企业进行长期股权投资不仅是为了获取经济利益，还可能有其他更为重要的目的，如为了控制战略性资源或资产，企业可能会向净资产为负值(资产＜负债)的亏损企业进行投资。尤其是投资方和被投资方之间存在关联方关系，二者属于同一集团时，这一现象在现实生活中更是普遍存在。但2006年财政部发布的《企业会计准则(2006)》和2014年修订的《企业会计准则第2号——长期股权投资》都未对目前普遍存在的被投资方净资产为负值(资产＜负债)时的长期股权投资账务处理有所提及。考虑到这一业务主要发生在存在控股关系的企业之间，笔者结合具体案例，分析当被投资方净资产为负值时，控股合并形成的长期股权投资会计处理。 一、控股合并形成的长期股权投资相关规定 根据是否形成投资方对被投资方的控股，长期股权投资分为形成控股合并的长期股权投资和不形成控股合并的长期股权投资。在我国，形成控股合并的长期股权投资，又根据投资方和被投资方之间是否存在关联方关系，进一步分为同一控制下的控股合并形成的长期股权投资和非同一控制下的控股合并形成的长期股权投资。出于谨慎性原则的考虑，我国会计准则明确规定，同一控制下控股合并的长期股权投资的账务处理应采用权益结合法进行核算，即：合并日长期股权投资需按照取得被合并方所有者权益在最终控制方账面价值的份额进行核算，长期股权投资的入账价值与合并方支付对价的账面价值之间的差额，用资本公积账户来调整，资本公积出现在借方并且不足冲减时，用留存收益冲减，整个会计处理将不出现资产转让损益。非同一控制下控股合并形成的长期股权投资，由于其不存在关联方关系，应采用购买法进行会计处理，即：购买方按照确定的控股合并成本(主要有：购买方付出的资产、承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值之和)作为长期股权投资初始投资成本(公允价值)，合并时为取得对被合并方控制权而放弃的资产、承担的负债和发行的权益性证券等的账面价值与公允价值之间的差额，需计入当期损益。具体计入哪个损益科目，需根据处理购买方付出资产或负债的类型确定。 二、控股合并控制下被投资方净资产为负的一般业务探析 1.同一控制下被投资方净资产为负的一般业务 当被投资方净资产为负值，如果将长期股权投资以同等金额确认为一个负值，将会导致：(1)与资产的定义不符，资产是企业过去交易或事项形成，由企业拥有或控制，预期会导致经济利益流入的资源。资产的价值最低为零，不可能为负值。(2)与长期股权投资准则不符，长期股权投资准则要求同一控制下控股合并形成的长期股权投资不确认收益，一项资产的价值如果为负值，其本身就是一项负收益。(3)与公司法不符。我国公司法明确指出，当被投资方资不抵债时，投资方仅以投资额为限承担有限责任，如果长期股权投资被确认为负值，则投资方承担的不是有限责任，而是无限连带责任。笔者认为，当被投资方净资产为负值时，同一控制下控股合并形成的长期股权投资只能以零金额记账，同时在备查账簿中予以登记。 例1：甲公司以账面净值600万元、公允价值800万元的固定资产换取乙公司100%的控股股权，已办理相关手续，合并日乙公司所有者权益在其最终控制方合并财务报表中的账面价值为-200万元。假设甲乙之间构成关联方关系，属于同一控制下的控股合并形成的长期股权投资，甲公司账务处理如下： 借：长期股权投资 0 资本公积——资本溢价或股本溢价 600 贷：固定资产清理 600 2.非同一控制下被投资方净资产为负的一般业务 结合《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定，非同一控制下被投资方净资产为负值的情形，应借记长期股权投资的价值为零，同时以为取得控制权而放弃的资产或承担的债务的账面价值，借记或贷记有关资产、负债科目，差额则根据作为对价付出的非货币性资产或负债的类型，借记或贷记“主营业务收入(成本)”“其他业务收入(成本)”“营业外收入(支出)”等当期损益科目。 例2：承接例1，假设甲乙之间不存在关联方关系，则属于非同一控制下的控股合并形成的长期股权投资。甲公司账务处理如下： 借：长期股权投资 0 营业外支出 600 贷：固定资产清理 600 三、投资方为被投资方债权人的特殊业务探析 1.同一控制下被投资方净资产为负的特殊业务 当投资方在合并日之前是被投资方债权人，合并日被投资方所有者权益的账面价值在最终控制方合并财务报表中为负值，且该负值与被投资方对投资方的债务相关，此时可考虑债务转为股权，而投资方基于谨慎性原则借记长期股权投资的金额至零，同时冲减原有债权金额，贷记“应收账款”，差额记入“资本公积——资本溢价或股本溢价”。如果对原应收账款已计提“减值准备”，也应一并冲销。 例3：2017年1月1日，甲公司销售给乙公司材料一批，应收账款合计600万元。2017年5月1日，甲公司尚未收到材料款，经协商，甲乙公司决定以此债务作为合并对价取得乙公司100%股权，相关手续已于当日办理完毕。合并日乙公司所有者权益的账面价值在其最终控制方合并财务报表中为-200万元、可辨认净资产公允价值为800万元。甲公司已对该应收账款计提了坏账准备200万元。若甲乙公司之间存在关联方关系，则属于同一控制下的控股合并形成的长期股权投资，甲公司账务处理如下：
