物流银行，全称为：“物流银行”质押贷款业务，在企业之间往往就简称为货贷（“货贷”，不同于“货代”）。从广义的角度讲，是指物流企业的资金运营及银行为其提供的金融服务都可称为物流银行；而从狭义的角度看，指货主（企业）把市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态而且符合要求的货物存储在有实力的大型物流公司仓库中，然后凭物流公司开具的货物仓储凭证向银行申请贷款，银行向其提供授信，根据货物的价格向货主（企业）提供一定比例的贷款；整个过程由物流公司进行质物监管，利用大型物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物资流进行结合。银行向公司提供以授信为主体的集融资、结算、贴现等为一体的综合银行业务，旨在促进生产企业的生产扩大与物资经销商产品的销售增加。 物流银行业务的开展是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务，这一新兴产物正好适合我国目前许多中小企业融资难、银行贷款难的市场现状，能够很好地解决银行与企业之间的经济矛盾。其中，物流企业作为第三方担保人，将银行与企业之间有机结合，既解决了大多数中小企业因缺少固定资金而出现的融资难、担保难的问题，又保证了银行资金的安全性，有效地避免了金融风险。 物流银行源自广州市的钢材货贷业务，该项业务由广东发展银行广州分行首开先河。2000年，广东发展银行广州分行信贷部鉴于当时所谓优质客户（如国有大中型企业及公司）被中央四大银行所垄断，普通业务一时难见起色，决定另辟蹊径，将新业务对准了银行账户中资金流动规模巨大且在当时被列为贷款禁区的民营钢铁大型经销商，对这一潜力群体进行业务挖掘，开展了针对经销商的钢铁货贷业务。钢铁经销商可以利用物流银行业务提供的授信资金及时扩大公司的销售市场规模，实现更大程度上的盈利，而不受产品在“购置回来—销售出去”这个过程中因为产品积压而影响资金的周转。 由于成效显著，所指引的方向意义重大，在上级主管部门同意后，广州分行负责人痛下决心，当即成立了一个支行，专门从事该项业务。钢铁货贷业务经历了一段时间的开拓之后，发展如同井喷——所吸纳与引进的资金使得支行规模急剧膨胀。短短一年时间，支行的贷款业务达到十几亿元，资金流动规模惊人，支行也一跃成为分行中的明星。崭新的视野，辉煌的业绩，令人充满遐想的未来前景，使得同处业务开拓困境的其他发展银行、地方银行一拥而上，纷纷效仿。一时之间，钢铁业内人人说货贷、人人办货贷，货贷在广州开展得如火如荼，成了钢铁经销商中的主流。 今年6月，广东发展银行将这项原来只在钢铁业内流行的仓单质押业务推向了社会，面向大部分行业的动产，包括已生产但未销售的家电、布匹、原材料、钢材和塑料等产品，经由国家发改委的支持在全国10个试点城市开展，并准备将此项业务推向全国。 这一业务的开展，（1）对于中型制造（商贸）企业而言，由于其业务正处于高速发展阶段，销售网络和物流配运系统不完善，物流银行业务可以使企业快速建立销售及配送网络，同时提供集融资支持、资金结算、物流配送、仓储监管为一体的综合金融服务，让其有能力短时间扩张全国的经销网络。（2）对于小型商贸企业，存在的问题是资产规模小，急需资金来扩大销售，物流银行业务可以增加企业的流动资金，同时在第三方物流公司的监管下降低营运成本，提高效率，扩大销售，提升竞争力。（3）对于批发商来说，扩大销售、降低仓储资金占用是当务之急，物流银行业务则可以为他们解决库存资金占压问题，使批发商有能力扩大销售规模。（4）许多老的国有仓储公司转制而成的物流公司在新的业务下也找到了新的契机，成为物流银行业务中的第三方物流企业，成了举足轻重的重要环节，为其发展提供了新的途径。 然而，业务发展的同时新的问题也随之而来：业务开展的风险与控制；如何加速仓储物资的流通和变现过程；如何正确地设计与开发物流银行的业务链与控制手段等等，以广东珠三角地区的钢材贸易市场货贷业务开展情况为例，进行讨论。 一、从银行的角度，业务开展的风险与控制 物流银行的开展使得原本过分依赖大客户的银行降低了授信的风险。现在国内银行几乎都存在着过分依赖大客户且贷款授信额度趋于集中的问题。集中的授信额度会产生贷款的风险也相对集中的局面，还由于不少大客户物流并不活跃，会造成现金流与资金流不匹配的问题。面对为数众多的中小企业开展的物流银行业务有效地规避了这一状况的产生，但伴随而来的是新的风险评估与控制问题。依据中小企业的经营特点，这一产品服务过程中，银行面临的主要风险来自4个方面，即经销商还款风险、市场风险包括质押商品出现销售滞销、质物监管风险以及质物变现风险。 从已经具有一定规模的钢铁货贷业务的开展情况可以发现，如何解决风险问题，必须从银行、物流公司、货贷企业三面严格把关。在是否开展这一活动、开展这一活动的运作原则及方式的确定上，银行具有主导权；对找哪一家仓储公司开展这一活动，具体运作方面，大型经销商享有主导权。
