◎外汇期权及其对会计的意义 外汇期权是金融期权的一种，也称为货币期权或外币期权，是一种在合同约定的时间内按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。购买外汇期权者可以根据当时市场价格波动的趋势，选择自己认为最适当的方式来处理已签订的外汇期权合同，不必承担必须买入或卖出外汇的义务。由于外汇期权比外汇远期更为灵活，能够满足企业的多种需求，因此它已被越来越多的银行和公司用于外汇风险管理。 由于外汇期权等衍生金融工具在会计处理上的特殊性和必要性，自外汇期权产生以来，对其会计处理的研究也一直持续不断地发展，针对这些衍生品的会计准则也在不断的修订和改进中。我国人民币汇率机制改革以来，人民币汇率波动幅度扩大，各类涉外经济主体面临的外汇风险敞口日益明显，迫切需要外汇市场提供有效的外汇衍生产品来规避外汇风险。外汇期权作为一种规避外汇风险的有效工具在我国逐步得到应用和发展，但与发达国家相比还很不成熟，相应的会计处理更是没有统一的口径。投资者和企业都迫切需要较为合理的外汇期权会计处理方法，以真实有效地反映和评价对它们的运用效果。我国于2006年2月颁布了新的企业会计准则，其中《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第24号——套期保值》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》等具体准则，明确了“衍生工具”、“套期工具”、“被套期项目”、“公允价值变动损益”等科目的使用，比较系统地规定了包括期权在内的衍生金融工具的确认、计量、列报和披露的原则和方法，但对于外汇期权这种特定的金融工具如何进行具体的会计处理却几乎没有提及，我国学者对于这方面的研究也很少。 ◎外汇期权会计实务问题分析 期权的价值由两部分组成：一是内在价值，即现在执行期权所能获得的收益，表现为期权合约中标的物的市场价格与合约约定的价格(执行价格)之差；二是时间价值，即由于在规定的期限内执行期权可能比现在执行期权具有更高价值而给予卖方的补偿，一般表现为期权费与内在价值的差额。《企业会计准则第24号——套期保值》第六条中指出：“对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期工具”。由于期权的内在价值和时间价值的影响因素不同，且可以单独核算，分别核算又有利于形成动态的套期策略，所以，根据期权的不同作用，对于期权的确认和计量，其核心问题就是期权的内在价值和时间价值的确认与计量。在合约持有期间期权的公允价值发生变动时，应分别计算其内在价值和时间价值的变动数额，并按其公允价值的变动数额进行后续确认和计量。 对外汇期权的应用主要有套期保值业务和投机业务两种，套期保值又分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三种。由于会计准则规定现金流量套期和境外经营净投资套期会计处理方法一致，因此这里我们只探讨前两种套期和投机业务的会计处理。 (一)公允价值套期 【例1】ABC公司于2008年11月28日向美国一家公司销售商品，双方约定以美元结算货款，共计USD100000，付款期限为60天，当日美元与人民币的汇率为1∶6.83。为了规避美元贬值的风险，ABC公司在外汇市场上购入一份1月份到期的USD100000的看跌期权合约，合约的履约价格是1∶6.83，支付期权费1000元人民币。该公司在2009年1月27日取得货款后执行了期权合约(交割方式：轧差交割)。有关日期的汇率和外汇期权的市场价格见表1。
在此例中，ABC公司即为外汇期权的买方，而且由于该公司是对已确定能在60天后收回的应收账款进行套期保值，故该公司对该项期权的会计处理应属于公允价值套期，准则规定其公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益，具体处理如下： 1.初始确认 (1)按实现的收入确认一笔应收账款，外汇期权就是对这笔应收账款进行公允价值套期： 借：应收账款(USD100000)683 000 贷：主营业务收入683 000 (2)由于期权合同有一个初始投资额——实际支付的期权费，所以在签约日2008年11月28日已经形成了一笔现实的交易，需要按交纳的期权费确认一项衍生工具： 借：衍生工具——外汇期权(内在价值)0 ——外汇期权(时间价值)1 000 贷：银行存款1 000 (3)将外汇期权的内在价值确认为套期工具，时间价值因属于无效套期部分，仍然在衍生工具中核算，同时将这笔应收账款确认被套期项目： ①借：套期工具——外汇期权(内在价值)0 贷：衍生工具——外汇期权(内在价值)0 ②借：被套期项目——应收账款(USD100000) 683 000 贷：应收账款(USD100 000)683 000 2.后续计量 (1)在资产负债表日即2008年12月31日，根据当天的即期汇率调整“应收账款”账面余额，差额USD100000×(6.82-6.83)=-1000(元)，计入汇兑损益：
