基于企业战略的并购纳税筹划

      企业战略是在对企业内、外环境全面分析、预测的基础上，为适应未来的发展变化，求得长期生存与发展，企业就其整体的未来所作的长期性和决定性的谋划，以创造和维持企业的竞争优势。企业战略是一个体系，包括三个层次：总体战略、业务竞争战略和职能战略。

      并购是实现企业战略的一种重要手段，是增强企业竞争力最有效的策略或途径。本文所指的企业并购是将两个或两个以上企业合并形成一个报告主体的交易或事项，包括兼并、收购、合并。与内部扩展相比，一般情况下外部扩展的企业并购有成本低、速度快、实现协同效应等优点。

      合理地运用国家税收政策，进行并购的纳税筹划，不但可以减轻企业的税收负担，实现企业价值的最大化，而且有助于企业并购方案的顺利实施，从而实现企业的战略目标。当前，在并购纳税筹划的研究和实务操作中，往往出现纳税筹划和企业战略“两层皮”甚至相背离的情形。站在企业并购总体的高度，税收成本只是并购成本的一个组成部分，因此不能只考虑税收成本的降低，而忽略并购中其他非税因素的变化，进而对企业整体利益产生影响。据此，笔者认为，必须运用战略纳税筹划的思维，科学地确定并购纳税筹划的程序，合理使用纳税筹划技巧，使并购纳税筹划服从、服务、促进企业战略目标的实现。

      文章从并购方的并购纳税筹划程序和纳税筹划技巧两个方面进行了简单的分析。

      一、并购纳税筹划程序

      并购纳税筹划战略的制定和实施必须与企业战略的制定与实施充分融合，以使企业战略主导和指导战略并购纳税筹划，而并购纳税筹划反过来支持和促进企业战略的管理。企业战略管理的一般程序和并购纳税筹划的程序以及两者之间的关系如图1。

      

      图1 企业战略管理的一般程序与并购纳税筹划的程序及其关系

      深入理解企业战略管理的一般程序与并购纳税筹划的程序及其关系，要把握以下几点：

      (一)确定企业战略目标是战略管理和并购纳税筹划的基础和前提

      企业的战略目标一般包括以下内容：(1)盈利能力；(2)市场；(3)生产率；(4)产品；(5)资金；(6)生产；(7)研究与开发；(8)组织；(9)人力资源；(10)社会责任。一个企业并不一定在以上所有领域都规定目标，并且战略目标也并不局限于以上十个方面。企业应根据自身及外部的实际情况，科学地确定战略目标，再以战略目标为指引，进一步实施战略管理和战略并购纳税筹划。

      (二)实现五个方面的协调

      企业在进行战略管理和并购纳税筹划时，必须注意五个方面的协调。

      1.确定并购纳税筹划目标要与确定企业战略目标相协调。

      2.形成纳税筹划方案与形成企业战略方案相协调。

      3.确定筹划方案与确定企业战略方案相协调。

      4.实施纳税筹划方案与实施企业战略方案相协调。

      5.监控纳税筹划与监控企业战略相协调。

      (三)并购纳税筹划方案要包括四个方面的内容

      1.目标企业的选择。首先，不同行业、地区的目标企业税收政策不同，影响并购后的税负；其次，目标企业标的不同影响并购过程中双方税负；最后，目标企业财务及经营状况影响并购后税负。

      2.融资方式的选择。融资方式的不同将影响融资成本及财务费用，进而形成并购后的税负差异。

      3.并购方式的选择。本文所指的并购方式包括并购资金的支付方式和被并购企业的组织形式和组织机构。并购时，资金支付方式和结构直接影响并购过程中的成本和税负，而企业的组织形式和组织机构的不同，影响并购后企业集团的整体税负。

      4.并购后企业整合方案的确定。企业整合包括业务整合、管理与文化整合、财务整合等，在并购后的整合环节，企业选择的会计政策不同、选择的会计处理方法不同，以及业务整合、管理与文化整合等成本费用不同，并购后企业的业绩也会不同，因而影响了企业集团的税负。

      二、并购纳税筹划技巧

      笔者认为，从纳税筹划的实务操作来讲，一定要有战略纳税筹划的思想，即要根据企业的整体战略，进行长远和系统性的纳税筹划，科学地选用纳税筹划技巧，以实现并购纳税筹划目标和促进企业战略目标的实现。当前，常用的并购纳税筹划技巧有以下几点：

      (一)利用投资行业的不同进行并购纳税筹划

      同其他国家一样，我国实行产业倾斜政策，国家为了优化产业结构，对符合国家产业政策的投资给予相当多的税收减免优惠。企业在并购前必须明确投资方向，结合税收政策进行税收筹划。

      如增值税，纳税人销售或者进口粮食、食用植物油等，实行13％的低税率；对于出口货物、销售农业生产者的自产农产品、避孕药品和用具等，实行零税率或免税。

      如营业税，根据行业的不同，分为交通运输业、建筑业等行业，分别设定3％～20％的税率。

      如消费税，根据消费税税目的不同，分为烟、酒及酒精、化妆品、贵重首饰及珠宝玉石等14个税目和更详细的子税目，规定了不同的税率。