编制合并财务报表的核心问题和难点就是母子公司之间内部投资业务的抵销，其主要包括两个方面：一是合并资产负债表中母公司调整后的长期股权投资和子公司调整后的所有者权益之间的抵销；二是合并利润表中母公司对子公司的长期股权投资按权益法调整的投资收益与子公司的本年利润分配项目的抵销。 上述内部投资业务的抵销分录的编制有两种思路：一是将资产负债表日按权益法调整后的母公司长期股权投资和子公司按公允价值调整后的所有者权益之间进行抵销以及合并利润表中母公司按权益法调整后的投资收益与子公司的本年利润分配项目进行抵销；二是先将每个合并财务报表期间内部投资相关会计业务全部抵销，再将期初的母公司长期股权投资和子公司期初所有者权益进行抵销。运用两种方法得出的合并财务报表结果应当一致。 例：2007年1月1日A公司以66万股普通股(面值1元、公允价值2.2元)换取B公司90％的股权，B公司的普通股总数为50万股，A公司为实现合并另支付法律费等6.27万元和股票登记和发行费8.73万元。合并日，B公司可辨认净资产的账面价值为124万元，其中股本50万元，资本公积29.35万元，盈余公积43.45万元，未分配利润1.2万元。B公司可辨认净资产中公允价值与账面价值不等的资产项目如下：存货，增值3.2万元；固定资产，增值17万元，其中房屋增值18万元(按20年折旧)，设备减值1万元(按10年折旧)；无形资产(特许权)，增值3.6万元(按5年摊销)。2007年子公司(B公司)已经将其年初的存货全部对外出售，存货的成本转入“主营业务成本”科目。假设固定资产均采用直线法计提折旧，且2007年按全年计提折旧，折旧费计入管理费用。子公司当年实现净利润13.5万元，按净利润的10％提取盈余公积，分配现金股利6万元。2008年子公司实现净利润15万元，按净利润的10％提取盈余公积，分配现金股利8万元。 (一) 2007年A公司采用成本法核算长期股权投资的会计分录为：借：银行存款54 000；贷：投资收益54 000。 1.编制2007年合并财务报表时的调整分录。 (1)将子公司相关资产的账面价值调整为公允价值：借：存货32 000，固定资产——房屋180 000，无形资产——特许权36 000；贷：固定资产——设备10 000，资本公积238 000。 (2)将子公司的相关成本和费用按对应资产的公允价值进行调整：借：营业成本32 000，管理费用15 200，固定资产——设备1 000；贷：存货32 000，固定资产——房屋9 000，无形资产——特许权7 200。 (3)子公司按照公允价值调整之后的当期净利润为87 800元(135 000-47 200)，以子公司可辨认净资产公允价值为基础，按权益法调整长期股权投资的账面价值：借：长期股权投资79 020；贷：投资收益79 020。借：投资收益54 000；贷：长期股权投资54 000。 2.编制2007年合并财务报表的抵销分录。 (1)A公司2007年编制合并资产负债表的抵销分录。其中，调整后A公司长期股权投资的账面价值为1 539 720元(660 000×2.2+62 700+79 020-54 000)；少数股东2007年末享有的B公司所有者权益公允价值的份额为150 580元[(1 240 000+238 000+135 000-60 000-47 200)×10％]。会计分录为：借：股本500 000，资本公积531 500，盈余公积448 000，未分配利润26 300，商誉184 500；贷：长期股权投资1 539 720，少数股东权益150 580。 (2)A公司2007年编制合并利润表的抵销分录。其中少数股东损益等于8 780元(87 800×10％)。借：投资收益79 020，少数股东损益8 780，未分配利润——年初12 000；贷：提取盈余公积13 500，对所有者(或股东)的分配60 000，未分配利润——年末26 300。 3.编制2008年合并财务报表的调整分录。 2008年A公司采用成本法核算长期股权投资的会计分录为：借：银行存款72 000；贷：投资收益72 000。 (1)编制上期子公司的相关成本和费用按对应资产的公允价值进行调整的分录。借：存货32 000，固定资产——房屋180 000，无形资产——特许权36 000；贷：固定资产——设备10 000，资本公积238 000。借：未分配利润——年初47 200，固定资产——设备1 000；贷：存货32 000，固定资产——房屋9 000，无形资产——特许权7 200。借：长期股权投资25 020；贷：未分配利润——年初25 020。 (2)将本期子公司的相关成本和费用按对应资产的公允价值进行调整。借：管理费用15 200，固定资产——设备1 000；贷：固定资产——房屋9 000，无形资产——特许权7 200。 (3)子公司调整之后的当期净利润为134 800元(150 000-15 200)，以子公司可辨认净资产公允价值为基础，按权益法调整长期股权投资的账面价值。借：长期股权投资121 320；贷：投资收益121 320。借：投资收益72 000；贷：长期股权投资72 000。
