由于企业集团的业务经营不断多元化、地域不断拓宽、规模不断扩大，对企业集团管控能力提出了更新更高的要求，而现金是企业运作发展的生命线，资金管控逐步成为企业集团内部管理职能中较为重要的组成部分。构建有效的资金管控体系，强化企业集团的资金管理手段，已是我国许多企业集团的当务之急，尤其是构建适应国有企业集团发展需要的资金管理控制模式，使之运行有效，监管到位，确保国有资产的保值增值，对企业的生存与发展，以及拉动社会经济的发展都极具意义。 有鉴于此，本文以GX集团为研究对象，从分析GX集团现有资金管控体系入手，结合集团的发展战略部署，综合考虑GX集团资金管理体制方面存在的问题，分析成因，提出改进措施，对类似多元化集团的资金管理体系设计起到一定的借鉴意义。 一、GX集团及其资金管控模式现状 (一)GX集团的概况 GX集团是2000年由广东省属原主要外贸公司组建的国有大企业集团，注册资本达16亿元。经过十多年发展，集团从传统型外贸企业发展成为拥有有色建材、矿冶化工、机电装备、轻工食品、现代物流等五大支柱产业，产业链明显、集“科、工、贸、投”于一体的具有较强竞争力的国际化企业集团。 在GX集团成立之初，存在着多方面问题：下属企业众多，发展不均衡，历史包袱沉重；重复经营、内耗明显，业务发展缺乏后劲；2004年出现严重经营与效益双下滑，在国资系统业绩垫底；开设1 100个银行账户，资金分散，资金使用缺乏总体效益；企业各自与银行洽谈授信合作，银行授信条件优劣差异大，贷款利率从基准利率上浮15%到下浮15%，上述问题致使GX集团出现资金管理混乱无序、效益逐步下滑的岌岌可危局面。 2005年底，GX集团找到转型突破口，面对危机在财务管理上果断地调整了策略，强势推行结算中心的资金归集管理模式，采取积极融资、资金归集和压缩成本费用等多种方式保证了充足的现金头寸；通过统一融资、收支两条线和账户统一审批等方式，最大限度地将资金进行聚集，通过建立“现金池”筹措了大量的低成本资金并将资金投入到集团主业板块及有发展前景的投资项目，将原先分散在市场上打拼的所属企业集中管理，加强了共创价值的理念，以资金投入为导向调整内部产业结构。GX集团通过一系列的资金管控措施彻底扭转了混乱无序的局面。近几年，GX集团抢抓机遇，走出了一条多元化转型升级之路，以低成本开展投资合作，资产规模和质量不断提升，企业内部结构发生质变，成为主业突出、产业链明显、具有较强竞争力的国际化企业集团。 (二)集团资金管控模式现状 GX集团为集合资源优势，于2005年成立了广东省国资委下属企业较为先进的资金结算中心。经过几年的创新发展，结算中心从最初的实施账户管理，归集资金进行内部调剂的结算部门，发展成为肩负集团统一筹融资管理、资金授信使用及评审、大额业务资金监管等综合职能的资金管理部门，切实成为集团的筹融资平台、资金监管平台。结合GX集团的特点，目前采用的是以集中管理为主的资金混合型管理模式。 资金集中管理：对核心业务、全资子公司采取“现金池”管理，以账户资金集中的形式来实现资金的集中管理。对于企业集团，减少了存贷款产生的利差，压缩日常资金头寸，降低财务费用支出；对于各子公司，拥有资金使用的自主权，提高了整体资金的使用效率。资金管理在集权和分权方面更合理，做到资金统一调动、统一控制、统一融资，提升了集团总部的管控能力。 资金集中监控：对非控股、非主业或不具备集中管理条件的子公司采取此模式，例如收支两条线的管控模式。 1.现金流管控 GX集团初期筹建结算中心的目的在于制定贯彻“统一管理、统一规划、统一筹措、统一调配、统一结算”的资金集中管理原则，全面落实“集团化管理、专业化经营、产业链协作”的发展战略。结算中心的定位明确为集团内部专门从事资金授信管理、办理资金结算业务、开展货币理财业务的职能机构。 (1)账户管理 GX集团结算中心在账户设置中为上线的成员企业开设了内部账户；结算中心及企业分别在合作银行开设母、子账户，通过银企直联建立母、子账户资金归集关系，子账户收入资金按笔或定时归集到母账户；企业支出资金由母账户逐笔下划，子账户日终保持零余额。GX集团账户管理遵循的原则是统一管理、严格开户、分类控制、专户专用。企业根据账户分类用途严格控制资金的投放及使用。结算中心是账户管理的日常机构，具体负责审批账户开设申请、督促账户撤销清理及监督账户日常管理。按照功能类别对账户进行划分，具体包括结算中心内部账户、母子账户、基本户、现汇户、保证金户、项目专户、税务专户、收入或支出类账户、住房相关账户、其他账户。 (2)资金归集 GX集团在统一账户管理后，通过资金结算中心的资金归集实现整合集团资源，资金结算中心将下属企业在经营过程中的资金收支业务统一归集办理，合理调度资金头寸，大大提高了资金周转效率。 在资金归集管理方面对所属企业的资金管理模式是：全资企业实行集中结算模式；控股企业、参股企业实行收支两条线管理。资金归集比率从成立初期的25%至近年接近90%。银企互联运行方面实现了数据的自动读取、自动对账、自动生成记账凭证等功能。
