“分红”与“年终奖”税负比较及优化方案设计

      公司回报在职自然人股东，可以采取税前发放“年终奖”和税后“分红”两种方式。这两种方式，由于计税方法不一样，就存在税负的高低问题。为了比较其税负的轻重，我们引入“联合税负”的概念：即企业所得税和公司代扣代交的个人所得税合计的总税额；同时我们把联合税负与个人税后所得的比率，定义为“联合税负率”。本文主要讨论在各种可能的情况下“分红”和“年终奖”各自的联合税负及其联合税负率，分析比较两者的节税效果，帮助公司判断怎么回报在职自然人股东更省税。

      一、“分红”的联合税负及联合税负率的分析

      公司若用“分红”的方式回报在职自然人股东，就要按20％的税率代扣代缴个人所得税；又因这笔“分红”是在企业所得税税后列支的，这20％的个税就属于税后税，造成了企业所得税和个人所得税的重复纳税(如图1)。为了方便讨论，我们首先假定：“分红”是指公司用税后利润给股东进行分配，我们所讨论的都是现金的分配；分红账面数是指没有扣除个人所得税的“分红”，分红净额是指扣除个人所得税后的“分红”余额；税前分红数是指依据企业所得税税后的分红账面数，倒算出的企业所得税税前的金额。

      

      图1

      “分红”涉税流程图

      1.“分红”案例讨论

      我们首先用具体的数字来探讨“分红”的联合税负和联合税负率。案例如下：

      老李为某公司在职自然人股东，该公司企业所得税税率为25％。老李从公司取得“分红”，扣除个人所得税后，拿到手的分红净额为12元，按20％的个人所得税税率倒算，公司给老李分红的账面数为15元[12÷(1-20％)]，差额为扣除的个人所得税税款3元(15×20％=3)。

      因“分红”是在企业所得税税后列支，按25％的企业所得税税率倒推，这15元的分红账面数就推为税前分红数20元[15÷(1-25％)]。由此看出，老李取得的12元分红净额，公司要承担5元(20-15)的企业所得税。

      以“分红”方式奖励老李12元，公司需要承担的联合税负为8元(个人所得税3元+企业所得税5元)。公司的联合税负率为2/3(8÷12)。

      2.“分红”联合税负的通用公式

      由于企业所得税主要有25％和20％两档税率，自然人股东的“分红”数额又高低不同，一个个计算公司因“分红”而承担的联合税负比较麻烦，我们就推导并验证“分红”联合税负及联合税负率的通用公式，来解决这个问题。

      相关变量用字母表示如下：分红账面数和税前分红数分别用Y′和Y″，表示；个人所得税税率和企业所得税税率分别用r和R表示，个人所得税税额和企业所得税税额分别用F(r)和F(R)表示；联合税负用F(Y)表示。同时假设：分红净额为Y元。

      根据图1，“分红”的联合税负率公式构建过程如下：由确定的分红净额倒推出分红账面数，再由分红账面数倒推出税前分红数。最后根据税前分红数与分红账面数分别计算出相应的企业所得税和个人所得税。

      (1)个人所得税

      公司给一个在职自然人股东支付Y元的分红净额，依据20％的个人所得税税率，倒算出公司回报该自然人股东的分红账面数为：

      分红账面数=分红净额÷(1-20%)(1)

      这其中包括了公司必须按20％的税率代扣代缴的个人所得税：

      个人所得税=分红账面数×20％

      通过代入公式(1)，个人所得税的公式表达，即为

      

      (2)企业所得税

      股东拿到的税后所得为Y元，公司所要为之承担的总成本(联合税负+人力成本)，不但要从分红净额，倒推出分红账面数，还要依据分红账面数，倒推出税前分红数，这个税前分红数，就是公司为分红净额Y元所承担的总成本，计算公式为：

      税前分红数(总成本)=分红账面数÷(1-企业所得税税率)(3)

      这其中包括了公司交纳的企业所得税：

      企业所得税=税前分红数×企业所得税税率

      结合公式(3)，企业所得税用公式表达，即为：

      

      (3)联合税负及联合税负率

      综上所述，公司为了让自然人股东能够拿到分红净额Y元，要承担的联合税负为：

      联合税负=个人所得税+企业所得税

      结合公式(2)和(4)，联合税负用公式表示，即为：

      

      由此推出公司的联合税负率为：

      联合税负率=联合税负÷分红净额

      结合公式(5)，联合税负用公式表示，即为：