黎明股份的前身是一家只有800多名员工的集体企业——沈阳黎明高级服装厂。1 995年该企业成立了集科工贸一体的实业集团，随后集团拿出1.6亿元资产折成1.2亿元的国家股，发起设立了黎明股份，募集资金近3.6亿元，1999年1月在沪交所上市交易。为了保持上市公司的盈利形象，该公司不断粉饰经营业绩，从1999年开始主要通过以下方法，将亏损3348万元的现实粉饰为盈利5231万元：与其他企业对开增值税发票，虚拟购销业务，如该公司的黎明毛纺织厂通过与11户企业对开增值税发票，虚增主营业务收入1.07亿元，虚转成本7812万元，虚增利润2902万元；虚开增值税发票，产品销售发票，如该公司所属的营销中心，1999年6月和12月虚拟两个销售对象——沈阳红尊公司和宜昌盛泰服饰公司，通过虚开增值税发票，虚增主营业务收入2269万元，虚增利润1039万元；利用出口优惠政策，虚增收入和利润，如该公司所属的进出口公司通过虚拟外销业务，分别虚增收入和利润500多万元。以上的虚拟业务，黎明股份都是系列造出假购销合同、假货物入库单、假出库单、假保管账，假成本计算单等原始凭证，然后假账真做地进行账务处理，并编制会计报表。 郑百文公司是在2000年遭受证监会处罚的上市公司，该公司也是采用在上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入账等方法，虚增利润1908万元，并据此制作了虚假上市申报材料；上市后三年采取虚提返利、费用挂账、无依据冲减成本费用等手段，累计虚增利润14390万元。 …… 面对着一份份“智慧让我如此美丽”的会计报告，债权人和投资者遭受了巨大的损失。尤其是银行债权人面对如此巨大的不良资产，艰难地进行着股份制的改革，而这一切的后果，无法逃避的原因之一就是，我们企业会计信息的大量失真所造成的严重恶果。作为银行债权人最需要的就是一双识别企业会计报表真伪的慧眼。企业会计报表是综合反映企业一定时期财务状况、经营成果以及现金流量情况的书面文件，而虚假或经过粉饰的会计报表将会影响使用者对企业的这些方面信息做出正确的判断，使他们对任何会计报表的分析都失去意义。因此识别粉饰过的会计报表，并对会计报表进行可信度分析，是商业银行正确判断企业资信等级以及得出正确结论的重要前提。 在多年对银行信贷业务人员进行培训的过程中，我发现他们在实际工作中通常带着这样的疑问：虽然具备财务分析的知识，但面对客户的会计报告时仍不知从何下手；客户提供的会计报表看起来很“漂亮”，似乎非常符合银行信贷标准，但总觉得心里不踏实；计算常规的财务比率，例如对资产负债率、股东权益收益率等进行分析，得到的分析数据尽管非常令人满意，可就是觉得表内数据之间的关系有着说不清的关系；而当客户通过一份无懈可击的会计报告获得了贷款后却无法按时还本付息。类似的现象不在少数，如果银行的信贷人员不能解决上述问题，将会严重影响他们的信贷工作，防范信贷风险将成为一句空话。这也是我之前谈到的银行信贷人员分析和防范风险的第三个薄弱环节——不了解企业会计报表的粉饰手段和识别的技巧。 我国的会计报表粉饰现象相当普遍，从琼民源事件、PT郑百文的会计报告粉饰丑闻，到其后暴露出的银广夏、蓝田股份等会计报告粉饰的恶性案件，媒体对“托普系”、“德隆系”的质疑、以及中创集团、广东国际信托投资公司被关闭，都从一个侧面暴露出会计报表粉饰的严重性。会计报表粉饰会误导投资者和债权人，也使监管部门无法有效实施监管。对商业银行而言，根据失实的财务信息做出错误的判断和决策，就不能及时发现、防范和化解信贷风险。因此，如何识别企业会计报表粉饰，是我们进行会计报表分析的问题之一。首先，从企业粉饰会计报表的动机入手，了解企业究竟为什么要粉饰会计报表。 企业粉饰会计报表的动机 企业的会计报表是外部使用者分析企业财务状况和经营成果的重要资料，应该是公司财务状况和经营成果的真实反映。但公司管理层出于维护公司形象、争取金融机构贷款、规避税收等种种目的，对会计报表的数据进行刻意的安排，形成了“你想看什么，我就提供什么”、“你希望是什么业绩，就给你编出什么样的业绩”的畸形思维。其结果必然是，报表分析者看到的是与公司真实情况相去甚远的会计报表信息，误导信息使用者根据粉饰过的会计报表做出错误的决策。一般来说，企业粉饰会计报表的动机主要有： 为了业绩考核的目的而粉饰会计报表。经营管理者通常都有业绩考核的压力，为了完成上级或股东下达的任务，保住管理地位和满足投资者的要求，往往对现有的会计报表进行粉饰，而目标就是要完成任务。 为了获取信贷资金和商业信用的目的而粉饰会计报表。企业由于各种原因需要筹集资金，例如：更新改造设备；增加库存商品，以便占领市场；应收账款无法收回而需要借钱周转；对外投资等。在我国资本市场尚不完善的环境下，企业获取资金的主要来源是金融机构，贷款的企业较多，而银行的资金有限，因此要求银行去选择业绩优秀的企业放贷。而那些经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，为了能够获取信贷资金，会千方百计地满足银行的要求，从而取得贷款。从财务的角度来看，当企业向银行申请贷款时，他们会尽量将会计报表上的资产增大，负债减少，收入增加，费用减少，以便得到更多的经营利润。 为了发行股票或增资配股的目的而粉饰会计报表。众所周知，上市公司的优越性体现在企业的筹资优势，公众形象的树立以及公司治理结构的不断完善等诸多方面，对于上市公司的准入制度是十分严格的，有很多的法律法规的制约和财务上的规定，有些企业因为利益驱动，明明不具备上市条件，却利用会计报表的粉饰手段达到上市的目的，给投资人和债权人带来巨大的损失。
