2008年国际金融危机爆发，凸显了公允价值计量问题。为应对国际金融危机，二十国集团和金融稳定理事会提出建立一套全球统一的高质量会计准则，其中，公允价值计量准则就是与国际金融危机密切相关的重要准则之一。国际会计准则理事会(IASB)于2011年5月12日发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》(以下简称“IFRS13”)。 我国现行企业会计准则(2006)体系中关于公允价值计量的相关会计处理规定散见于多项准则当中，为了更加有效、统一地应用公允价值计量，并保持我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，财政部于2014年1月26日发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》(以下简称“CAS39”)。CAS39与IFRS 13基本趋同，统一规范了公允价值的定义，提供了明确的公允价值计量，并改进了公允价值计量相关披露。 CAS39自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前施行。施行日之前的公允价值计量与CAS39要求不一致的，企业不作追溯调整；比较财务报表中披露的施行日之前的信息与CAS39要求不一致的，企业不需要按照CAS39的规定进行调整。 公允价值的新定义 公允价值 公允价值——市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 在认识与应用新定义中，我们要把握一个关键原则是，公允价值是从持有资产或承担负债的市场参与者的角度来看的“退出价格”，而非交易价格(即进入价格)。退出价格与进入价格在概念上是不同的。退出价格是基于市场参与者的角度对出售价格或转让价格的当前预期，而不仅是从企业本身的角度考虑，因此公允价值不受企业对以公允价值计量的资产、负债或权益项目的意图所影响。 市场参与者 市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场(或最有利市场)中，同时具备下列特征的买方和卖方： (一)市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系； (二)市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知； (三)市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。 企业在确定市场参与者时，应当考虑所计量的相关资产或负债、该资产或负债的主要市场(或最有利市场)以及在该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素，从总体上识别市场参与者。 根据CAS39的规定，当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格信息的可观察市场时，企业应当从持有资产或者承担负债的市场参与者角度，假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易，并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值。在这种情况下，不要求企业识别特定的市场参与者，而应考虑将购买所计量的资产或接受所计量的负债的潜在市场参与者的特征。此外，企业应识别此类市场参与者在使出售资产所获得的金额最大化或转移负债所支付的金额最小化的交易中所作的假设。 由于CAS 39强调采用市场参与者假设，因此确定潜在市场参与者是确定公允价值的一个关键步骤。如果企业管理层对特定市场上的各参与者的类型有着总体了解，确定市场参与者就比较简单。在其他情况下，企业管理层可能需要假设对某项资产或负债可能感兴趣的市场参与者的类型。设定市场参与者假设时的主要考虑事项可以包括该项资产或负债的特定所在地、条件及其他特征，比如，假设增长率、是否所有市场参与者都能采用某些协同效应以及风险溢价假设等。 有序交易 有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。 CAS39明确，清算等被迫交易不属于有序交易。 有序交易是在“主要市场”进行的。主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。如果资产和负债存在主要市场，公允价值计量应反映这个市场的价格，即使另一不同市场在计量日的价格更为有利。 相关资产或负债可能不存在主要市场，例如，当资产或负债的交易量或活跃程度在企业可进入的两个不同的市场是相同的，在这种情况下，主体需要识别最有利市场，假定该交易是在相关资产或负债的“最有利市场”进行。 最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。 一般情况下，企业正常进行资产出售或者负债转移的市场可以视为主要市场或最有利市场，除非有证据表明主要市场不是这一市场。企业在识别主要市场或最有利市场时，应当考虑所有可以合理取得的信息，但没必要考察所有市场。 主要市场或最有利市场应当是企业在计量日能够进入的市场，需要注意的是，不要求企业于计量日在该市场上实际出售资产或转移负债。因此，对于不同的企业，相同的资产或负债可能具有不同的主要市场或最有利市场。 当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格信息的可观察市场时，企业应当从持有资产或者承担负债的市场参与者角度，假定计量日发生了出售资产或者转移负债的交易，并以该假定交易的价格为基础计量相关资产或负债的公允价值。
