近20年里，台湾中小企业家数从1980年的70万家增至1998年的104.5万家，平均增加率为每年2.52%，其中1991年到1998年增加率为3.48%。由此可见，台湾即使已经迈入成熟经济，走向高科技产业阶段，中小企业的生成仍不减增幅，这当然与社会资源的配置密切相关。因此，对台湾中小企业的融资进行剖析，有着很现实的意义。 一、台湾中小企业的组织形态 制造业和商业是中小企业最活跃的两个领域，其后依次是有限公司、股份有限公司，合伙最少（在“其他”类中包括无限公司、两合公司、外国公司、外国公司办事处、分公司等）。 中小企业在创设之初选择独资、合伙等组织形态，对于债务资金的融通有着很重要的作用。这是因为，无限责任的企业结构使得资金、资产得以在个人、家庭、企业之间无障碍地变换。台湾的经验表明： 第一，中小企业初期的投资资金，除个人的储蓄与家人的提供为主要来源外，寻求亲戚朋友的借款援助与民间标会者也不在少数。 第二，向银行借钱必须提出足额的担保品，除少数获得中小企业信保基金的保证外，大部分企业系以负责人自己的土地与房屋作为抵押品，而这些土地与房屋中，有些是经营企业赚到钱后所购买的。 第三，小企业比大企业更多仰仗的融资渠道，是向信用社或农渔会借款。至少截至1992年，《合作社法》仍规定“法人仅得为有限责任或保证责任合作社社员，但其法人以非营利为限”，也就是说中小企业不能以法人名义与信用合作社往来。但事实上，独资与合伙企业不具法人资格，自不妨向信用社告贷。而且，中小企业可透过其负责人、经理或股东以私人名义入社，造成贷款之实。 所以，企业形态与金融形态是有匹配关系的。如果是有限公司，这些资金渠道就都不通了。 二、政策性措施 台湾为了扶持中小企业发展，以“经济部”为政策制定机构，“中小企业处”为专责辅导行政机构，分别建立融资、生产技术、市场行销及经营管理等四项辅导体系。其中，中小企业融资辅导体系包括中小企业专业银行、中小企业信用保证基金、省属行库联合辅导中心。此外，当局还为中小企业组织专案贷款。 1、中小企业专业银行 1976年起，台湾省公、民营之合会储蓄公司陆续改制成中小企业银行。依据“银行法”第九十六条规定：“供给中小企业信用之专业银行为中小企业银行。中小企业银行以供给中小企业中、长期信用，协助其改善生产设备及财务结构，暨健全经营管理为主要任务。” 2、中小企业信用保证基金 信用保证对象系参照“中小企业辅导准则”，并依其性质和规模划分为生产事业、一般事业及小规模商业等三类；另配合“行政院青年辅导委员会”辅导青年创业之措施，将创业青年纳入保证对象。现有行业除极少数外，均已纳入保证范围。研究者认为，在整个中小企业的金融体系中，保证的重要性绝不下于融资。 3、省属行库联合辅导中心 台湾银行、台湾土地银行、台湾省合作金库、第一商业银行、华南商业银行、彰化商业银行及台湾中小企业银行等七家省属行库乃奉核准，共同捐资，于1982年7月成立“财团法人省属行库中小企业联合辅导中心”，推动辅导工作。其辅导宗旨为：“配合政府积极辅导中小企业之政策，选择策略性及具有发展潜力之中小企业，予以综合辅导并协助其融资。” 由于一般中小企业普遍缺乏健全的会计制度及财务管理知识，成为营运上最主要的障碍，因此该中心业务范围乃扩及财务管理辅导，积极协助中小企业建立健全会计制度，改善财务结构，强化经营素质，并在辅导范围方面扩及一般中小企业，不再以省属行库客户为限。 省属行库联合辅导中心最大的问题在于它无明确的权责。虽然其与“经济部中小企业处”、中小企业信保基金、台湾中小企银等就中小企业各方面需要保持密切联系，但在融资诊断上，它仅能“建议融资”，对信保基金和金融机构并无强制力或约束力。同时因其地位独立，一旦诊断失误致融资金融机构发生呆帐，它也无须负担任何责任。这种既无权又无责的情况，自是使它的功能大打折扣。 4、专案贷款 为推动中小企业融资，当局核拨专款，指定金融机构（绝大多数为公营银行）办理低利贷款，这就是专案贷款。 三、基层金融 1、信用合作社与农渔会信用部 信用合作社与农渔会信用部乃根据自有、自营与自享原则，调节基层金融，促进地方经济发展。台湾省合作金库为合作金融的中心机构，随时收受基层合作金融机构的过剩资金，并配合其资金需要，适时提供融资，而且受央行委托办理基层合作金融机构的业务检查工作。 2、金融双元性 所谓双元性金融体系，乃是“正式”与“非正式”金融体系并存的现象；或称“已纳入管理”与“未纳入管理”之金融体系；或称“有组织的”与“无组织的”金融体系；或称“合法”与“非法”金融体系，后者又俗称“地下金融”或“民间借贷市场”或“黑市资金市场”。 无组织民间借贷的交易主体，主要包括个人、家庭、非金融机构之一般企业、租赁公司、分期付款公司等，其交易型态有信用借贷、质押借贷、远期支票借款、存放厂商（如员工存款）、民间互助会（标会）、融资性租赁与分期付款等方式。民间借贷与银行贷款的利率对比见表3。
