企业所有的活动可以划分为两类：一类是经营活动，另一类是金融活动。这两类活动需要的管理能力有很大差异：经营活动包括提供商品与劳务以及与之相关的生产性投资等，属于企业实体的运营层面活动；金融活动是指为经营活动筹集资金以及对闲置资金的运用（投资），属于资本运作层面活动。两类活动的成果便是企业的业绩。由于传统财务报表没有对两类活动进行区分，在进行报表分析时往往不能应用上述思路找出业绩变化的原因。而管理用财务报表则针对传统财务报表的上述缺陷进行了改进。 注册会计师考试教材于2010年正式引入管理用财务报表编制的内容，分别为管理用资产负债表、管理用利润表及管理用现金流量表。三张报表均是在通用财务报表的基础上经调整形成的，虽属于内部报表，但其逻辑体系非常严密，对管理层分析企业经营状况有很大帮助。笔者在近两年的教学与培训中发现，无论是在校学生还是实务工作者，对管理用财务报表经常出现理解上的偏差。本文拟对管理用财务报表编制原理进行介绍，并对其疑难之处进行简要的分析。 一、管理用资产负债表 管理用资产负债表是在传统资产负债表的基础上，经过归类与调整而编制成的。编制管理用资产负债表分为三步：首先，将资产分为经营资产与金融资产。经营资产是指提供商品或劳务所涉及的资产，金融资产是指利用闲置资金进行投资所形成的资产。其次，将负债分为经营负债与金融负债。经营负债是在生产经营活动中自发形成的负债，金融负债是主动性的筹资活动所形成的负债。再次，变换会计恒等式：①资产＝负债＋所有者权益；②金融资产＋经营资产＝经营负债＋金融负债＋所有者权益；③经营资产－经营负债＝金融负债－金融资产＋所有者权益。将经营资产与经营负债之差称为净经营资产，金融负债与金融资产之差称为净负债，则有： 净经营资产＝净负债＋所有者权益 上式即为管理用资产负债表的恒等式。 编制管理用资产负债表的难点是对资产与负债的正确归类，下面分别进行说明。 1.资产可以采用依次推进的方法进行分类。首先，判断该项资产到底是生产经营所需要的，还是闲置资金的转换形态，前者归为经营资产，后者归为金融资产，大部分资产可以应用这种方法完成归类。其次，根据形成资产业务的实质而非形式进行分类。比如经营过程中形成的应收项目，按形式来说大部分均是经营资产，是为了促进销售而形成的，但有一部分应收项目其实质已经不是一种促销手段，而是闲置资金的利用方式。再次，根据形成该资产的目的进行分类。比如货币资金项目从形式上看是金融资产，属于生产中暂时闲置资金，但实质上，任何企业均需要保持一定数量的货币资金，它是生产过程中所必需的，所以一般应将其归为经营资产。 2.负债的分类比较简单，可以将之与资产的分类进行对应理解。经营负债是正常生产经营过程中自发形成的，往往是周转使用的；而金融负债是为生产经营活动进行主动性融资，往往不能周转使用。需要特别说明的是，优先股被划分为金融负债，这是因为优先股在实质上更接近于负债而非权益：一方面每年需支付固定的股息，它类似于债务筹资的费用；另一方面，破产清算时，其清偿顺序排在普通股之前。相应的，应付股利项目也要根据其来源来划分。根据前述划分原理，应付优先股的股利被划分为金融负债，应付普通股的股利则被划分为经营负债，而应付利息则全部被划分为金融负债。 为了清晰地说明问题，我们假设ABC公司的资产负债表及相应的管理用资产负债表如表1、表2所示（表1至表5存在勾稽关系），并结合表中的数据作些分析。从普通资产负债表到管理用资产负债表的调整过程如下：交易性金融资产与可供出售金融资产归为金融资产，两者相加后填列在“减：金融资产”一栏；短期借款与长期借款归为金融负债，两者相加后填列在“金融负债”一栏。其他各项资产与负债均为经营性质，分别归类填列在管理用资产负债表的左边各栏。 管理用资产负债表左边归结为净经营资产，它是经营资产与经营负债之差，表示经营负债为购置经营资产提供了一定的资金来源后还有差额，这一部分差额来源于报表右侧的净负债与股东权益。
二、管理用利润表 管理用利润表是在对传统的利润表进行调整的基础上而形成的，它将企业的损益分为经营损益与金融损益。经营损益是指通过经营活动形成的损益，它往往为正数，是增加股东财富的基本途径；金融损益是指通过金融活动形成的损益，企业金融活动大部分表现为筹资，其主要目的是为生产经营提供资金保障，并不是增加股东财富的基本途径。这两部分应分开考量，以帮助管理层认清业绩变化的原因。 由于损益类项目均产生于相关的资产或负债，一般可以根据资产或负债的分类来区分金融损益与经营损益。在实际操作中，金融损益与经营损益的区分一般涉及以下几个项目：①财务费用。财务费用属于筹资活动的成本，虽有一部分不易分清其性质（如现金折扣），但由于这一部分占比较少，所以财务费用全部归为金融损益。②公允价值变动损益。由于公允价值变动损益主要体现为金融资产或金融负债的价值变动，一般归为金融损益。③投资收益。如果其来源于经营资产，如长期股权投资产生的投资收益，则属于经营损益；如果其来源于金融资产，如短期权益投资产生的投资收益，则属于金融损益。④资产减值损失。金融资产的减值计入金融损益，而经营资产的减值则需计入经营损益。除以上四个项目以外的其他项目，均归入经营损益，所得税费用按两种损益的比例分摊。根据上述分析，ABC公司的利润表编制如表3、表4。
