一、成本法评估的公式及理解 成本法是资产评估的三种基本方法之一，成本法是通过估测被估资产的重置成本，以及被估资产已存在的各种贬值，并将其从重置成本中予以扣除后而得到被估资产价值的评估方法。成本法的基本思路是重建或重置被估资产，公式为：资产评估值=资产的重置成本-资产的实体性贬值-资产的功能性贬值-资产的经济性贬值。成本法和市场法之间相互联系，如果从市场法的角度来理解成本法，则成本法评估也是在市场上寻找一个与被估资产具有相同或相似功能的参照物资产，将参照物资产的市场交易价格作为重置成本，然后把参照物资产与被估资产进行对比，从实体性、功能性和经济性贬值方面寻找差异、量化差异，将参照物资产的重置成本减去实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值后得到被估资产评估值的一种方法。从这个角度来讲，成本法评估也是在找参照物资产并与参照物资产对比找差异、量化差异并调整差异的过程，因而在成本法评估中参照物资产的选取至关重要。 二、现行成本法评估存在的问题 (一)采用市场询价法确定重置成本时参照物资产难以确定 成本法评估中重置成本的确定是基础，而重置成本取决于参照物资产的选取。重置成本分为复原重置成本和更新重置成本，复原重置成本是指采用与被估对象相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时价格水平重新构建与被估对象相同的全新资产所发生的费用。更新重置成本是指采用与评估对象并不完全相同的材料、现代建筑或制造标准、设计、规格和技术等，以现行价格水平构建与被估对象具有同等功能的全新资产所需要的费用。在评估过程中如果复原重置成本与更新重置成本同时存在，优选更新重置成本。根据复原重置成本和更新重置成本的含义，重置成本是指构建或重新构建一项与被估资产具有相同或同等功能的全新资产所需要的费用，因而参照物资产必须是一项全新的资产。在机器设备成本法评估中，设备本体重置成本的计算方法有市场途径询价法、物价指数法、重置核算法等多种方法。成本法评估常用于设备评估，在选择参照物设备时，对大多数有公开市场价格资料的被估设备，可以通过市场询价直接确定参照物设备的市场价格，由于制造商与销售商或不同的销售商的售价可能是不同的，根据替代原则，在同等条件下，评估师应该选择可能获得的最低售价。由于被估设备大多是旧设备，有的出厂时间比较长，原厂家对于同技术同功能的设备可能不再生产，评估师从公开市场上获得的有市场交易价格的同功能新设备(即参照物设备)无数，由于技术先进程度各异，各参照物设备的价格各异。一般来说，技术越先进，同功能设备的市场售价就越高。参照物设备的选取是确定重置成本的基础，也是功能性贬值计算的关键因素。要使评估结果具有说服力，如何从众多有现行市场交易数据且同功能不同技术的新设备中选取合适的参照物设备，是评估师面临的一个难题。 (二)实体性贬值估算存在的问题 实体性贬值也称有形损耗，是指被估资产由于使用及自然力的作用导致资产的物理性能损耗或下降而引起的资产价值损失。实体性贬值有三种估算方法：观察法、使用年限法和修复费用法。其中，使用年限法的计算公式如下： 实体性贬值率=实际已经使用年限/总使用年限×100% 总使用年限=实际已使用年限+尚可使用年限 实际使用年限=名义已使用年限×资产利用率 资产利用率=截至评估基准日累计实际利用时间/截至评估基准日累计法定利用时间 由公式可知，使用年限法来计算实体性贬值率涉及三个参数：总使用年限、实际已使用年限、尚可使用年限，在评估实务中，这三个参数的确定存在以下两方面问题： 1.评估师对总使用年限的确定主观性较强。设备的总使用年限是指设备的使用寿命，通常分为物理寿命、技术寿命和经济寿命。物理寿命是指设备从开始使用到报废为止所经历的时间，主要取决于设备本身的质量、使用保养和正常维修情况。设备的技术寿命在很大程度上取决于社会技术进步、更新的速度和周期。设备的经济寿命是指从开始使用到因经济上不合算而停止使用所经历的时间。经济寿命与设备本身的物理性能以及物理寿命、技术进步速度、技术的外部环境变化等均具有直接联系。当采用总使用年限估算设备的成新率或有形损耗率时，通常首选设备的经济寿命作为其总使用年限，这是国际上资产评估行业常用的方法。经济寿命的确定根据使用该设备经济上不合算来计算，所谓经济上不合算是指使用该设备取得的收入小于使用过程中发生的成本费用。对于经济寿命的确定，需要评估师预测该设备未来使用期内各年的收入和成本费用，同时考虑影响经济寿命的很多因素，如设备本身的物理性能、技术进步的速度、设备使用过程中的维修保养情况等。设备在未来各年的收入和使用过程中的成本费用本身难以确定，还要考虑设备在使用过程中的维修保养情况和技术进步等，因而评估师对被估设备的经济寿命确定存在难度大、主观性强的问题。 2.被估设备累计实际已使用时间难以准确获得。实际已使用年限=名义已使用年限×设备利用率。式中，设备利用率=截至评估日被估资产累计实际利用时间/截至评估日资产累计法定利用时间。由于操作工人的素质和企业对设备的管理欠缺等原因，操作工人对被估资产每日实际利用时间的情况可能记录得不完整，截至评估基准日被估资产实际使用时间是个估计数，并不能反映被估设备的实际磨损情况，进而影响了被估资产实体性贬值计算结果的准确性。
