利润是反映企业一定会计期间的经营成果，从本量利分析法入手确定了影响利润的不确定因素——销售单价、单位变动成本、销量和固定成本。利润敏感性分析通过测量各因素的变动，区分敏感因素与非敏感因素，来分析各因素对利润产生的影响及影响程度。本文拟阐述利润敏感性分析的理论，利用单因素敏感分析与多因素敏感分析，计算利润对各因素的敏感系数，运用敏感系数进行利润预测，通过对敏感性分析法本质、作用的研究，了解各因素的变动情况，结合Excel设计出利润敏感性分析与预测模型的应用，实现利润的自动测算；并在预定的目标利润上推算各因素的变动率及其数据的估计值，判断每个方案的可行性，解决企业利润预测的相关问题。 一、企业经营活动中影响利润的因素及其对利润的影响 (一)影响企业利润的因素。利润是企业在一定期间的生产经营成果，影响利润的因素较多，本文从本量利分析法入手，净利润=[(销售单价×销量-单位变动成本×销量)-固定成本]×(1-所得税税率)，所得税税率是国家规定的固定值，不影响利润总额因此暂不考虑，因此影响企业利润总额的因素是单价、单位变动成本、销量和固定成本。本量利分析法的关系式如下： L=pq-bq-a (基期公式) 其中，L表示利润总额，p表示销售单价，q表示销售量，h表示单位变动成本，a表示固定成本，因此，影响利润的不确定性因素是p、q、b和a。 (二)影响企业利润因素之间的关系。利润预测是企业未来某一时期可实现利润的预计和测算，是按影响企业利润变动的各种因素，预测企业的目标利润，或按预定目标利润，预测需要的单价、销售量等因素的数额。影响因素中任何一个发生变动，都会对利润产生不同程度的影响。在现实经济环境中，这些因素是经常发生变动的。有的因素增长会导致利润增长，如售价，但有的因素增加会使利润减少，如单位变动成本；有的因素稍有变化就会使利润发生很大的变化，而有的因素虽变化幅度较大，却只对利润产生微小的影响。我国彩电行业在2000年第一次出现全行亏损，不是销售出现的问题，而是价格战的恶果。也就是说，任何一个因素的变动都会引起企业利润的变动，可能使企业扭亏为盈，也可能使企业由盈变亏。 (三)敏感性因素与非敏感性因素。明确了影响企业利润的因素后，还要区分哪些因素对其影响大，哪些因素对其影响小。对利润影响较大的因素是敏感因素，反之，则为非敏感因素。敏感程度的指标是敏感系数，某因素的敏感系数：利润变动百分比/该因素变动百分比。其判别的标准是：敏感系数的绝对值＞1，即在某影响因素发生变化时，利润发生更大程度的变化，该影响因素为敏感因素；敏感系数的绝对值＜1，即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度，该因素为非敏感因素；敏感系数的绝对值=1，即影响因素变化导致利润相同程度的变化，该因素为非敏感因素。因此p、q和b是敏感性因素，a是非敏感性因素。 二、敏感性分析法对企业利润预测的应用 根据影响因素每次变动数目的多少，敏感性分析法分为单因素敏感性分析法和多因素敏感性分析法。 (一)单因素敏感分析法对利润预测的应用。单因素敏感性分析法，是指在假定其他因素均不变的前提下，就单个不确定性因素的变动对企业利润影响的分析。某因素的敏感系数=利润变动率／某因素的变动率，某因素的敏感系数越大，说明其变动对利润的影响程度越大，要重点关注，便于利润的预测和管理。 由基期公式：L=pq-bq-a 假如计划期只有单个因素单价发生变动，其他因素不变，变动额△p=p1-p，价格变动率=△p/p，则利润变动额△L=L1-L，利润变动率=△L/L，利润对价格变动的敏感系数=(△L/L)÷(△p/p)。 [例1]某企业生产B产品，2011年的销售单价(p)为180元/件，单位变动成本(b)为100元/件，固定成本总额(a)为80000元，全年销售量(q)为6000件，利润总额(L)为400000元，采用单因素敏感性分析预测B产品2012年的利润。 敏感性分析法中敏感系数公式的推导： 在例1中，设某一因素在其他因素不变时的变化率为i，则：
同理推出：销量的敏感系数=q(p-b)/L，单位变动成本的敏感系数=-bq/L，固定成本的敏感系数=-a/L。 计划期利润总额=基期利润×(1+利率变动率)=基期利润×(1+某因素的敏感系数×该因素变动率) 由于各因素的变动率是不固定的，可能上升也可能下降5％、10％、20％等变动率，因此，需要设置分析模型在Excel中计算完成，比较便捷。表1是价格因素单独变动时对利润的影响情况，其他因素单独变动对利润的影响都可按此法应用，例1的结果都可进行检验。
利润敏感性分析与预测模型的设计及应用：(1)先设计预测模型表样。打开Excel，在sheet1中建立表样，参照表1式样，合并相应的单元格，调整合适的列宽，并在单元格中输入相应的文字，在B3、B4、B5、B6单元格录入基期相应的数据。(2)再定义单元格公式，建立敏感性分析与预测模型的关系式。在录入单元格公式前，将输入法调为英文(半角)状态，否则会提示错误操作。单元格定义公式分别为：B7=(B3-B4)*B5-B6；C3=B3*B5/B7；C4=-B4*B5/B7；C5=(B3-B4)*B5/B7；C6=-B6/B7；E3=D3/100-100％；E4=D4/100-100％；E5=D5/
