“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心，资金管理是企业的生死管理。”在日前召开的2008·中国财务会计高层论坛——企业内部控制规范及操作指引研讨会上，武汉钢铁（集团）公司计划财务部原部长谭丽丽语锋直指资金管控，“一旦资金链断裂或资金方面出现重大舞弊，对企业来讲是致命的。” 资金管控不能局限于货币资金：在《企业内部控制应用指引》（征求意见稿）中，《资金》一节位于前列。专家们认为，这充分说明了管理层对资金的重视。但如何界定资金管控的范畴，成为大家热议的话题。中国联通财务部原副总经理苏凤鸣认为，资金既包括货币资金，也包括运营中的应收款项、应付款项之类，还包括融资、资本运作等，范畴非常广。在内控规范中，资金不能仅限于货币资金，而应囊括资金的全部内容，并将其细化成一些具体目标。南京大学会计研究院院长杨雄胜认为，从会计角度分析，货币资金管控是资金管控的核心，许多企业在这方面积累了一些经验，值得总结和推广。“但在内控规范中如果仅强调货币资金，只是在财务层面体现得比较明显，对内控理念的表达不够充分。” 母子公司资金管控亟待规范：在母子公司管控体系中，以资金为纽带的财务管控最受人关注，因为财务数据指标是母子公司管控是否成功的重要标志，也是母子公司管控的核心。但在实际操作中，许多母公司并未实施财务管控权力，最终沦落为子公司的“提款银行”。究其原因，母公司多以目标利润为依据，只对子公司盈利结果进行控制，而对利润目标的实现过程不闻不问，导致母公司对子公司的管控失效。 现金流管控关乎企业生死存亡：“现金为王”一直被视为企业资金管理的中心理念，现金流管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。在日益激烈的市场竞争环境下，企业面临的生存环境复杂多变，尤其是在国家银根紧缩的情况下，企业只有通过提升现金流的管理水平，才能合理控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率。 “许多企业并不是被对手打垮，而是资金链断了。”谭丽丽感慨地说，她认为，要保持良好的现金流，必须控制好筹资环节。“筹集资金不仅仅是银行借款，还包括债务重组、资本运作、股权兑换等，现在大量的企业并购都是一种筹资活动，如果仅将筹资理解为借款，就很单一。”她强调说，在筹资方面，仅强调资金的贷与还是远远不够的，筹到的资金如何运作也要进行规范。 杨雄胜认为，要加强现金流的管控，必须解决好四大问题：一是现金流量的控制，包括流量结构、币种、汇率风险等方面的控制；二是现金流程的控制，在现金流程中有哪些风险控制点，必须在规范中提出来；三是现金流速的控制，现金流速过快和过慢都会出问题；四是现金流向的控制。现金流的流向趋势，跟风险管理中的转移目标紧密联系在一起。内控应用指南，应对此提供一些指导性的意见。 堵塞大资金管控漏洞：上海交通大学教授王耕提出了大资金管控的概念。她认为，目前国内上市公司在大资金管控上存在很大问题。“许多上市公司特别是国有股份为主的公司，内部的资金往来非常频繁，而且都是大额资金的往来，包括生产经营资金、对外的借款、短期运作资金等，特别是关联方的资金往来，存在较大的监管漏洞。其中，既有经营性的也有非经营性的，经营性的资金往来问题相对不大，很多问题都出在非经营性的资金往来上。” 王耕曾任某上市公司的CFO，亲眼目睹过一些企业高管因大资金管控不严，走上经济犯罪之路。“当时，我所在的公司也出现了大额资金的往来，我非常警惕，通过权限分工及时厘清了责任。后来公司几个高管出事，但我的权责范围没有出问题。通过这件事，我深感内控制度好处很大。公司高管们动用大额资金，都有一些冠冕堂皇的理由，比如‘公司最近业绩不好，必须通过资金运作来增加收益’以及‘不能对不起股民’之类。但实际上，这是非常可怕的借口。在这一点上如果管理薄弱，到后来就是洗钱了。”她认为，要从根本上解决这个问题，必须在内控规范中建立企业领导问责机制，从源头上堵塞管理漏洞。
