股指期货登陆中国资本市场已经将近1年了，随着机构客户的陆续进入，其市场关注度日益提高。与此同时，与股指期货相关的会计核算与信息披露问题也日趋受到财会人员的关注。 本期，我们将结合中国证监会近日发布的《证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则(试行)》，并通过实际案例对股指期货的具体会计核算进行全景式呈现，以期对基金公司在股指期货投资会计实务操作方面起到具体的指导作用。 揭开股指期货的会计谜团 股指期货的会计核算，首先要将资金转入保证金账户。根据实际业务流程和细则规定，在基金公司与期货公司建立业务联系时应当设置“结算备付金”科目，用以核算基金存放在保证金账户中还未被股指期货合约占用的保证金，借方表示基金存放在保证金账户中未被期货合约占用的保证金，贷方表示资金划出备付金账户挪作他用，可以按照期货公司来设立明细账核算，如“结算备付金——××期货公司”。当存放在保证金账户中未被期货合约占用的保证金余额为负时，本科目余额可能为负。具体会计核算为：当把资金存入保证金账户时，借记“结算备付金”，贷记“银行存款”。 初始确认(开仓) 设置“存出保证金”科目，用以核算基金存放在保证金账户中已被期货合约占用的保证金，在必要的时候可以按照期货公司和具体合约名称来设立明细账核算。例如“存出保证金——××期货公司××合约”，该科目借方表示已被股指期货合约占用的结算备付金，贷方表示合约平仓或交割后转出的存出保证金。开仓时，借记“存出保证金——××期货公司××合约”，贷记“结算备付金”。 设置“其他衍生工具”科目，用来核算基金持有的股指期货合约的数量、公允价值，需按照交易目的、买入/卖出股指期货、初始合约价值/公允价值、合约品种等进行明细核算，并设置“其他衍生工具——冲抵股指期货初始合约价值”科目，作为所有股指期货合约初始合约价值的冲抵科目。 冲抵股指期货初始合约价值 作为冲抵科目使用，与“其他衍生工具——套保买入/卖出××股指期货——初始合约价值”科目方向相反，金额相等。 当开仓买入合约时，借记“其他衍生工具——套保买入××股指期货——初始合约价值”，贷记“其他衍生工具——冲抵股指期货初始合约价值”；当开仓卖出合约时，借记“其他衍生工具——冲抵股指期货初始合约价值”，贷记“其他衍生工具——套保卖出××股指期货——初始合约价值”。 按照期货公司规定的费用计提比例核算交易费用，借记“交易费用”。相关交易费用从结算备付金账户中扣除，按照规定以相同金额贷记“结算备付金”，即当发生交易费用时，借记“交易费用”，贷记“结算备付金”。 后续确认(持仓) 股指期货投资持仓期间采取每日无负债结算制度。每日无负债结算制度是指结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对会员和投资者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税费等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，不留负债，同时相应增加或减少结算准备金。与每日无负债结算相关的会计处理包括： 设置“公允价值变动损益”科目，用来核算基金持有的股指期货合约公允价值变动形成的应计入当期损益的利得和损失，需按照股指期货、买入/卖出、交易目的等进行明细核算。 例如：“公允价值变动损益——股指期货——套保买入/卖出××股指期货”，该科目只有贷方，正数表示因公允价值变动形成的利得，负数表示损失。买入股指期货合约的，如果当日股市上扬，应按持仓盈利，借记“衍生工具——套保买入××股指期货——公允价值”，贷记“公允价值变动损益——股指期货——套保买入××股指期货”，金额为正；如果股市下跌，则金额为负。卖出股指期货合约的，如果股市上扬，应按持仓亏损，借记“衍生工具——套保卖出××股指期货——公允价值”，贷记“公允价值变动损益——股指期货——套保卖出××股指期货”，金额为负；如果股市下跌，则应按持仓盈利，金额为正。 设置“证券清算款”科目，用以核算基金持有的股指期货合约当日无负债结算后形成的暂收和暂付款项，即持仓盈利时，保证金账户(结算备付金)中会相应多出一笔可抽离资金，即为当期暂收款项；相反，如果持仓亏损，则保证金账户中会相应减少一笔可抽离资金用以弥补合约保证金(存出保证金)的不足，即为当期暂付款项。因此，此科目余额与“其他衍生工具”科目中的股指期货合约公允价值金额一致，方向相反。在必要的时候可按期货暂收款进行明细核算，例如：“证券清算款——××期货暂收款”科目只有贷方。如果当日为持仓盈利，则收回“溢出”的保证金时，借记“结算备付金”，贷记“证券清算款——××期货暂收款”，金额为正；当日为持仓亏损，借记“结算备付金”，贷记“证券清算款——××期货暂收款”，金额为负。 终止确认(平仓) 股指期货平仓包括每日平仓和到期交割平仓，与之相关的会计处理如下： 结转平仓合约的初始合约价值。买入合约卖出平仓或到期交割的，借记“其他衍生工具——冲抵股指期货初始合约价值”，贷记“其他衍生工具——××买入股指期货——初始合约价值(数量、金额)”；卖出合约买入平仓或到期交割的，借记“其他衍生工具——××卖出股指期货——初始合约价值”，贷记“其他衍生工具——冲抵股指期货初始合约价值”。
