doi:10.3969/j.issn.1674-4993.2001.02.019 1 文献综述 1.1 研究背景 作为新兴的产业,物流业的发展离不开金融服务的支持。但是,当前国内金融服务发展缓慢,这在一定程度上影响了现代物流的发展,一方面使物流企业不能为广大客户,特别是一些中小企业,提供物流与金融集成化的综合服务,另一方面使企业物流资金周转率低下,原材料、半成品或产品不能“物畅其流”,影响了企业物流运作的效率。因此,我国的物流企业要成为真正意义上的第三方物流企业,就必须不断地进行业务创新,为生产经营企业提供更全面周到的物流服务的同时,降低物流成本,加速资金周转。将物流业与金融业结合在一起,进行业务创新,实现资金流与物流的更好结合,发展物流金融服务,这不仅为第三方物流企业带来了新的利润源,而且会加速我国物流业的发展。但是,由于制度与体制方面的影响,目前物流金融服务在我国的发展还处于起步阶段,关于物流金融方面的研究还较少。通过对物流金融模式的研究,不仅能全面了解各种物流金融模式的业务流程及特点,也为后来企业选择合适的物流金融模式提出宝贵的建议,因此研究第三方物流企业物流金融模式是十分必要的。 1.2 研究综述 国内学者关于物流金融相关领域的研究最初主要是对“物资银行”、“仓单质押”、“保兑仓”等方面的探讨,然而这些研究主要是基于传统的金融服务展开的,未能从供应链、物流发展的角度探讨相应的金融服务问题。“融通仓”的出现,是物流金融领域的一项标志性成果。2002年2月,复旦大学管理学院罗齐和朱道立等人提出“融通仓”的概念和运作模式,随后系列相关研究成果推出。2004年5月,浙江大学经济学院邹小彭、唐元琦首次提出“物流金融”的概念,定义了它的内涵和外延,“物流金融”被正式确立为一个新的研究平台。至此,物流金融的研究对象、研究方向基本确立,并且与实践相结合归纳出了一系列的服务模式。物流金融领域的另一项标志性成果是“物流银行”业务的出现与普及。物流银行业务是以产品畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合质押品要求的抵押或质押为授信条件,运用实力较强的物流公司的物流信息管理系统,将银行资金流与企业的物流有机结合,向客户提供集融资、结算等多项银行业务于一体的银行综合服务业务。可以看出“物流银行”是“物资银行”业务的升华,具有标准化、规范化、信息化、远程化和广泛性的特点。 本文旨在总结前人研究的基础上,概括总结现阶段第三方物流企业主要物流金融模式业务流程、操作、及风险分析,通过比较分析。对已开展和即将开展物流金融业务的第三方物流企业提供借鉴意见。 2 第三方物流企业物流金融主要模式业务流程 物流金融在物流产业中的职能将其划分为:代客结算、融通仓、进口信用证下未来货权抵(质)押三种主要模式。第三方物流企业开展物流金融服务可以结合自身条件进一步创新,选择适合本企业和服务企业的物流金融服务模式。 2.1 代客结算模式业务流程 代客结算模式又可以分为代收货款模式、替代采购(控货贸易)、银行垫付货款模式,见图1代收货款模式、图2替代采购(控货贸易)、图3银行垫付货款模式。 2.1.1 代收货款模式 代收货款是指第三方物流企业在将货物送至收货方后,代发货方收取货款,并在一定时间内将货款返还发货方。在代收货款模式中,发货人与第三方物流供应商签订《委托配送和委托收款合同》,第三方物流供应商每周向用户送货上门同时根据合同代收货款,每周或者每月第三方物流供应商与发货人结清货款并从中收取一定比例的费用。具体业务流程如图1所示。
图1 代收货款模式 2.1.2 替代采购(控货贸易)模式 常用于B to B业务中,发货人委托第三方物流供应商送货,第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款,第三物流供应商向提货人交货,根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款,最后第三方物流供应商与发货人结清货款。具体的操作流程如图2所示。
图2 替代采购(控货贸易) 2.1.3 银行垫付货款模式 当然如果第三方物流供应商没有雄厚的资会实力就需要引入银行作为第四方。在银行垫付货款模式中:在货物运输过程中,发货人将货权转移给银行,银行根据市场情况按一定比例提供融资。当提货人向银行偿还货款后,银行向第三方物流供应商发出放货指示,将货权还给提货人。当然,如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货款,银行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中的货物或者要求发货人承担回购义务。具体的操作流程如图3所示。