现金流量表是反映企业在一定时期内现金流入、流出以及现金净流量的基本财务报表。编制现金流量表的目的，是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。 一、现金流量表风险的主要表现 现金如同企业的血液，只有不停地流动，企业才有生命力，也才能充满活力。正如高产不等于高效、绩优不等于质优一样，企业利润并不等于现金，不少企业账面上富得流油，实际却囊中羞涩。一般认为，资产负债表和利润表是以权责发生制原则核算为基础的，在操纵资产规模、收入增加、费用减少或利润增长方面，方法、手段较多。而现金流量表是以现金收付实现制原则为基础，反映企业一定会计期间现金流入和流出信息，综合评价企业是如何获得现金，又如何运用这些现金的，似乎不易被粉饰，因而风险似乎不存在。正因如此，企业的真实财务状况如何，是否潜伏着巨大的风险等，信息使用者往往意识不强。 (一)调节“销售商品、提供劳务收到的现金” 企业的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。其中，经营活动的现金流量是企业正常生产经营活动产生的现金流量，主营业务是该项现金流量的主要来源。主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志。而当企业的经营活动现金净流量出现问题时，为了使经营活动现金的净流量大于零，企业往往采用夸大经营活动现金流入中的“销售商品、提供劳务收到的现金”来实现。“销售商品、提供劳务收到的现金”，包括本期现销所收到的现金和前期因商业信用产生的应收票据、应收账款收回等，而这一指标常常包含大额非正常现金流量。尤其在一些有关联方的大公司里，当考核企业经营业绩和质量时，以大股东为代表的关联方会纷纷还款，使某些企业年度会计报表经营性现金流量净额大幅增加，这一块的数字迅速增大，然而这种非正常大额的现金流入，往往是不可持续的，是风险存在的隐患。 (二)调节“购买商品、接受劳务支付的现金” 为了掩盖经营活动现金净流量出现问题，在增加销售商品、提供劳务收到的现金的同时，减少经营活动现金流量的扣除项“购买商品、接受劳务支付的现金”也是一个重要手段。 比如：企业该付的款项不付，只进不出，为此企业会采取有意压缩期末库存、推迟购货，以减少现金流出量；提前收回期末尚未到期的应收账款；推迟支付期末到期的应付账款等等。如此，现金流量当然会增加。如果在现金流量净额一定的情况下，企业会再通过等额增大销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现金，来夸大经营活动现金流量的规模。然而，种种短期行为只会对企业的长远发展产生消极影响，一旦扣除这些因素，企业经营性现金流量事实上将出现负值，因而是风险产生的又一隐患。 (三)调节“收到的其他与经营活动有关的现金” “收到的其他与经营活动有关的现金”，反映除主营业务以外其他与经营活动有关的现金活动，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。通常该项目金额应该较小，但正如其他应收款成为资产负债表会计处理的“蓄水池”一样，该项目也极易成为现金流量表藏污纳垢的隐身地。有的企业收回了个人往来账项，虽然这笔钱与经营无关，但仍记入该项目；有的企业将与关联方进行的大额款项往来，记入该科目，造成经营性现金流量项目的虚增。 (四)调整投资活动现金流量 在企业需要投资活动现金流量时，往往会通过关联方的交易，适时地将企业所持有的对外投资、固定资产或无形资产等长期资产售出，增加投资活动现金流入量。同时企业通过从其他现有企业的股东手中购买股权，通过投资收益充实企业的财务业绩。也有的企业一方面通过虚构营业收入，从而增加经营活动现金流入，另一方面又通过虚假投资，将虚增的现金消化掉，使得企业不需付出任何代价，就同时增加了经营活动的现金流入和投资活动的现金流出。一方面提高了经营活动现金流量，另一方面又不影响报表的平衡关系，造成企业有较强的创造现金的能力、投资活动积极、企业致力于发展和扩张的假象，不仅如此，而且容易使报表信息使用者误认为是企业自我发展的积累。例如，蓝田股份1998年、1999年、2000年经营性活动净现金流一直都很好，其手法就是同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出。从财务报表中可以看到，蓝田股份1998～2000年三年间累计经营性现金净流入177 734万元，但同期投资性现金净流出187 981万元，蓝田股份虚构收入的同时虚增了经营性现金流入，然后通过虚增投资名义将虚增的现金流消化掉，再加上几套账的运作，粉饰其账面现金流，从而显示了很强的创造现金流量能力，让投资者误以为企业1998年至2000年18.8亿元的投资都是靠自我发展积累形成的。此外，在投资活动现金流量总额不变的情况下，通过等额增大收回投资收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，来夸大投资活动现金流量规模也是风险隐患之一。 (五)调整筹资活动现金流量 筹资活动的特征是较少发生大规模的一次性现金流出，而可能发生大规模的一次性现金流入。这是因为，资金筹措一般是一次性的，而融资成本的支出往往会持续较长一段时间。调整筹资活动现金流量有这样一个规律，即在会计报表披露之前大量借入款项，在会计报表披露后又立即归还借款。通过有规律的借款和还款计划，达到掩盖现金流量不足或结构不合理的现象。有的企业常常通过在现金流量表的三个部分(经营活动、筹资活动、投资活动产生的现金流量)之间进行转换、调整来粉饰现金流量。例如，企业如果向银行借款或者发生类似的融资活动，本来是要记入“筹资活动产生的现金流量”的，但有的企业在其他地方临时拆借，然后用业务往来的名义粉饰一下，即可记入经营性现金流入。
