在我国，金融资产管理公司最初被定位为专门为收购和处置国有银行不良资产而设立的过渡性金融机构，原则上公司的存续期限不超过十年。1999年，华融、长城、信达和东方四家金融资产管理公司相继设立，到今天，已经历了整整十年的发展。尽管资产管理公司对政策性不良贷款处置的历史使命已接近尾声，但资产管理公司并未因此退出历史舞台，在最初规定的十年期限即将结束之时，资产管理公司纷纷改制，正式踏上市场化运作的轨道。 按照银监会《关于银行业金融机构全面执行〈企业会计准则〉的通知》(银监通[2007]22号)的要求，金融资产管理公司应待转制完成后的次年按新会计准则编制财务报告，但不得晚于2009年。金融资产管理公司的经营活动具有很强的特殊性，如何结合企业特色和新会计准则的规定，进行相应的会计处理值得研究。本文研究了欧美公司从事相关业务的会计处理，比照我国新会计准则的规定，探讨金融资产管理公司执行新准则的会计处理要点。 一、金融资产管理公司的主要业务和资产类别 金融资产管理公司的主营业务是根据市场原则收购出让方资产，并对所收购的资产进行管理和处置，最终实现现金回收，收购范围多为境内金融机构的不良资产。为了盘活存量资产，提高资金的运用效率，拓宽融资渠道，一些金融资产管理公司还将资产证券化方式引入不良资产处置领域，即将缺乏流动性但具有可预期的、稳定的未来现金流收入的收购资产组建资产池，并以资产池产生的现金流为支持发行证券。 与主要业务相对应，金融资产管理公司的资产主要可以从形态上划分为债权类资产、股权类资产以及物权和实物类资产。债权类资产是指金融资产管理公司从银行收购的不良贷款和通过资产置换等其他方式收回的债权资产。股权类资产是指金融资产管理公司拥有的债转股的股权、划拨投资的股权、收购资产汇总的股权以及通过资产置换、资产抵押等其他方式取得的股权。物权或实物类资产是指金融资产管理公司拥有所有权以及依法享有处分权的各类物权或实物资产，包括非自用固定资产、以资抵债实物资产、处置贷款抵押等收回的物权和实物资产等，具体包括土地使用权、房屋建筑、交通工具、材料物资、机械设备、在建工程等类别。 资产管理公司多以债权类资产的形式购入资产，然后通过处置，逐渐将其转化为货币资金、股权类资产、物权或实物类资产，少数情况下，也可能在购入的资产包中包括股权类、物权或实物类资产。 二、欧美公司相关业务的会计处理 欧美国家也设有以资产管理公司为名称的公司，但其主要业务为筹集客户资金进行股票、债券等投资，类似于我国的基金公司。真正从事购买不良贷款并进行处置业务的是一些投行中的相关业务分支。研究美国和欧洲公司类似业务的会计处理有助于把握我国资产管理公司的具体会计处理方法。 (一)美国房地美与房利美公司 两房在报表编制中遵循的是美国公认会计原则。 对于购入贷款，公司在初始确认时划分为“持有可投资”和“持有可出售”两类。持有可投资类核算公司有能力并有意图在可预见的未来持有的贷款，按摊余成本计量，进行减值测试，类似于国际准则和我国准则中的“持有至到期投资”或“贷款和应收款项”类。其他贷款归入“持有可出售”类，按成本与市价孰低计量，账面价值变动计入当期损益，类似于国际准则和我国准则中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”类。 对于购入的与贷款有关的证券，公司在初始确认时划分为“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”两类，均采用公允价值计量，公允价值变动分别计入当期损益和其他综合收益，其中，其他综合收益属于资产负债表中的权益类项目。另外，房地美的会计政策允许将符合定义的资产划入“持有至到期”类，但该公司目前尚无此类资产。这些证券资产的划分和计量方法与国际准则和我国准则中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”和“持有至到期投资”类似。 对于抵债资产，公司在资产负债表中以“拥有的房地产”、“取得的财产”等项目列示，初始按照公允价值扣除处置费用后的金额计量，后续按照成本与市价孰低计量，类似于国际准则中的“持有待售非流动资产”，唯一的区别是，按照国际准则，持有待售非流动资产按照账面价值与公允价值扣除处置费用后的金额中较低者计量。 (二)欧盟投行 欧盟的投行一般按照国际财务报告准则编制合并财务报告。 投行普遍将购入贷款列入“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”中的“交易性金融资产”或“指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”类，前者主要核算有意图在短期内出售的购入贷款，后者则为避免计量方法不匹配，主要核算采用衍生品套期的贷款。该类资产采用公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。巴克莱银行、德意志银行、瑞银集团都采用了这一会计政策。 少数投行将部分从二级市场购入的不良贷款作为“可供出售金融资产”类，采用公允价值计量，公允价值变动计入权益，并进行减值测试；将在活跃市场上没有报价且没有意图立即或在短期内出售的购入贷款划入“贷款和应收款项”类，采用摊余成本计量，并进行减值测试。瑞银集团即采用了这一会计政策。
