《企业会计准则第8号——资产减值(2006)》(以下简称第8号准则)要求企业在进行固定资产减值测试过程中需要确定固定资产的可收回金额。可收回金额“应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”。第8号准则事实上要求企业采用市场法作为公允价值的估值技术，而《企业会计准则第39号——公允价值计量(2014)》(以下简称第39号准则)规定，“企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法”。企业在对其固定资产减值测试中如何选择估值技术，这是实务中很多企业不可回避的会计估计问题。本文结合案例对固定资产减值测试中估值技术选择问题进行分析。 一、案例背景 甲股份有限公司(以下简称甲公司)是一家从事家电生产与销售的A股上市公司。因多方面原因所致，在2020年度，甲公司的家电生产线(甲公司将其确认为单项固定资产)始终处于半饱和状态，且据以相关资料所进行的经济预测信息显示，甲公司的家电生产线很可能继续维持现有状态。乙会计师事务所(以下简称乙事务所)对甲公司2020年度财务报表进行审计。 由于对家电生产线测算的预计未来现金净流量为负数(假设该家电生产线满足企业会计准则中资产减值测试的相关要求，下同)，所以甲公司不再确定该生产线的预计未来现金流量现值，而以该生产线的公允价值减去处置费用后净额作为其可收回金额。公允价值的估值技术包括市场法、收益法和成本法，基于前述现金净流量为负数的特殊情况，甲公司和乙事务所均不再考虑收益法，但在对市场法和成本法的选择上，甲公司和乙事务所产生了分歧，前者主张采用成本法，而后者坚持采用市场法。 二、案例分析 (一)基于第8号准则所作的分析 “可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”(第8号准则第六条)。“资产的公允价值减去处置费用后的净额，应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。不存在销售协议但存在资产活跃市场的，应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定。在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计”(第8号准则第八条)。 第8号准则有关资产减值测试中相关资产公允价值的确定方法(估值技术)可归纳为：企业(在资产减值测试中)应当采用“可比交易价格法”对相关资产的公允价值进行计量(估计)，其所匹配的交易价格依次为：相关资产的自身销售价格(基于公平交易原则)→相关资产的同类资产交易价格→相关资产的类似交易价格。本文认为，虽然第8号准则并没有提及“市场法”这个概念，但这里的“可比交易价格法”事实上就相当于“市场法”。 由于市场法隐含着一个非常重要的基础，即该交易价格应当源自相关资产所存在的活跃市场，否则，通常情况下，企业很有可能无法采用市场法。所以“企业按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额”(第8号准则第六条)。需要强调的是，由于实务中企业的相关资产通常并不存在以该资产(二手资产的活跃市场)为交易标的活跃市场，或者说，多数情况下“资产销售可获取的金额缺乏可靠的估计基础”(《国际会计准则第36号——资产减值》第20段)，即企业很可能“无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额”。简言之，实务中的企业对相关资产所进行的减值测试，以其预计未来现金流量现值为可收回金额应当是大概率事件。 就本案例来看，甲公司所确认为单项固定资产的该家电生产线，由于其(或同行业类似资产)在活跃市场中存在最近交易价格是小概率事件(有观点认为，如果将该家电生产线“拆零”为若干独立的机器设备，那么其“拆零”所形成的机器设备在活跃市场中所匹配的最近交易价格的概率将有所不同。需要指出的是，这种经“拆零”方式来采用市场法对相关资产的公允价值进行估值的做法不符合企业会计准则的相关规定。何况，经“拆零”之后所形成的机器设备在活跃市场中存在与之匹配的最近交易价格也还是个未知数)，所以甲公司应当很可能以该家电生产线的预计未来现金流量现值为其可收回金额。 不过，由于本案例中的甲公司对家电生产线测算的预计未来现金净流量为负数，如果遵从“按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额”的做法，那么甲公司将对该家电生产线全额计提减值准备。而事实上即使甲公司将该生产线以清算价格对外处置，也很有可能避免出现“全额计提减值准备”的发生。因为可收回金额“应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定”，何况通常情况下相关资产的公允价值应当高于其清算价格(假如暂不考虑处置费用)。
