汽车经销商作为汽车全产业链的下游，不同于上、中游的零部件和整车生产企业，不是传统意义上的B2B公司(公司对公司)，更多的具有B2C公司(公司直接面对终端客户)的属性，同时从资金管理角度也更类似于贸易类企业，所以对于拥有众多品牌的汽车经销商集团来说，如何充分利用好分散的资金，充分发挥资金效率成了很大的挑战。笔者所在的经销商集团拥有众多的经销商成员单位，过去在资金管理上由于资金分散、使用效率不高，且期末存在严重的双高(高存款、高借款)现象，所面临的运营风险逐渐暴露：(1)经销商库存高且流动性日益趋紧；(2)经销商运营高度依赖主机厂的商务政策，而主机厂对未来市场把握过于乐观导致与实际情况偏离较远；(3)经销商为获取返利承担巨大库存压力继而导致利润下降，市场环境低迷。基于上述情况，经销商集团统一授信、拓张现金池等相关业务孕育而出，笔者所在的公司总部于2012年末开始筹建现金池，并于2013年正式上线，目前已有30多家下属经销商入池，本文并不是对现金池理论的简单介绍，更多的是从实践操作的角度对现金池模式下经销商集团如何进行资金管理方面的风险控制的一些摸索。 一、建立现金池业务管理办法 第一，阐述现金池定义。是指属于同一家集团企业的一个或多个成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，主账户通常由集团总部控制，成员单位用款时需从主账户获取资金对外支付。 第二，明确现金池责任。总部财务部门负责对现金池制度的归口管理，内部审计部门负责现金池制度执行的监督和检查。 第三，确立加入现金池条件。原则上为下属全资子公司，非全资子公司若要加入现金池，需由总部财务部门审核联动支付余额上限后提交总经理办公会审议，并经其董事会批准通过后方能实行。对方股东需按股比对额度进行担保，签订相关保证合同。参加现金池的公司需在指定银行(例：工商银行)下属网点开立结算账户，并由总部统一协调建立信贷关系。 第四，提出资金归集与下拨概念。收入资金归集是指成员单位将指定账户中的资金归集至总部现金池主账户供统一协调使用。采用收入资金自动归集的方式，每天按规定在若干个时间点自动将成员单位指定账户中大于留底金额的资金上收至现金池主账户。总部财务部门与成员单位财务部门每日需指定专人登录指定银行网上银行，查询收入资金归集信息、打印相关凭证并及时编制财务凭证。支出资金下拨是指成员单位使用现金池中的资金对外支付。资金支付采用联动支付的方式，即成员单位进行对外支付时，首先使用目前账户的资金余额，不足的资金将直接使用现金池主账户中的资金对外支付。成员单位的联动支付采用余额管理的方式，总部每年初根据各子公司年度销售计划及库存当量要求等调整目前各成员单位支付额度上限，并提交总经理办公会审议通过。 第五，规定现金池支付权限。子公司需每月编制月度资金计划(按月上报，按周滚动)，并报总部审批，严格根据资金计划对外支付资金。成员单位对外支付资金，单笔低于网银一级授权最高付款金额的(例：100万元)，在支付额度内并且在资金计划内的可直接支付。单笔超过网银一级授权最高付款金额，无论是否在资金计划内都需填写《大额支付申请单》，经成员单位财务经理审批后，扫描或传真上报至总部，经审核是否超过支付额度，若在支付额度内，并在资金计划内，审批后即可支付。若为资金计划外支付，原则上总部有权拒绝支付，若有特殊原因，子公司需在《大额支付申请单》中说明超出金额及相关原因，经审批授权之后方能支付。超过支付额度的，不能予以支付，需填写《临时增加联动支付余额上限额度申请表》，由成员单位财务经理、总经理签字通过后原件交至总部，经总部财务部门审核通过后，报总经理审批，并临时修改该成员单位的支付额度后方能支付。若经销商集团实行事业部管理制的，建议需先报事业部审核确认后报财务部门。 第六，制定现金池结算规则。现金池每日日终进行结算，成员单位统计日终现金池余额及各子公司资金上收(余额为正时)或联动支付(余额为负时)余额，编制现金日报表并计算现金归集率指标。总部根据下属公司上报的现金日报表汇总编制合并现金日报表。上收和下拨的利率，由财务部门提议，并提交总经理办公会审议通过。上收和下拨的利息，每月底结算一次，并划入各子公司指定账户(利息收入)或从各子公司指定账户中扣除(利息支出)。 二、制定量化KPI考核指标 为动态跟踪现金池项下公司未来资金流动情况，保证现金池总账户资金运作平稳，总部必须建立一套透明、规范的操作流程及配套的考评体系，并明确量化体系中的相关考核指标，将责任落实到点，确保整体现金池收益最大化。以下两个指标就是分别从事前及事后两个角度来考核相关现金池使用效果情况： 第一，资金归集率。这个指标主要从事后的角度考量下属公司现金池的使用情况，确保公司现金池账户余额占公司所有银行存款中可用资金的比重≥90％，防止下属公司出现仅靠现金池进行借款，但还款归入其他账户的现象，造成现金池总账户现金流紧张的情况发生。原则上确保公司现金池账户余额占公司所有银行存款中可用资金的比重≥90％，公式：(现金池账户余额+向现金池归集金额)/(银行存款余额+向现金池归集金额-限制性存款余额)，实行严格地按日计算，按月统计，考核周期为半年度，考核对象是所有入池单位的财务经理。打分方式采取量化的可计量的标准，例如：5分：资金归集率≥90％；4分：80％≤资金归集率＜90％；3分：70％≤资金归集率＜80％；2分：60％≤资金归集率＜70％；1分：资金归集率＜60％(满分为5分)。
