路边的石头上端端正正地放着一本魔法书。 一只狐狸从这里经过时发现了这本魔法书。狐狸拿起魔法书一看，顿时两眼发光。他兴奋地想：“要是我学会了飞天魔法，就能够尝尝天鹅肉的滋味；要是我学会了穿墙魔法，就能穿过栅栏钻进羊圈捕羊；要是我学会了隐身魔法，就能在猎狗的眼皮下……” 狐狸这么一想，马上照着魔法书学起魔法来。飞天魔法真的让狐狸飞上了天空。谁知，狐狸没有捉到天鹅，反而从天空中一头栽下来，摔了一身泥。穿墙魔法让狐狸成功穿过了栅栏，进到了羊圈里。然而，等他逮到羊想要再穿出羊圈时，身体却卡在栅栏上，直到把皮擦破才从牧民的棍棒下逃走。隐身魔法让狐狸变得看不见摸不着，就算他在猎狗面前大摇大摆，猎狗也发现不了他。不过，隐身后的狐狸也抓不到任何东西，连个鸡蛋也捧不起…… “什么破魔法书嘛！”狐狸吃够了魔法的苦，气愤地把魔法书抛向天空，头也不回地走了。 “哗啦啦……”魔法书像鸟一样在空中飞了一段距离，又落在了路边的石头上。 一只狼经过这里，也发现了这本魔法书。狼同样被魔法书上的魔法吸引住了。他首先学会了变身魔法，接着把自己变成了一只羊混进羊群里。变成羊的狼悄悄地逮住一只真正的羊，然后想变回狼吃掉羊。但是这个时候变身魔法却失灵了，变成羊的狼变不回狼，也吃不了羊。后来，变成羊的狼放了羊，才重新变回狼。 狼不甘心，又学起了隔空取物魔法。“我要一只肥鸭子！”他一边叫一边往空中一抓。 “哎哟——”狼只觉得指头被什么狠狠地咬了一口。他慌忙张开手一看，这才发现自己抓到的不是肥鸭子，而是一只毒蝎子。 “天啊，这是什么魔法书，我可不想要它！”狼一把扔下毒蝎子和魔法书，鬼哭狼嚎地逃走了。 被扔在地上的魔法书一蹦一跳地往回走，最后停在石头上。 “咦，这是什么东西？”一只兔子发现了这本魔法书，也好奇地拿起来看。他一边看一边自言自语：“如果这本魔法书是真的，或许能够帮我治好羊奶奶的病。” 于是，兔子对着魔法书学起了隔空取物魔法。他一边往空中抓去一边说：“我想得到能治好羊奶奶病的药。” 哦，当兔子缩回手时，发现自己手中果然多了一包药。兔子连忙带着药来到羊奶奶家。羊奶奶服下兔子带来的药后，病很快就好了。 兔子高兴极了，捧着魔法书又叫又跳：“这真是一本了不起的魔法书！” 后来，兔子又照着魔法书学会了很多魔法。他利用这些魔法做了很多很多的好事，比如利用飞天魔法帮助被困在屋顶上的猫脱了险、利用变身魔法变成大象吓走狮子救了水牛、利用穿墙魔法救出了卡在石头缝隙里的同伴……
