供应链金融(Supply Chain Finance)是供应链管理的新方向，同时也是金融服务的创新之举。凭借其可以有效解决供应链中出现的中小企业融资难题、减少资金成本、降低风险等优势，在全世界得到迅速发展。 随着互联网的发展，电子商务改变传统的贸易方式，发展迅速。电子商务的发展带来了大量的在线支付、线上信贷等需求，为互联网金融提供了发展机遇，给供应链金融带来了发展空间。传统的供应链金融企业利用互联网技术，基于电子商务平台，推出一系列的供应链金融服务，促进了供应链上各相关企业资金流的高效运作。线上化和跨界搭建电子商务，是当前供应链金融发展的新方向。 互联网的迅猛发展，信息呈爆炸式增长，“云”的概念受到越来越多的关注，大数据时代已经来临。目前大数据在金融、物流及电子商务领域的应用日益广泛，如何更好地处理和使用海量数据，是人们面临的主要问题。商家，尤其是电商平台型企业，如果不能通过整理、计算、分析，从海量数据中得到有效信息，则很有可能会迅速落后，甚至被淘汰。 随着大数据技术的发展，国外越来越多的公司利用一些Facebook、Twitter等社交网站的数据给予用户信用评级，进而向他们提供金融信贷服务。在中国，京东是大数据技术在金融领域应用的探索者。基于京东平台的大数据支持，京东2013年涉足供应链金融领域，主要是面对京东体系B端的资金需求，先后推出了“京保贝”、“京小贷”和“云仓京融”等金融服务产品，发展势头良好。在供应链金融方面，大数据的运用有着巨大的前景以及深远的影响。因此，我们探讨基于电子商务平台大数据的供应链金融服务创新，具有较强的现实意义。 一、大数据环境下基于B2C电子商务平台的供应链金融概述 (一)供应链金融 现有的供应链管理相关研究较多侧重于信息流、物流的管理，忽略了资金流。进行供应链资金流管理对整个供应链的运营绩效有重大的影响；与此同时，提供融资服务的企业也可以从中获得竞争优势[1]。为了能够协同管理供应链中的物流、信息流、资金流从而实现“三流合一”，提升供应链的运作绩效，供应链金融应运而生[2]。 供应链金融是指基于供应链管理，在供应链中寻找一个核心企业[3]，由核心企业主导，以核心企业的上下游为服务对象，以核心企业的资质作为信用担保，对供应链上所有企业的信用进行捆绑，为供应链中制造、采购、运输、库存、销售等各个环节提供融资服务[4]，实现物流、资金流、信息流三流合一，以解决供应链中各个节点资金短缺、周转不灵等问题，激活整个供应链的高效运转，降低融资成本。 与传统的融资业务相比，在供应链金融中，供应链金融很好地满足了部分中小企业的资金需求，有利于整条产业链的协调发展[5]。通过引入核心企业等新的风险控制变量，银行能够灵活地参考融资企业的行业环境及特点，改变传统的融资信用评价指标[6]，对供应链整体及其链条关系进行风险评估，而非传统只针对单一企业的信用风险评估[7]，为其提供切实符合融资需求、最能解决融资问题的融资方案，降低融资成本[8]。该模式既能控制风险，又能扩大市场服务范围。 (二)基于B2C电子商务平台的供应链金融 随着金融业与物流业的日益融合，金融与物流开始融入电子商务平台，互联网金融潮流开始兴起，供应链金融逐渐从线下转移到线上，在线供应链金融出现平台化趋势[9]。B2C电子商务平台具有开展供应链金融服务创新的优势和机会。B2C电子商务产业链主要包括产品制造商、经销商、B2C企业、物流、支付及用户6个主要部分。与传统零售业相比，从制造商到供应商的中间环节减少，供应链的长度缩短，更有利于开展供应链金融。 从产业链看出，B2C电子商务供应链上的融资需求一般发生在产业链的上游，即制造商到经销商的过程[10]。B2C电子商务平台上，经销商多为一些中小型企业，甚至很大一部分为个人商户。规模小、资金不足、财务状况不明、没有合适的抵押物，在整个供应链中一般处于弱势地位。这些企业容易出现资金短缺、周转等问题，但借贷额度小、频率高，运营风险较大，在传统的融资模式下，很难获得银行授信，导致融资困难[11]。另外，下游用户在进行交易时可以使用2种支付方式，即在线支付和货到付款。上游经销商需要一段时间才能真正收到货款，因此会导致经销商的资金周转较慢，资金运营出现困难。 在基于B2C电子商务平台的供应链金融模式下，B2C企业一般是供应链上的核心企业。因此，供应链金融由B2C企业主导，有2种方式：一是与银行进行合作，为银行提供融资中介服务；二是自有资金放贷，充当信用中介。电子商务平台上参与企业的每一笔交易记录都是其信用评价的依据，以供应链中B2C企业的信用和规模作为信用担保，将企业的电子商务信用作为其金融信用的补充[12]，实现“三流”的高效协同，降低信用风险。电子商务企业开展供应链金融有着银行无法比拟的优势，基于B2C电子商务平台的供应链金融正在从单纯为银行提供融资中介服务向本身充当信用中介发展。 (三)大数据环境下基于B2C电子商务平台的供应链金融
