[中图分类号]F275 信息时代，风云莫测。伴随高端科技的突飞猛进、全球因素的复杂变化、国际竞争的不断加剧与社会经济的日趋发展，我国中小企业的存活期普遍变得更短，超过60%的中小企业会在5年内破产，运营超过5～10年的企业占比在20%以下，只有少数企业生命周期能够维持在10年及以上。据相关调查，我国目前一年破产的中小型企业甚至达到8000家之多。企业对财务风险不重视，同时自身缺乏对财务风险防范以及应对能力，经济领域一旦发生波动，这部分企业必然会受到影响，严重的企业甚至面临破产。本文以A公司为例，着重阐述中小型企业财务风险发展现状，了解企业财务管理中存在的问题，并分析其形成原因，提出操作性的应对措施，推动企业稳步扩张，也为其他企业发展提供经验借鉴。 一、中小企业财务风险的基本概述 2020年，我国中小企业数量已发展到1000多万家，中小企业数量占所有成立企业的90%，拉动就业岗位的75%。中小企业在国民经济增长中的地位日益坚固和重要。从2012～2020年中国中小企业规模数量和上升率的变动情况可以看出，近10年来，我国中小企业规模呈不断上升趋势，并且每年的增长率超过10%。经济全球化助力中小企业扩宽市场，产品不仅局限于国内而更多地参与到国外市场竞争中，虽企业收入有所增加，但在日常经营中却面临着国内外双重风险。国内中小企业筹融资渠道受限，可获得的筹资额度不大且受银行利率波动的影响，国外客户信用无法准确量化，信用风险加剧，国内外双重风险如不加以合理遏制，则会严重损害企业资金周转，妨碍公司正常发展。中小企业行业分布广泛，遍布各行各业，大至一线城市小至社区乡镇，中小企业无处不在，成为我国经济发展的支柱。但运营过程中，往往会存在诸多外部因素，导致企业发展速度缓慢，其中财务风险是制约中小型企业生存与发展的关键因素。 (一)中小企业及其财务风险的界定 中小企业是指规模相对较小，从业人数低于500人，资产总额低于3000万元的企业，依据规模不同可分为中型、小型及微型企业。中小企业财务风险主要包含两方面内容：一是在企业运营方面，财务风险会导致企业无法正常运转，资本结构不合理，资金利用效率低下，偿债能力较弱。如，企业债务资本或租赁资本占比重较大时，企业支付的利息及手续费等财务费用会同步增加，致使企业增加丧失偿付债务能力的风险。二是企业财务管理的最终目标为股东权益最大化，而因中小企业日常经营管理不够完善，企业实际运营的经营业绩与预期目标存在差异，无法实现企业目标，未能充分保障所有者、债权人等的权益，存在财务风险。 (二)中小企业财务风险的分类 筹资风险的存在，受到金融市场环境、汇率等多种因素影响，中小型企业在发展中具有特殊性，当企业急需用钱时，会面临筹资成本高以及筹资困难等现状，严重影响企业运营。筹资风险是企业面临的最常见的风险，与之对应的是投资风险。投资风险产生于企业将闲置的资金投入到经过高管慎重决策有价值回报的投资活动中以获得收益，但投资活动的不确定性体现为投资风险，预期收益无法准确估量，最终收入高于预期收入表明投资者投资正确，增加资金收入，但若低于预期收入，则表明在此次投资活动中产生损失，投资风险便相应产生。经营风险当中资金回收风险的产生，主要是产品转换成结算资金，再转换为货币资金的过程中，其金额可能会发生改变。在企业正常运营过程中还存在销售风险，即通货膨胀及通货紧缩等宏观因素导致商品价格和价值不一致，严重损害公司盈利能力，使公司在销售过程中存在财务风险。 (三)中小企业财务风险的特征 首先，中小企业财务风险具有客观性。企业财务风险与其运营和发展相伴，是客观存在的，无法完全消除，只能通过主动预防措施降低其发生的概率或者带来的损失。其次，财务管理风险种类的多样性导致财务风险的不确定性，各个部门、生产流程及各个阶段的运营机制不同，产生的财务风险也具有多样性，各阶段采取的风险防控机制也存在差异性。再次，从财务风险的后果来看，其风险是把双刃剑，对公司的影响具有双面性，财务风险会导致企业无法正常运转，影响企业发展，但同时也会给决策者发出风险预警，使高级管理人员及时采取有效可行的风险防范措施，改善公司资本运营结构，及时弥补资金漏洞，杜绝企业因未及时采取措施改善资金运营环境而造成更大的损失。最后，公司财务管理中对风险的防控具有可操作性，针对不同风险可采取针对性的措施，及时弥补风险漏洞，维持企业正常运营。 二、我国中小型企业财务风险管理当前面临的困境 资金流动是企业财务运营的主要方式，贯穿企业运作各个环节的资金流动造成公司的财务风险。因企业未充分配置资金流向，合理利用资金，导致企业财务风险加剧，如，银行利率的波动使企业投融资成本增加，或企业信用管理不善导致无法正常获得筹资渠道，资金链短缺带来的经济危机。再如，当中小型企业还处于发展期，若不能够制定完善的筹资计划，则会导致企业管理者把握不好筹资时期与方式，因而产生筹资风险。当企业的经营活动现金流量为负数，表明企业应收账款相对较多，但并未设置有效的应收账款回收机制，也会导致短期筹资风险增加。以下以A公司为例，进行具体分析。
