我国新兴技术企业特征函数与成长模型研究

      引言

      1995年，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院进行的闻名于世的“新兴技术管理研究计划”将新兴技术(Emerging Technology，ET)定义为：“基于科学的，有可能创立一个新行业或者改造一个现有行业的创新(A science-based innovation with the potential to create a new industry or transform an existing industry)”[1]。从而界定了新兴技术概念的三个方面：新兴技术是知识基础正在扩展的新近或正在发展的创新技术；将会对产业结构产生重要影响；新市场正在形成或者正在革新原有市场。基于此，展开对新兴技术企业的主要特征和成长模式的研究非常必要。

      企业成长性研究

      关于企业成长的一般理论研究，国外已形成企业成长的理论丛林，国内对企业成长的研究在1995-2004年间形成高潮，其主要理论比较见表1。

      上述企业成长理论的特点是注重普遍性，是适用于各类企业成长的理论方法，较少关注到特殊的某一类企业。除强调制度、行业和地域文化的影响外，上述理论对于具有不同技术特征和市场特征的企业，没有具体的分析，尤其是不同于一般企业的新兴技术企业在技术、市场和管理方面具有高度的不确定性[2]，其成长轨迹也会不同，不能简单地沿用已有的企业成长理论去描述新兴技术企业的成长。

      关于风险企业成长性研究与本文相关度最大。这方面的文献众多，最具有代表性的是Poindexter[3]，Tyebjee和Bruno[4]，Siegel和Macmillan[5]以及美国纽约大学企业研究中心(NYUCFES)等学者和研究机构，他们对风险企业的成长性问题做了大量深入细致的研究，确立了具有实际意义的评价指标体系。研究结果见表2。

      由表2可知，风险企业成长性评价指标主要集中在三个方面：(1)管理能力；(2)产品、服务或技术的独特性；(3)产品市场变化。概括起来就是企业的管理能力、技术特征和市场特征。实际上，企业管理能力最终是要通过一定的行业生存条件下的企业产品、服务的差异化及产品市场占有率体现出来，即企业所在行业的成长性与竞争性（行业特征），产品、服务或技术的独特性（技术特征）以及产品市场变化（市场特征）是评价风险企业管理能力的二级指标。这样，综合起来，风险企业成长性评价的主要方面就是企业所在的行业特征、企业的技术特征和市场特征。本文将通过这三个方面的分析来描述新兴技术企业的主要特征，构建特征函数和成长模型。

      

      新兴技术企业的特征函数

      1、新兴技术企业的行业特征分析与函数描述

      赵洪江[6]、宋艳和银路[7]指出新兴技术具有高度不确定性和复杂性，具有强烈的时代特征和商业化特征，以及对传统技术行业的创造性重塑特征。赵振元等[2]认为新兴技术还具有驱动性特征。但是这些文献均没有展开论述和分析这些特征。

      本文认为，新兴技术的时代特征主要表现在不仅它的发展主要集中在与人类时代生活最密切相关的技术领域（信息技术、纳米技术、生物工程技术领域），而且新兴技术的知识基础、研发组织、投资管理、生产运作和产品应用等都走在时代的前沿。新兴技术的商业化特征则是指有别于以往技术研发成功后再进入市场化阶段的模式，新兴技术从一开始研发即进入商业市场化运作轨道，直至产品商品化全过程，是从始至终全程商业化的市场经济过程。同时，新兴技术不断渗透、改造传统技术行业，使之进入新兴市场成为新的经济增长点，在相当大的程度上新兴技术已成为一个地区乃至一个国家经济发展的驱动力，带动了社会各行各业的技术进步。

      目前，新兴技术主要集中在信息技术、纳米技术和生物工程技术领域。新兴技术企业所在的行业主要集中于IT产品制造业、IT与光产品制造业、IT与数码产品制造业、纳米材料与器件加工制造业、基因培植与基因医疗行业、生物医药保健品制造业等。这些行业领域拥有包含信息技术、纳米技术和生物工程技术之中至少一个方面的高技术创新产品或服务，这是新兴技术行业的一个主要特征，也是新兴技术时代特征、商业化特征及其渗透力和驱动力的根源所在。

      由于其高风险性，新兴技术企业的成立一般会引入风险投资，并与母公司剥离。在我国，新兴技术企业绝大多数是高新技术企业中具有独立法人资格的中小高新技术企业，即新兴技术企业的另一个行业特征是个体具有独立法人资格的中小高新技术企业群落。

      概括起来，新兴技术企业的行业特征包括三个方面：①行业的关键技术一般属于信息技术、纳米技术和生物工程技术领域；②产品或服务的独特性源于信息技术、纳米技术、生物工程技术之中至少一个方面的高技术创新产品或服务（包括单个技术领域的独立创新和两个以上技术领域的交叉与结合创新）；③行业内企业是具有独立法人资格的中小高新技术企业。

      如果用CI表示行业，I、N、B分别表示信息技术、纳米技术和生物工程技术，k表示行业的关键技术，e表示技术领域，o表示创新，s代表具有独立法人资格的中小企业，则新兴技术企业的行业特征函数为：