偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力，包括短期内对到期债务的现实偿付能力和对未来债务预期的偿付能力。偿债能力分析对促进企业发展的作用越来越大。 随着我国社会主义市场经济体制的建立，企业所面临的外部环境与内部条件日趋复杂，偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能力的高低，是企业利益相关人最关心的财务能力之一，是衡量企业财务管理的核心内容，也是财务分析的一个重要方面。对企业偿债能力分析十分必要。 为了详细说明对企业的偿债能力分析，本文以某公司的资料为例，来说明对企业如何进行偿债能力的分析。 某公司是一家全民所有制国有企业，垄断该区供电业务，主营供电，兼营线路施工，电器安装，根据其2003年、2004年年报，有关偿债能力的资料及财务数据摘录及计算如下。见(表1-表4)。 表1资产负债表数据 单位：万元 项 目 2004年2003年项 目 2004年 2003年 货币资金236.95 2880.30 短期借款11800.0014826.00 应收账款 28328.42 36591.64 应付票据 5845.00 0 减：坏账准备 2993.88 3112.26 应付账款12135.32 8694.22 应收账款净额 25334.54 33479.38 应付工资 1508.34 1523.20 预付账款 1730.731227.70 未付股利 2023.00 0 其他应收款 287.589154.83 应交税金 284.18 353.19 存货 2723.751763.93 其他应付款 4866.54 2584.60 待摊费用 0.06 0 其他流动负债 3127.92 1627.92 流动资产合计 32670.27 48189.36 流动负债合计45111.3929803.72 长期股权投资 15337.099949.50 长期负债11000.0012539.87 固定资产原值 86949.98 57448.31 负债合计56253.1642485.36 减：累计折旧 21159.17 13304.27 股本20229.9820229.98 固定资产净值 65790.82 44144.04 资本公 30197.4030197.40 在建工程 6002.804931.28 盈余公积 8994.83 6854.68 固定资产合计 71793.62 49075.32 未分配利润 4286.66 7511.57 无形资产 161.06 218.42 股东权益合计63708.8664793.63 资产总计 11996204 10743260 负债及股东权益总计 119962.04 110743260 表2利润表及现金流量表数据摘要 单位：万元 项 目2004年2003年 项 目2004年2003年 主营业务收入32045.04 27739.38 经营活动现金流入48096.70 23653.10 主营业务成本21413.04 17319.54 经营活动现金流出20110.96 23414.39 主营业务税金及 322.70 305.21 投资活动现金流 69.04 55.10 主营业务利润额 10299.32 10114.63 投资活动现金流出23402.81 10041.05 管理费用1949.592968.37 筹资活动现金流入18075.40 48549.06 财务费用1225.692182.94 筹资活动现金流 22853.55 38118.99 净利润 6114.704209.60 现金净流量 -126.17682.83 表3应收款项账龄资料 单位：万元 项 目应收账款其他应收账款预付账款 2003 20042003 2004 2003 2004 金额 比例% 金额 比例％ 金额 比例% 金额 比例％ 金额 比例% 金额 比例％ 1年 21033 57.48 17190 60.68 8769 95.97 175.91228 100 1104 63.80 1-2年 10644 29.09 3951 13.95 101 1.1155.22 518 29.94 2-3年以上 2566 7.01 5332 18.8210 0.110 00 0 3年以上2350 6.42 1855 6.55 2.57 2.82 2.56 88.88 108 6.26 合计 36592 100 28328 100 9137 100288 100 1731 100
