中图分类号：F253：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-2109(2015)09-0070-05 “大数据”是当下炙手可热的话题，受到了各个领域的重视与应用，大数据带来的信息风暴正在变革我们的生活、工作和思维，大数据开启了一次重大的时代转型[1]。大数据在互联网、电信、科研、金融等领域的应用广泛，整体呈现出互联网领域领先其他领域效仿的态势。大数据时代，数据是生产力，是企业可挖掘的新利润源。物流企业处于发货方与收货方之间、生产者与消费者之间、上游企业和下游企业之间，掌握着大量物流数据、产品销售数据、企业经营数据，可以通过挖掘数据开展增值的金融服务。 1 大数据时代下金融服务的创新现状 大数据带来了许多创新的金融产品和便捷个性化的用户体验，正在冲击传统的金融服务思维，重构金融行业的商业模式和风险控制体系。在大数据的支持下，以BAT(百度、阿里巴巴、腾讯)为代表的互联网公司以外行的身份跨界开展互联网金融服务，以“鲶鱼效应”的方式激活了整个金融业，促进了我国“大数据”与“金融”的融合。“大数据+金融”模式的核心优势在于创造一个低成本的、信息完全对称的市场结构，令信贷资源不再稀缺，扁平化的网络世界与大数据掌控客户的强大能力，建立小微企业贷款有效、激励相容的风险管理方法，降低了贷款风险，可解决小微企业融资瓶颈，银行传统经营的“二八定律”正在逐步被颠覆[2]。 应用大数据开展金融业务有一些典型的例子，第一个是阿里金融的小贷业务，阿里金融数据团队设计的模型综合了信用记录、成交数额等结构化数据，以及用户评论等非结构化数据，加上外部搜集的用电量、银行信贷等数据，可就放贷与否、放贷额度精准决策，其贷款不良率仅为0.78%，通过大数据将互联网技术与金融完美结合，开创了面向小微企业融资服务的全新模式[3]。第二个是线上供应链金融业务，代表企业是京东、怡亚通等，依托他们强大物流系统，以及供应链平台积累的大量商户真实、完整和有效的交易信息，面向供应链上的供应商、制造商和分销商，作为银行的中介，在快捷完成初步审核后，银行实现高效放贷。第三个是中证百度百发策略100指数，该指数是中证指数公司与百度公司、广发基金管理有限公司合作编制的股票市场指数，首次采用百度金融搜索和用户行为大数据，通过相应的数据挖掘和分析手段，把市场投资情况作为重要的评估因子加入了指数编制模型，是对传统指数编制方法的改进。 物流金融是近年来出现的创新型金融融资模式，它引入了物流公司的监管、核心企业的信用、供应链中贸易的自偿性、资金流导引工具等新的风险控制变量，对物流过程中的动产、贸易过程中的预付款和应收账款等提供融资服务[4]。物流金融为无抵押、无担保、无信用评级等先天不足的中小微企业提供了创新的融资模式，也具有“大数据+金融”模式的特点。物流金融通过引入物流企业的监管，可以掌握物流过程中的动产、贸易过程中的预付款和应收账款的真实信息，解决了借贷双方信息不对称的问题；物流金融利用物流企业掌握供应链中的资金流，通过贸易的自偿性和核心企业的回购可降低融资风险。 2 物流企业开展金融服务的情况 随着我国经济的高速发展，物流业也快速发展起来，物流企业迅速增加，各物流企业的竞争也日益激烈，在充分竞争的物流市场上，运输、储存、装卸搬运、流通加工等基础物流服务存在低价竞争、利润低的问题。物流企业通过低价竞争占领市场的阶段已经结束，物流业正向行业整合、转型升级方向发展，物流企业需要从低利润率的基础物流服务向高附加值的增值服务拓展创新。物流金融服务正是物流企业开展服务创新的方向，它不仅能够满足客户的个性化服务，巩固了原有的客户关系，增加了新的利润，而且提升了企业自身的服务水平和管理能力，提高了企业在供应链中的号召力，有利于提高企业自身的核心竞争力。 物流金融业务早已成为国际快递业巨头UPS和世界排名第一的船公司马士基的第一利润来源。近年来，我国物流金融业务创新实践非常活跃，目前几乎所有的银行都在开展部分物流金融服务，中国物资储运、天津港、顺丰速运、怡亚通等物流企业也开展物流金融业务。物流企业利用自身在物流业务中的不同优势，开展了不同的物流金融业务，形成了一些典型的特点。一是以中国物资储运为代表的仓储型龙头物流企业，依托其分布在全国主要中心城市的大中型仓库，通过子公司中储小额贷款有限公司开展金融业务，重点开展仓单质押、动产质押、物流监管等物流金融业务。2014年天津分公司就实现净利润600多万元，已在在钢铁、有色等大宗生产资料的质押融资业务形成核心竞争力。二是以天津港为代表的港口物流企业，依托其丰富的港口资源和第四代散货交易平台，通过合资的天津港财务有限公司(持股52%)从事金融业务，重点开展动产质押融资、质押监管等物流金融业务，2014年贷款服务达22.26亿元，推动港口向集有形商品、技术、资本、信息的集散于一体的第三代港口“国际物流中心”的转型发展。三是以顺丰速运为代表的快递企业，依托其遍布全国的5000多个配送网点，重点开展代收货款、垫付货款、顺丰储值卡等物流金融业务。四是以怡亚通为代表的物流企业，依托其全方位一站式供应链服务平台，通过子公司宇商小额贷款有限公司开展金融业务，重点开展存货质押融资、应收账款融资、预付款融资等供应链融资业务，以配套资金服务融入供应链全程运作和管理，从而进一步打通供应链的整个环节，形成“广度供应链”，更好地把怡亚通与客户捆绑在一起。2014年金融业务实现营业总收入19亿，毛利率达到77.36%。
