一、引言 企业合并是企业实现快速扩张、进行产业转型升级、获取新的利润增长点的重要途径。合并成功的企业往往能够充分发挥协同效应，提高管理效率，获得规模经济。近年来，在我国提出“一带一路”倡议的背景下，企业合并更是受到了政策的积极推动，无论是交易金额还是交易数量都在持续升温。此外，受到高新技术发展的驱动，合并领域从传统的资源行业等逐渐转向高科技、工业以及消费品等行业。在此背景下，技术、品牌等无形资产对企业经营活动的作用日益突显，为了获得目标企业的无形资产，企业不惜付出高额的溢价。如果企业不能对合并中涉及的无形资产进行恰当的会计处理，不仅会影响信息使用者对企业成长能力、盈利能力等的判断，直接确认巨额商誉还可能给企业埋下隐患。现有文献对于企业合并的会计研究主要集中在商誉的核算方面，对于无形资产的会计研究则主要关注个别报表中的研发支出以及一些特殊无形资产的确认和计量，对于企业合并中无形资产的会计问题鲜有涉及。因此本文拟对企业合并中无形资产的会计问题进行分析，并探索改进策略，以期提高会计信息的价值相关性。 二、企业合并中无形资产的会计处理现状 (一)现行会计准则相关规定 我国企业会计准则将企业合并划分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并以被合并方的账面价值为计量基础，不涉及公允价值，所确认的无形资产也仅限于被合并方财务报表中反映的无形资产，因而同一控制下的企业合并的无形资产核算比较简单，较少涉及职业判断和争议。而非同一控制下的企业合并取得的无形资产无论是确认还是计量都存在较大的处理空间，产生的争议也比较大，因此本文所研究的企业合并主要是指非同一控制下的企业合并。 企业会计准则规定，非同一控制下的企业合并中，合并方在购买日应当对合并成本进行分配，即将合并对价分摊到所取得的被合并方各项可辨认资产、负债及或有负债中。也就是说，企业在初始确认时，购买方就必须对被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产进行充分辨认和合理判断，对于购买方取得的无形资产，只要其公允价值能够可靠地计量，就应当单独确认为无形资产并按照公允价值计量。因此，非同一控制下的企业合并中，购买方对于企业合并中取得的无形资产的核算主要包括两个关键问题：第一，是否确认表外无形资产(即被购买方拥有但未在财务报表中确认的无形资产)；第二，如何确定无形资产的公允价值。 (二)企业合并中无形资产的确认、计量和披露现状 本文对WIND数据库中2018年已完成非同一控制下的企业合并的上市公司进行查阅和分析，发现绝大多数合并交易中，被购买方的财务报表中都有无形资产，只有少数被购买方财务报表中的无形资产为零。合并交易涉及的行业主要包括百货商店、建筑与工程、房地产开发等。被购买方财务报表中涉及的无形资产种类较多，较为常见的有土地使用权、专利权、著作权、软件、特许经营权、商标、非专利技术、客户关系等，少数企业还拥有品牌、合同权益、码头经营权等无形资产。从购买方合并财务报表中可以发现，绝大部分企业因并购而确认增加的无形资产仅限于被购买方财务报表中原来确认的无形资产。在合并财务报表中确认表外无形资产的合并企业比较少，所确认的表外无形资产主要包括采矿权、客户关系、销售渠道等。 对于无形资产的公允价值，除个别合并企业未进行评估而直接以账面价值作为确定依据外，绝大部分合并企业都说明是根据资产评估报告来确定的。根据评估报告确定的无形资产公允价值基本上都大于账面价值，即评估增值，只有极个别企业所确定的公允价值小于账面价值。合并企业的无形资产评估增值率大多在10倍以内，也有极个别企业的评估增值率特别大。例如，视觉中国收购美国500PX，INC.(以下简称500PX)的交易中，视觉中国取得500PX无形资产的公允价值为40668915.56元人民币，该公允价值是根据沃克森的评估报告而确定的，而500PX无形资产的账面价值为195006.62元人民币，评估增值率为207倍之多。这很可能是由于500PX拥有全球性的摄影创作社交网络平台，其商标使用权和域名能显著增强企业的核心竞争力，这也是视觉中国发起并购的重要原因。关于无形资产公允价值的评估方法，从可获取的信息来看，合并企业主要采用的是收益法，少数采用资产基础法。 对于企业合并中无形资产信息披露方面，合并企业主要是通过报表附注中的“无形资产”和“合并范围的变更”这两个项目来反映新增无形资产的相关信息。“无形资产”项目中“企业合并增加”一栏反映了因企业合并而获得的无形资产的类别和金额。“合并范围的变更”项目主要反映被购买方无形资产的账面价值、公允价值、公允价值确定依据等信息，但是合并企业对这一项目信息的披露程度详略不一，大多数合并企业所披露的信息比较简单。 三、企业合并中无形资产的会计问题及产生的原因
