期货套期是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。本文以《企业会计准则》的相关规定为依据，结合以往会计制度规范和具体会计实践，分析、研究期货作为套期工具的科目设置和使用，以及套期工具、被套期项目的初始确认、后续计量和终止确认。 建议增设“金融工具结算”科目 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。期货套期产品作为一种衍生工具，应在“套期工具”科目内确认为金融资产或金融负债，并按公允价值进行计量，公允价值变动时，其账面价值也应随之消长。在以往的会计核算中，由于其公允价值变动均计入期货保证金的价值变动中，无法与套期工具的公允价值变动相联系。有业内人士提出，干脆以“存出保证金”科目替代“套期工具”科目核算期货套期业务，不使用“套期工具”科目，让“存出保证金”的账面价值与套期期货的公允价值同升同降。这样做法，对于立仓后只盈不亏，或先盈后亏、盈亏相当的套期期货有效，但对于立仓后就发生持仓亏损，或后亏大于先盈的业务就无法适用了。因为持仓亏损发生后，持仓企业按规定应追加期货保证金，这时，“存出保证金”的账面价值，就会因为追加保证金而与套期期货的价值不相等。 比如，用于套期的买入期货初始保证金为10万元，计入存出保证金时账面价值为10万元，计入套期工具时假定账面价值也是10万元。在第一个资产负债表日，期货公允价值降低2万元，期货交易所或期货经纪公司要通知持仓企业追加保证金2万元。这样，存货保证金账面先因期货减值而被划出减少2万元，后又因补交保证金而增加2万元，其账面价值仍为10万元，而套期工具公允价值减少2万元后，账面价值为8万元，导致保证金价值不等于套期期货的价值。这样，以存出保证金代替套期工具公允价值变动形成的金融资产或金融负债价值也不可行。如此，既不能将套期期货价值变动直接计入期货保证金而不计入套期工具，也不能将套期期货价值变动同时计入套期工具和期货保证金价值。 为了解决这个问题，笔者建议增设“金融工具结算”科目，期货公允价值变动计入持仓损益，保证金变动则计入金融工具结算，这样既能及时反映期货合约的公允价值及其变动，也不影响持仓企业期货保证金的正常核算。以下以增设“金融工具结算”科目为例，介绍期货套期的确认和计量。 套期期货的立仓、指定套期关系的账务处理 《企业会计准则第24号——套期保值》规定，应用套期会计方法的前提是认定套期关系。认定的原则是：关系明确，预先指定，可计量，确实有效。企业采用期货进行套期保值时，一般通过期货经纪公司(以下简称期货中介)代理立仓。指定套期关系后的具体账务处理是：(1)确认套期：将买入期货合约指定为套期工具的，应将其确认为金融资产，即按买入期货合约的买价，借记“套期工具——买入期货合约(初始公允价值)”科目，贷记“金融工具结算”科目；将卖出期货合约指定为套期工具的，应将其确认为金融负债，按卖出期货合约的卖价，借记“金融工具结算”科目，贷记“套期工具——卖出期货合约(初始公允价值)”科目；(2)支付保证金和相关税费：按支付的保证金，借记“存出保证金”科目；按支付的手续费等，借记“套期损益”科目，按其合计，贷记“银行存款”等科目。(3)确认被套期项目：按被套期项目的账面价值，借记“被套期项目——库存商品、可供出售金融资产”等科目，贷记“库存商品”、“可供出售金融资产”等科目；如果被套期项目为预期购买交易、预期销售但尚无实物销售，或尚未确认的确定承诺，则初始价值为0，不作确认，甚至在套期工具终止确认前均不确认被套期项目的公允价值变动。 期货套期的后续确认 (一)公允价值变动(持仓损益) 按照规定，作为套期工具的期货和被套期项目都应当以公允价值或与公允价值变动相应的数额进行后续计量，套期工具和被套期项目的公允价值变动应确认为利得或损失(原期货会计规范称为浮动盈亏)。就期货套期而言，公允价值变动应确认的利得或损失，是指在资产负债表日：(1)买入期货合约的价格(指期货交易所或期货中介在最近一个交易日通知的期货价格，下同)高于其账面价值的，或者卖出期货合约的价格低于其账面价值的，均应按其差额确认为利得；买入期货合约的价格低于其账面价值的，或者卖出期货合约的价格高于其账面价值的，则应按其差额确认为损失；(2)被套期项目为预期销售的，其期末价格高于期初价格的，应将其差额确认为利得，反之应确认为损失；为预期购买的，其期末价格低于期初价格的，应将其差额确认为利得，反之，应确认为损失。套期期货公允价值变动形成利得或损失的应计项目，视不同套期种类而有所区别，具体账务处理规范为： 1.以期货进行公允价值套期的：(1)套期工具和被套期项目的公允价值变动形成的利得或损失均计入当期损益：确认套期利得时，借记“套期工具——买入(或卖出)期货合约(公允价值变动”科目，贷记“套期损益”科目；确认套期损失时，作相反分录；(2)被套期项目后续计量确认利得时，借记“被套期项目——库存商品、可供出售金融资产、预期商品销售、预期商品购买、确定承诺”等科目(以下省略明细科目)，贷记“套期损益”科目；确认损失时，作相反分录。
