一、案例简介 哈尔滨空调股份有限公司（以下简称“哈空调”）是一家在上海证券交易所上市的公司，是我国目前最大的空冷机组专业生产厂家。 2008年3月12日，哈空调公布了2007年年报，年报公布之后引起了投资者和财经媒体的广泛关注。这是因为，除了公司业绩以超常规的速度增长外，其采用了有别于其他制造业上市公司的应收账款坏账准备的计提方法。根据公司年报，哈空调从2007年1月1日起，对应收账款坏账准备的计提方法进行了变更，由账龄分析法变更为迁移模型法。具体步骤是：首先对单项金额重大的应收账款、其他应收款单独进行减值测试，如果未发生减值，则和其余应收账款一并按分类组合的方式采用迁移模型法计提坏账准备。由于此项会计估计变更，公司当年净利润增加4 116.54万元，占当年实现净利润总额的17.47%。所谓的迁移模型法一般只在银行类企业使用，即以风险为基础将贷款分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，对不同类别的贷款采用不同的比例计提坏账准备。那么，作为制造类企业的哈空调，采用迁移模型法计提坏账准备究竟恰当与否，以及此项事件背后还有什么值得深思的问题呢？本文拟针对以上问题作一初步探讨。 二、哈空调变更坏账准备计提方法的恰当性分析 1.公司年报中提出的变更理由的合理性分析。对于为什么变更坏账准备计提方法，哈空调的年报给出了三个理由：①公司主要产品的用户多为列入国家计划的重点电站、石化等新建项目或改扩建项目，建设资金有保证；②产品合同金额较大；③资金结算周期较长，一般为2 ～ 3年，有的甚至更长一些。基于以上原因，哈空调认为实际发生的应收账款坏账损失较小，如果采用账龄分析法，则计提的坏账准备数额较大，而按迁移模型法计提的坏账准备数额较小，更符合公司的实际情况。笔者认为，这些理由虽然听起来有一定道理，但公司显然忽视了以下几点：①公司的客户一般为大型公司，其建设资金虽有保证，但也极易受国家宏观政策的影响，在国家宏观调控的影响下，应收账款变为坏账的可能性并不是不存在；②合同金额大小和坏账准备计提方法之间缺乏直接的逻辑关系；③资金结算周期长，只能说明应收账款收回的风险可能增大。同时，在计量方法上应该采用实际利率法，而不是减少坏账准备计提金额。 还应该注意到，哈空调的一部分应收账款可能是工程项目尾款，由于种种原因，在我国目前的市场环境下，对于工程项目尾款的收回许多企业都难以处理好，并且哈空调没有单独对工程项目尾款计提相应的坏账准备。基于以上分析，笔者认为，哈空调的应收账款虽然短期内形成坏账的可能性较小，但存在的风险显然比其年报中的估计高，此项会计变更的理由并不充分。 2.哈空调变更坏账准备计提方法对会计信息质量的影响。虽然哈空调在变更坏账准备计提方法时给出了其对当年利润及净利润的影响数，投资者可以通过调整使会计信息仍具有可比性，但由于除了金融类上市公司外，其他企业对坏账准备的计提一般采用账龄分析法，哈空调年报中提供的会计信息失去了和其他企业之间的可比性。 3.哈空调变更坏账准备计提方法的潜在原因。通过分析哈空调年报和公司的一些其他信息可以发现，哈空调有通过变更坏账准备计提方法刻意提高公司当期利润的动机。哈空调的控股股东哈尔滨工业资产经营有限责任公司是哈空调的第一大股东，一定量的股票减持不会动摇其控股地位（2007年年报显示：控股股东年末持股占总股本的比例为44.54%，而第二大股东是一家基金公司，仅占3.25%）。在股价较高或者股价被人为推高的情况下，大股东就会有很强的减持欲望。公开信息显示，股改后控股股东首批解禁的限售股开始流通的时间是2007年9月5日，而控股股东截至2007年12月31日通过公开交易出售了527.16万股。我们注意到，哈空调在2006年年末的收盘价为6.58元，在2007年年末的收盘价为22.00元，期间最高曾达到25.77元，其上涨幅度远远高于同期的上证综指的涨幅，而大股东的减持也选择了股价处于高点的时间段。从以上分析可以看出，哈空调变更坏账准备计提方法有刻意做高利润，拉高股价，配合大股东出售股票套现的嫌疑。 企业会计准则对应收账款坏账准备的计提方法并没有作出明确规定，企业有一定的选择权，但企业会计准则把企业的贷款和应收账款划为同一类金融资产，并规定贷款和应收款项应当采用实际利率法，按摊余成本计量。考虑到哈空调在年报中强调的资金结算周期较长，应收账款的回收期也较长，那么在变更了坏账准备计提方法后，为了使会计信息更加具有可靠性和相关性，应收账款应采用实际利率法，按摊余成本计量，显然，这种方法会大幅度降低公司当年的净利润。而公司在年报中却称“短期应收账款的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现”，这种明显前后矛盾的说法也间接说明了公司变更坏账准备计提方法的目的就是推高公司的净利润。 三、对哈空调变更坏账准备计提方法的进一步思考 1.从会计准则的角度分析。我国现行会计准则和国际会计准则在实质上实现了趋同，但国际会计准则明显带有原则导向，在执行过程中常常要依赖于执行者的职业判断。我国会计人员的整体素质不高，在很多情况下还会受到公司管理层的控制，而管理层出于各种目的有对会计盈余进行操纵的强烈动机，过于原则化的准则为操纵会计盈余留下了较大的空间。因此，在会计准则国际化的同时，应该结合我国现阶段的实际情况，以解释公告或者专家组工作意见等不同形式 ，出台一些具有指导性的文件，规范上市公司的会计行为。同时，对于类似于哈空调这种“打擦边球”的会计行为应及时给出明确的处理意见。
