在我国大力推动网络和信息化事业发展的顶层设计强化下，传统媒体逐步向新媒体行业转型，新媒体连接多行业、多领域发展，成为中国社会经济转型新阶段的关键因素。也因此，新媒体行业发展如火如荼，市场规模持续增长。为增加资本储备，拓宽公司业务，改善治理结构进而实现长久生存，诸多新媒体公司开始实施IPO融资，与此同时，关联交易的出现也进一步加大了公司IPO过程中粉饰报表与操纵利润可能性，损害投资者切身利益的同时，阻碍了市场经济的良性发展。新媒体行业作为新兴行业，更易博得社会公众的关注，再加之近年来非公允性关联交易于新媒体IPO企业中更为频繁，隐蔽性强且交易复杂，难以被认定，致使审计风险不断扩大，给审计人员的审计工作增加了难度。鉴于此，如何准确识别新媒体IPO公司关联交易审计风险并加以控制成为研究的重中之重。本文通过分析横店影视股份有限公司与杭州致瑞传媒股份有限公司的关联交易情形并进行对比，发现关联交易不公允、处理不当是造成公司IPO被否的重要原因，而且会引发一系列审计风险，并以此提出了关联交易审计风险规避举措，期望对同行业IPO企业关联交易审计提供参考与借鉴。 二、IPO公司关联交易的审计风险分析 上市企业规模一般较大，所经营的业务也较为多元化，涉及的业务范围也较为宽泛，为关联交易创造了可供隐藏的环境。而关联交易是一把“双刃剑”，在降低企业交易成本、提高公司经营效率的同时，其复杂性与隐蔽性特点又成为部分企业粉饰财务报表实施财务报表的工具，在利益的驱使下成为企业逃税、转移利润的主要手段。企业为满足自身战略远景，跨行业经营的同时不断发展子公司、孙公司，从而完善自身供应链以及夺取市场份额。企业扩张背后也不乏存在通过关联交易间的经济往来调节利润、粉饰报表的现象，致使关联方交易审计难度日益增大。关联交易在集团内部间往往具有隐蔽性，影响力较大或拥有完全控制权的关联方可利用其地位进行利益与利润的操纵，久而久之，关联交易成为上市企业进行财务舞弊的工具。关联交易双方在协商一致的前提下，选取获益明显价格，例如关联方在准则允许的情况下以低于市价的价格购入投资性房地产，计量方式选用公允价值模式，从而达到粉饰财务报表的可能，实际本无实质性收益；关联方资金占用，关联方资金占用于借出方与借入方而言，均是有利可图的投资行为，以上即为IPO公司关联交易的两种具体表现形式。 IPO公司关联方交易审计风险类型包括涉及业务导致的风险、定价公允性造成风险以及交易依赖性进而引发的风险。针对涉及业务所导致的风险，一般而言，主营业务与非主营业务是与公司关联交易相关的业务类型，并且发生操纵利润、虚增收入的动机往往在后一种业务中更为突出。针对关联交易定价公允造成的风险，是指发行人与关联方均想要达到利润最大化，但由于地位不对等使得双方缺乏相对平等定价权，进一步导致交易定价由控制方决定，扩大了关联交易的审计风险。若定价与交易价格(非关联第三方)存在不同，那么会计师应判断项目准确性认定是否受到发行人的关联交易相关计量的影响，如存货的准确性认定等。针对关联交易依赖性所引发的风险，重大风险发生的可能性因对关联交易有依赖，使得发行人实施非公允关联交易动机更大，发行人对关联交易的依赖具体指关联方利用发行人实现自身发展目标；发行人利用关联交易的隐蔽性非法降低采购成本或虚构销售收入，最终导致发行人缺乏独立性，加大重大风险的可能。IPO公司出现以上几种类型的关联交易风险究其原因在于现行法律法规的不健全与监管指标的不合理；关联方交易主体的不平等与较强的隐蔽性；公司内部审计监督机制的完善度不足、企业自身股权结构、治理等方面存在弊端，进而对信息使用者的判断造成一定难度，增加了部分公司想要利用非正常关联交易实现利润调节的可能，与此同时，上市公司运用关联交易所带来的控制权或影响力来操纵交易，使交易不再公平，审计难度扩大。 三、新媒体IPO公司关联交易审计风险案例分析 (一)横店影视与杭州致瑞简介 横店影视股份有限公司(简称“横店影视”)成立于2008年，注册资本为45300万元人民币。公司控股股东为横店集团控股有限公司，横店社团经济企业联合会为实际控制人。横店影视主营业务为院线发行、电影放映及相关衍生业务，作为处于国内电影行业领先水平且拥有广阔前景的院线及影院投资公司，其以资产联结型影院投资为主导，依托于横店影视文化产业的品牌效应，利用自身连锁经营优势，实现企业盈利。 杭州致瑞传媒股份有限公司(简称“致瑞传媒”)注册资本3000万元，公司经营范围包括制作、复制、发行：动画片、广播剧、专栏、综艺、电视剧；市场营销策划；设计、制作国内广告等合法项目。公司凭借自身卓越服务质量，服务半径从最初设立的江浙地区逐步扩大到山东、广东、上海等地区，创建了省级与地市级的全国电视媒体资源平台。 (二)横店影视与致瑞传媒关联交易情况介绍 1.关联交易依赖性。据横店影视2014年至2017年年报得知，公司与关联方采购类关联交易占全部成本比重较小，报告期内，横店影视向其关联方购入商品接受的劳务涉及创意产品购入、工程装修等。而致瑞传媒向关联方宏盟集团下属公司自有版权采购等事项占营业成本的比重稳高不下，约为35%左右，由此说明在营业成本方面，致瑞传媒对关联方的依赖程度远高于横店影视。营业收入实现方面，在横店影视公司报告期间内，其向关联方销售商品及劳务涵盖业务招待、职工福利、企业宣传等，并且期间交易金额有明显的回升趋势，但其占营业收入比例均在15%以下。致瑞传媒向其关联方慧泽爱嘉提供网络广告等服务，并且交易金额较高，占全部营业收入的25%左右，由此可进一步说明，在营业收入层面致瑞传媒对关联方的依赖程度更为显著。 2.关联交易的处理 第一，采购商品、接受劳务的关联交易。报告期内，横店影视因部分下属企业影城装修、职工福利、业务招待等需要产生关联交易，不影响公司的独立性。与此同时，公司向参股公司五洲发行赋予影片放映权。公司向关联方采购商品及接受劳务的价格按照市价确定，且定价公允。关联交易具体内容如表1所示。 2014年至2017年1～6月横店影视与关联方浙江横店建筑工程有限公司发生工程装修事项，涉及金额为454.89万元、1347.56万元、1866.09万元、22.70万元；2016年至2017年1～6月与其发生会议、招待以及考察费用，涉及金额分别为95.74万元、11.47万元；与关联方五洲发行发生片租事项；与关联方横店文荣医院产生关联交易(体检费)等，均构成关联交易。总体而言，横店影视关联交易(采购商品、接受劳务)占公司全部营业成本比例整体偏小，这也就意味着该部分业务并不会对公司资产业务的独立性产生较大的作用。公司赋予五洲发行影片放映权，价格按照最初协商的定价予以支付。与此同时，横店影视存在无偿接受关联方提供的服务，包括关联方为其提供的免费租赁房产，涉及交易金额较小并且换租并不会对公司的长期经营产生负面影响，而这部分无偿服务更确切地应是业务资源互换，即房屋租金以公司的电影券费用予以抵消，向关联方交纳的带宽费用与向关联方提供的免费托管服务器费用持平，无须另外交付托管费。上述业务无论是相关职能部门收费、无偿获得关联方提供的服务等占横店影视营业成本比重6%以下，换言之，对横店影视关联交易影响较小。
