新国际租赁准则对经营租赁业务的影响　　

      一、修正经营租赁会计准则的必要性

      经营租赁业务是企业日常经营不可或缺的一个环节，其会计处理将影响资产状况和经营成果。IAS 17及我国企业会计准则规定，承租方对经营租赁业务进行如下会计处理：在经营租赁期间，按直线法确认租赁费用，并不确认租赁物的所有权。随着经营租赁市场的持续扩大，这一会计处理方式逐渐暴露出两方面的局限性。

      一方面，此举并未将经营租赁的未来支付承诺体现在资产负债表中。国际会计准则委员会(IASB)于2014统计了五家零售企业经营租赁债务情况，如表1所示。表中所列零售企业均已在金融危机中倒闭，其经营租赁承诺与列报负债在金额上相差悬殊，二者之比最高者达到9134%，可见经营租赁债务可大量隐匿于表外，修饰财务状况。而企业出于这一动机，可能更倾向于选择经营租赁以代替融资租赁。这将增加报表使用者正确识别企业资本结构的难度，极可能影响财务分析者对目标企业的正确判断。另一方面，经营租赁业务影响企业盈利能力。当企业有意采取成本领先战略时，可能倾向于以经营租赁方式租入关键盈利工具。极端假设企业的关键盈利工具全部来自经营租赁，那么仅以企业不拥有标的物的所有权而将其遗漏在表外是不恰当的，应合理考虑经营租赁资产对企业盈利能力的影响。因此，现行经营租赁会计准则有碍报表使用者进行财务分析及经济判断，存在修正的必要性。

      

      二、IASB的应对之策

      为缓解经营租赁业务会计处理局限性所带来的困境，IASB早在2006年便发起了租赁准则修订事宜，并在2010年和2013年进一步发布了征求意见稿，试图将“资产使用权”概念引入准则，将租赁定义为：在一段时间内让渡一项资产(标的资产)的使用权以获取对价的合同或合同的一部分，目的是为方便承租方将经营租赁资产计入资产负债表，实现经营租赁资本化。几经波折，IASB最终于2016年发布了《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS 16)，标志着准则修订工作终于告一段落，新准则将于2019年1月1日开始正式实施。

      2016年IFRS 16提出，于出租人而言，继续区分经营租赁与融资租赁，秉持一贯的会计处理方法。但于承租人而言，除短期租赁(租赁期不长于1年)、小额租赁(租金小于5 000美元)外，一律采用单一会计模型，即都要求承租人在资产负债表内确认标的资产使用权和租赁款支付义务。初始确认时，承租人需要按照租赁期内含利率或增量借款利率作为折现率，以租赁期内支付义务现值对使用权资产和租赁负债进行初始计量。后续计量时，承租人应当在租赁标的物使用期间按实际利率法对使用权负债进行摊销，并对使用权资产计提折旧和减值准备。披露时，在表内充分披露租赁业务相关信息，取代表外披露。

      IFRS 16的转变，将影响包括资产、负债、利息费用、累计折旧、息税前收益、利润总额等在内的众多项目，展示企业真实的财务风险，以新准则下的财务数据为基础进行财务分析，预计结果将更为审慎，从而为企业带来财务管理压力。

      三、案例分析

      (一)样本选择

      为探析IFRS 16带来的影响，本文采用案例分析的形式展开具体研究。

      鉴于飞机投资的高价值性，航空公司是经营租赁市场的忠实参与者，往往会选择以经营租赁方式获取核心盈利工具。航空公司有两种商业模式：全服务模式(FSC)和低成本模式(LCC)。Mariusz将样本企业爱尔兰瑞安航空(Ryan Air)、美国捷蓝航空(Jet Blue)、土耳其航空(Turkish Airlines)等知名航空公司按商业模式进行分组，发现FSC模式下经营租赁飞机在机队中占比普遍低于5%，而LCC模式下，该比例高达51%～72%。因此，应当选择以低成本模式开展经营活动的航空企业作为案例研究对象。

      春秋航空(601021.SH)，即春秋航空股份有限公司，成立于2004年11月1日，主营业务为国内航空客货运输业务以及与航空运输业务相关的服务业务，并成功于2015年1月21日在上海证券交易所上市，是国内第一家在A股上市的民营航空。春秋航空是国内低成本航空领域的先驱和成功榜样。表2反映了春秋航空2016年机队的构成情况，由36架自有及融资租赁飞机、30架经营租赁飞机构成，经营租赁飞机几近占据了半壁江山(45.45%)，春秋航空对经营租赁业务的依赖程度不容小觑。表3则是春秋航空在其年报中对经营租赁承诺的描述。春秋航空在未来期间需要承担的承诺负债规模庞大，该项合计数在2016年、2015年分别占营业成本总额的63.97%、61.10%，预期将会为春秋航空经营状况带来巨大压力，而目前这些承诺负债并不在财务报表中予以反映。综上，鉴于春秋航空经营租赁所涉及的庞大规模和显著金额，选择春秋航空为案例分析对象。

      

      (二)会计处理调整

      按照IFRS 16的核心思想的指导，立足春秋航空年报提供的基础信息，对春秋航空2016年飞机经营租赁业务进行合理估计与会计调整，以实现经营租赁业务的表内反映。

      1.初始确认