金融服务机构在提供各类授信业务前，首先应面临着对将形成债务的各类企业、单位报送的财务报表其真伪性进行鉴审与分析的问题。那么如何甄别真伪？如何从企业提供的财务报表和账证来分析其偿债能力和经营效果？这是授信银行等金融服务机构必须关注的核心问题。我们认为应该从以下几个主要方面着手： 一、对企业财务报表的真伪鉴审与勾稽关系审核 一般而言第一步是对企业财务报表的形式审核。包括：资产负债表横向(连续近三年)勾稽关系审核；对现金流量表内部的勾稽关系审核；以及现金流量表与资产负债表和利润及利润分配表对应项目的勾稽关系审核。这一步强调报表形式之间的逻辑关系对应。 第二步是对企业财务报表的内容逻辑审核。即对资产负债表重点项目实地审核，一般包括实收资本真实性及非抽逃性审查、应收账款的账龄及明细审查、存货的真实性及非滞销性审查、固定资产的真实性及非高估性审查、净资产的真实有效性审查等。要求审计人员现场查证核实后，分析判断对应作出结论。一般可以对比网上税务报表分析，要求企业提供其识别号和密码，登录查看或打印报表对比分析。特别要针对各期利润表中营业收入项目对比网上报税表的营业收入项目进行分析复核，得出偏离率值；设企业财务报表经营收入项目为A，网上报税表经营收入项目为B，则偏离率公式为：α=(A-B)/A。 第三步随机间隔抽查企业本年度内部产成品出库单、经营销售单据和流水账等。依据每天单证汇总数推断全月，再匡算本年(申请授信月上季度末)的累计经营收入额C元。一般根据销售淡旺季规律等均衡判断确定、实施抽查月份；最终抽查匡算得出当年累计经营收入额C元。具体方法如下：假设抽查了2011年3月4日单据汇总数为3 500元，8日单据汇总数为4 000元，27日单据汇总数为3 800元；则当月为(3 500+4 000+3 800)/3天×31天=116 766元。又假设抽查的5月份为146 000元，6月份为150 000元，8月份为156 000元。则截至拟授信月(假设为2011年10月份的上月)的全年累计经营收入额匡算为(116 766+146 000+150 000+156 000)/4个月×9个月=128万元。然后与企业提供的报表数进行对比分析，如上所述方法再求其出偏离率β。 二、对企业财务报表重点项目的分析与审查 1.关注流动资产、流动负债的几个重点项目： A.货币资金项目=库存现金账户余额+银行存款账户余额+其他货币资金账户余额。要求必须提供报告日各账户各类存款的“银行对账单复印件”加计汇总并相核对。值得注意的是：企业申签的银行承兑汇票、进口信用证的保证金未记入“其他货币资金”账户；尤其进口信用证作为“表外业务”(银行术语)可能是或有负债构成潜在风险。另一方面能够真正掌握企业在各类银行的开户情况，便于进行有效控制。 B.预付账款和其他应收款项目：注意大额度或大额单笔超过半年期以上的，是否是挪用资金或抽逃注册资金(尤其是中小型企业)？应要求审核人员针对企业的明细账簿进行调查分析，避免出现信用风险。 C.应收账款项目=应收账款账户余额+预收账款账户(借方)余额。应收账款周转次数=赊销收入净额÷应收账款平均余额(即(期初额+期末额)/2)。一般中小企业不区分现销收入和赊销收入，所以对理论公式应加以经验分析。一般赊销比重占累计总收入的比重25%以下是正常的(经验值)。换句话说：一般工商企业间货物结算惯例都是一个季度结算一次，平均年结算四次，平时正常供货签收。而季度内季初、季末或季中某一时点的赊销比重，即应收账款平均余额占经营收入比重在12.5%左右(25%÷2≈13%)是正常的(注：笔者已经过数十家案例进行了论证)。但对单笔大额的2年以上的应收账款，审核人员应调查列示；银行等金融单位在授信额度上应缩小剔除此风险额度因素，避免因第三债务人的破产而导致经营链条中断，信用出现崩盘。 D.对短期借款、长期借款、长期应付款项目，应要求审核人员就融资借款期限、到期日、借款额度等予以调查分析并说明。 E.其他对于应收票据、预收账款、应付票据、应付账款、其他应付款、应付职工薪酬、应交税费、待摊费用等项目，是一个资产与负债自行调节的动态平衡仪；只要抓住本文所述相关的主线索就可以了。因为市场经济的法则、游戏规则、法律手段、生产关系、人际约束等自然而然地就能调整、制约、控制企业的行为，我们不必过于杞人忧天。 2.对流动比率指标分析判断的新观念：所谓流动比率就是流动资产总额与流动负债总额的比值。一般理论上都是以工业企业为例定义流动比率为2，或者说流动资产/流动负债=200%为宜。但是工业、商业、房地产开发、建筑安装、交通运输、服务型企业等各不完全相同，不能简单定义为2∶1就好。例如列入长期借款的负债，却增加了流动资产(货币资金、存货等)，这时该怎样评价？实际这时的流动比率指标已经丧失了客观性基础。所以应该是：(流动资产-期初运营资金)/流动负债＞1就行。这说明企业经营活动的资金处于增量状态，处于正常的经营周转和价值增值空间范围内。而某一时点静态的速动比率、付现比率指标没有什么实际意义。
