中国证监会会计部于2018年11月发布了《会计监管风险提示第8号——商誉减值》，对商誉减值相关的会计处理和信息披露、审计、评估三个方面的内容进行了监管风险提示，其主旨在揭示商誉后续计量环节的有关会计监管风险，并不对商誉初始确认环节的有关会计监管风险专门提示。 本文基于该监管风险提示的第一部分商誉减值的会计处理和信息披露第(一)项“定期或及时进行商誉减值测试，并重点关注特定减值迹象”和第(二)项“合理将商誉分摊至资产组或资产组组合进行减值测试”中所列出的监管事项逐条进行整理，结合实务操作经验，并辅以财政部、国际财务报告准则或其他权威部门发布的相关规定进行解读解析，望能够为实务操作提供专业参考，解决实务中的一些困惑。 一、定期或及时进行商誉减值测试，并重点关注特定减值迹象 按照《企业会计准则第8号——资产减值》(CAS 8)的规定，公司应当在资产负债表日判断是否存在可能发生资产减值的迹象。对企业合并所形成的商誉，公司应当至少在每年年度终了进行减值测试。 在监管工作中，应关注公司是否定期或及时进行商誉减值测试，是否在此过程中重点考虑了特定减值迹象的影响。具体包括： 第一，对因企业合并所形成的商誉，不论其是否存在减值迹象，都应当至少在每年年度终了进行减值测试。 解读： 根据CAS 8第四条，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。 就商誉而言，由于其不进行摊销，为了确保其账面价值不会超过其可收回金额，现行准则在要求“存在减值迹象必须进行资产减值测试”外，增加了“每年必须进行商誉减值测试”的要求，即“无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试”。因此，“年度商誉减值测试”并非对“存在减值迹象必须进行减值测试”的替代，而是对其的补充。 在实务中，企业在中期报告的资产负债表日，比如每个季度末，都应当判断已经分摊商誉的资产组是否存在减值迹象，只要存在减值迹象，就应估计相关资产组或者资产组组合的可收回金额，对相关资产组或者资产组组合和商誉进行减值测试，而不能等到年底再进行减值测试。 第二，公司应结合可获取的内部与外部信息，合理判断并识别商誉减值迹象。当商誉所在资产组或资产组组合出现特定减值迹象时，公司应及时进行商誉减值测试，并恰当考虑该减值迹象的影响。 解读： 根据《企业会计准则讲解(2010)》第九章“资产减值”中关于资产减值迹象的描述，主要从外部和内部两个信息来源进行考虑。 企业外部信息来源：如果出现了资产的市价在当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；企业所有者权益的账面价值远高于其市值等迹象。 企业内部信息来源：如果有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润远远低于原来的预算或者预计金额、资产发生的营业损失远远高于原来的预算或者预计金额、资产在建造或者收购时所需的现金支出远远高于最初的预算、资产在经营或者维护中所需的现金支出远远高于最初的预算等迹象。 在本次监管报告中提及的七个迹象，实则是与商誉相关的外部和内部减值迹象具体的表述，是对上述减值迹象的一种补充。具体分析如下。 迹象1：现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，特别是被收购方未实现承诺的业绩。这是导致商誉减值最常见的情况。 迹象2：所处行业产能过剩，相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化。 迹象3：技术革新风险是科技公司面临的主要风险之一，尤其是当技术发生重大革新，如果公司无法及时完成自身的技术升级，可能导致当前主要产品的市场需求下降。 迹象4：核心团队发生明显不利变化，且短期内难以恢复。部分企业核心资源是技术人才，技术人才的流失将对经营造成较大的不利影响；或者部分企业的核心管理团队对其经营有着重大影响，尤其是以业务、品牌运营为主的企业。 迹象5：与特定行政许可、特许经营资格、特定合同项目等资质存在密切关联的商誉，相关资质的市场惯例已发生变化，如放开经营资质的行政许可、特许经营或特定合同到期无法接续等。 迹象6：客观环境的变化导致市场投资报酬率在当期已经明显提高，且没有证据表明短期内会下降。商誉减值的计算主要是通过对其所分摊到的资产组或资产组组合的现金流量现值法进行折现，除了需要对未来的现金流量进行假设，还需要对折现率进行假设。通常采用企业的加权平均资本成本(WACC)作为企业自由现金流量的折现率。一旦客观环境的变化导致市场投资报酬率在当期已经明显提高，例如同行业的投资者所要求的回报率有所上升，将会导致未来现金流量现值减少从而引发商誉的减记。
