所谓的负资产，是指房屋的市场价值低于拥有人就该物业的借贷余额，亦即通常所说的资不抵债。香港负资产问题的出现，是有其长远的背景和原因的。自1997年以来，香港楼市受亚洲金融风暴的打击及楼市供应量的冲击，楼市出现巨幅调整，一些在1997年上半年高峰期买入的楼宇，到目前楼价已下跌了一半以上，这些楼宇如果现时售卖，还不够偿还银行贷款，于是当年购入的楼宇便变成负资产。同时，供楼人士的收入下降，以致之前能负担的现在都变得极为吃力，甚至超越他们的收入，也是造成负资产问题加剧的根源之一。而这些负资产者，既有倾半生积蓄，为购置一个安居之所的；也有当年因为炒楼过热，入货过多而使楼宇无法脱手而成了负资产者。 负资产问题的出现不仅对个人来说是沉重的负担，而且对社会经济也会产生负面影响。一方面，它严重抑制市场消费，造成需求不足；同时，它通过对二手楼市的打击而使整个房地产市场雪上加霜；更严重的，它可以使银行的贷款质素下降，从而对香港金融体系带来很大的冲击。因而，负资产问题所带来的是更深层的经济，社会和民生问题，这种复杂的因素和广泛的影响，构成了解决负资产问题的难度。 负资产问题是亚洲金融危机之后长期困扰香港社会的一个心结。据香港金融管理局2001年10月提供的初步调查数字，即使不计算获得发展商或者放债人等提供的第二按揭负资产借款人，亦不计银行向居屋等业主提供的贷款，估计个人资产住宅按揭贷款总数约有65000宗，负资产按揭贷款总值约为1270亿港元，占未偿还按揭贷款总额的23%。 今年第一季度，负资产问题有所好转。根据香港金融管理局的数据，香港今年3月底银行业内的负资产住宅按揭贷款总数约为67500宗，较上季的7300宗减少7.53%；负资产按揭总值约为1150亿港元，较上季的1250亿元减少8%。金融管理局指出，今年首季的负资产有所减少，是受多项因素影响，包括物业价格转趋稳定、业主继续供款、客户寻求转按或重组贷款而偿还部分本金，以及银行出售部分收回的物业。 负资产问题纯粹是市场因素变化的结果，在国际经济环境仍不容乐观的情况下，依靠房地产的自然回升和业主的努力，解决负资产的问题的确有困难，在解决这一问题的过程中，各界都呼吁政府的帮助。当然，政府不能、也不应该代他们还掉资不抵债的部分，政府能做的，应该是在减轻负资产人士的负担上起到一定的协调与推动作用。事实上，今年以来，特区政府已推出多项力所能及的新措施，来帮助负资产业主，其中包括金融管理局宣布放宽银行对负资产业主转按的要求等。之后，三大银行推出的协助负资产人士办法时，政府有关部门也扮演了居间协调和召集人的角色，发挥了不可或缺的作用。 今年6月香港按揭证券有限公司宣布，推出一项负资产按揭保险计划，以减轻负资产业主的财务负担，同时为银行提供有效工具，以降低现在按揭贷款的信贷风险，按照这项计划，包括转按时贷款额为当时楼价100%至140%的借款人，只需缴付未偿还贷款本金额2%至2.15%的首笔保费，便可获银行提供最优惠利率减1.75厘至减0.5厘的按揭利率，最高贷款额达800万港元，而延长还款期最多至30年。 香港金融管理局总裁任志刚今年6月解释了政府对负资产按揭贷款的政策。他认为，作为银行业监管机构的金融管理局，一直都相当关注负资产问题，他很高兴香港按揭证券有限公司前期推出的方案，以协助负资产按揭借款人以较低的利率转按，及协助银行管理其按揭组合的信贷风险。这项措施有助维持银行体系的稳定，金管局会全力支持。实际上，作为解决负资产问题的第一步。金融管理局在去年已同意将转按负资产贷款的按揭成数由七成调高至十成。他建议，尽量使借款人享受更低的利率，也是一个很好的安排。例如，让第三方承保负资产部分的贷款，或就借款人偿还这部分的贷款提供担保，好让借款人能享受较低的利率（不过借款人要支付一笔保费）。 可以相信，只要政府能在这段经济低迷的时期采取适当的措施减轻这些人士的负担，待经济好转后，香港负资产的问题一定能够得到解决。
