2012年3月28日，国务院正式批复在温州实行金融综合改革试点，这是自改革开放以来温州的第三次金融改革。伴随着三次金融改革，温州还发生过三次较大规模的民间金融风潮，它们相互交错，并对当时的地方经济乃至国家宏观经济产生了重大影响。前面两次金融风潮分别发生在1980年代中期和1990年代中后期，与之相伴的两次改革则分别发生在1986-1991年和2002-2004年两个时间段。与前面两次金融改革不同，2012年是国务院批复的金融改革试点，而且温州是唯一的试点城市，它发生于2011年下半年温州发生大规模企业家“跑路”风波的特殊背景下，也发生在我国经济转型的关键时期。因此，比较历史上发生金融风潮的背景及原因，总结以往金融改革的经验教训，将对本次金融改革带来重要启示。2010年以来，笔者深入温州进行民间金融的田野调查，通过对农村金融机构、民间融资平台、政府监管机构以及从事民间借贷和亲历金融改革的当事人的访谈，获得大量一手资料。同时通过查阅档案资料、地方志等形式，掌握了丰富的历史资料。通过社会调查与历史文献相结合的方法，形成现实与历史的对照，鉴往知来，探讨对本次金融改革的启示。 一、温州历史上三次金融风潮的历程及比较 温州作为我国改革开放的排头兵和市场经济的先发地，以其活跃的民营企业群体和强大的民间资本体系创造了经济改革的多项奇迹。然而，由于宏观经济的影响和市场规律的作用，温州在其改革和发展过程中遇到了一些困难，尤其是历史上三次金融风潮，给当地发展带来了较大影响。 1.三次金融风潮 (1)1980年代的“会案”。温州民间一直盛行通过“会”来融资的传统，它的历史甚至可以上溯至唐宋，具体可分为“摇会”、“轮会”、“标会”等不同形式。①改革开放之初，“会”也成为那些得不到银行融资服务的实业投资者、民营企业的重要融资手段。随着开放搞活，这种民间融资的规模也越来越大，风险不断积聚，在当时政府监管缺位的情况下，民间金融风波随之发生，1980年代中期，温州集中发生了第一批倒会案。1984年，乐清黄华镇发生倒会案，涉及367户，会金110万元；1985-1986年，乐清又发生空前的“抬会”②风潮，波及16个县、市、区，涉及资金规模2亿元，累计会款发生额约10亿元。1986年初政府开始整顿，抬会迅速垮台，会案爆发。1986年，平阳、苍南又发生“排会”③案，最初在平阳鳌江镇出现，年初高峰时两县参会人数达20万，会款发生额2亿元，5—6月间倒会。1988年，乐清又发生“平会”(“民间金融互助会”的俗称)的倒会，该年4月经营存放款370万元的王某因放款多次失误，造成资金周转不灵，最终破产逃逸，直接涉及主要会首364户，间接入会的不计其数。群众恐慌，纷纷涌向会首或银背索回借款，导致会案。乐清这场会案的波及面占整个县城镇居民的60%，严重影响当地的社会稳定和经济发展。 (2)1990年代的“逃废债”风波。从1990年代中后期开始，温州掀起了一股企业“逃废债”风波，这场风波的背景是国有企业改制与民间金融机构的整顿。④从1984年开始，温州曾大量出现一些半正规的、介于体制内外的地方性微小民营金融机构“两社一会”(包括城市信用合作社、农村金融服务社和农村合作基金会)。⑤20世纪最后20年中，温州共存在过51家城市信用社，34家农村金融服务社和188家农村合作基金会。⑥1990年代中期，伴随着国有企业改制以及民间金融机构整顿的推进，温州出现了诸如1995年泰顺金鑫城市信用社破产等事件，同时还爆发了不少国有和集体企业开始以各种形式“悬空”银行债务，甚至还出现一些私营企业厂长经理外逃躲避银行债务。根据初步统计，截至1998年11月底，共有72家国有和集体企业以各种花样悬空银行贷款债务，贷款金额高达2.85亿元；961位厂长经理外逃，逃债金额高达6.30亿元(仅温州市区有470人，金额4.28亿元)，其中逃债金额1000万元以上有11户，总计金额2.30亿元，几乎涉及当地每家金融机构。当时企业“悬债”主要通过改制渠道，而其中一部分企业则以兼并、“假死”、关闭等方式转移资产、另立炉灶或搞股份制、成立企业集团等手段甩掉银行贷款。⑦而这些外逃的私营企业主与当地的金融机构大多关系密切，有的甚至就是某金融机构的法人代表。其后的1999-2001年，在当地政府的强力整顿和改革下，逐步使“两社一会”全部退出，除了部分机构整合归并为温州市商业银行、农信社以外，其余自行清盘关闭。 (3)2011年的金融风潮。2011年以来，温州又集中爆发了民营企业家因信用链断裂“跑路”的事件。⑧其实此类事件以前(特别是2008年)也曾集中爆发，而且在绍兴、台州乃至外省都曾经发生过。2011年温州的企业家跑路事件最为典型，影响也最大，从而引起外界广泛的关注。由于跑路事件，导致民间借贷纠纷案件直线上升，几乎占据浙江商事案件的一半。2008年至2011年期间，全省受理的民间借贷案件数量呈总体上升趋势，尤其是2008年爆发金融危机期间，案件数量呈明显快速上升，与2007年相比增幅竟高达60.56%。虽然随着时间的推移金融危机阴霾逐渐消散，从2009年的收案数增幅有所趋缓到2010年的同比略微下降，但是总体数量仍居高不下。然而，2011年由于受全球金融风潮的影响，民间借贷收案量呈现再度上扬，该年全省法院收案达93 067件，此类案件数量约占全国同期的15%。⑨由于一个地区内部民营企业互相之间存在很高关联度，而且高社会资本以及网络凝聚度加剧企业间风险传染，⑩“跑路”形成群体性事件。一直到现在，信用风潮仍然没有结束。(11)这次金融风潮由于发生在经济转型的特殊时期，对宏观经济的负面影响是巨大的。
