，才可确认无形资产。综上，客户资源类无形资产在我国会计准则中的处理思路尚未统一，但可以总结出并购过程产生的客户关系资产的确认条件：(1)源于企业非同一控制下的企业合并；(2)满足可辨认性、非货币性、无实物形态且能够被企业所控制；(3)签署过长期性的合同或者协议，并能够建立起稳定的合作关系；(4)确认的客户关系能够为企业带来可持续性的业绩表现。

       结合客户关系资产的确认条件，对苏宁所确认的客户关系资产进行分析。首先，苏宁财务报告中提及，所确认的客户关系资产全部源于非同一控制下的企业合并，相关信息如表2所示。其次，苏宁通过并购所获得的客户关系资产能够独立地与苏宁自有业务进行深度融合，形成协同效应。例如，迪亚天天拥有的300多家门店以及近250万会员所形成的客户网络，在收购后可以直接利用门店的区位优势以及会员粘性与自家的苏宁小店产生协同效应，从而获取较为稳定的现金流入，满足了可辨认性并能够被企业所控制的确认条件。再次，苏宁所选择并购的标的公司均已深耕中国市场多年，并在相关行业、领域具有一定的影响力，形成较为成熟的顾客网络，并伴有稳定的合作关系。例如，红孩子并购前已经成为母婴网站中的翘楚、满座网会员人数已覆盖多数一线城市、家乐福(中国)与供应链合作成熟且经验丰富，相关公告中更明确了标的公司的客户粘性较大、忠诚度较高能够形成稳定的合作关系，满足了达成长期稳定合作关系的条件。最后，以红孩子为例，2013-2017年并购后红孩子营业收入年平均增长率可以达到18.14％，可见，苏宁所确认的客户关系资产也为其带来了不俗的业绩表现。综上，苏宁通过并购所获得的客户关系资产，符合相关确认条件。

      

       (二)客户关系资产的计量

       1.初始计量。上述内容针对的是客户关系是否满足会计准则对资产的确认条件，主要分析的是定性方面，一项资源是否能够“入表”管理，还需要有确切的金额计量。

       苏宁通过并购所掌握的客户关系资产可大致分为两种类型：(1)终端客户。是被合并方所掌握的最后接触商品或服务的目标客户，其特点为购买企业的商品或服务是满足自身需要，消费者数量众多，但消费金额普遍较低，消费频率和消费倾向会受到诸多因素影响，企业会将其归类为(有效)客户资源或客户清单之中，例如红孩子、满座网等。(2)中间客户。此类客户并非会直接消费企业的商品或者服务，而是将自身作为企业与终端消费者之间的桥梁，为其提供优质的销售服务，并从中赚取收益，此类中间客户往往会签订长期的合作协议，能够为企业带来较为稳定的现金流，企业将中间客户列示为销售网络、供应商渠道之中，例如天天快递、迪亚天天、家乐福(中国)等。