3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，并确定了十二项主要任务。温州金融综合改革试验区的成立具有典型意义，是我国金融改革的探路之举，为我国民间金融的发展起到了重要的示范效应。 温州此次金融改革在推动民间金融发展、促进民间资本进入金融领域方面起到了重要的作用，但同时改革方案也存在待完善之处。首先，改革方案中并未提及存款保险制度的建立，这意味着民间金融无法建立一个完善的风险防范体系。其次，利率市场化试点的成立在改革中被否决。利率市场化对于小型民间金融机构的生存和发展以及我国金融体制的改革至关重要，利率市场化的缺位意味着改革是不完全的。此外，改革方案中提到对于符合条件的贷款公司可以改制为村镇银行，但是对于改制的具体条件、改制条件由谁制定，尚未出台相关细则。 任何改革都不可能一蹴而就，而改革的完成也不可能是一帆风顺的。民间金融的合法化和阳光化是我国在金融改革中迈出的重要一步，但这并不意味着民间借贷中存在的问题便能够得到完全解决，温州金融改革对我国现行金融体系的影响仍有待观察。 机遇与挑战并存 郭田勇 民间金融是我国金融体系的重要组成部分，是对正规金融的有效补充。民间金融在服务中小企业方面具有不可替代的优势，提高了资金的使用效率，是促进“草根经济”发展的重要推动力。民间金融的完善和发展对于我国金融市场的完善和国民经济的增长都具有不可替代的意义，随着社会对金融服务需求的日益多样化，发展民间金融已成为大势所趋。 暴露民间金融困境 长期以来，我国民间金融在发展过程中困难重重，情况并不乐观。我国对于民间金融的发展实施了诸多限制条件，大部分民间金融活动处于无序的地下运作状态，只能在“灰色地带”生存。 一直以来，我国对民间金融进行较为严格的限制，多是出于对风险的顾虑。民间借贷形成了大量的体外循环资金，监督管理的难度较大，易对国家的货币政策形成冲击，干扰国家宏观政策的调控效果。在存贷款利率水平上，民间金融机构往往要高出正规金融机构，高利率加剧了贷款风险，增加了潜在不良贷款率，给整个金融体系的稳定带来了负面影响。由于大部分民间金融机构以中小规模为主，资金实力有限、经营状况不稳定，且缺乏国家的支撑力量，其抵御风险能力较低，一旦发生损失便容易出现流动性危机，甚至破产倒闭。此外，民间金融将借贷关系建立在民间信用之上，一定程度上体现出“人格化交易”的特点，这一特点在形成民间金融独特优势的同时，也带来了经营不规范、担保条件不完善等一系列问题。对于监管机构来说，由于民间金融机构较为分散，其投融资活动的规范性不及大型正规金融机构，因此，在监管方面存在一定的困难，易导致监管真空地带的出现。 此次民间借贷危机使民间金融发展过程中的风险和问题浮出水面，揭示了我国当前金融体系中“两多两难”——民间资本多、投资难，中小企业多、融资难——问题的存在，凸显了进行民间金融改革的必要性。民间借贷活动中的经营风险是导致此次危机爆发的原因之一，但是监管的缺失也是危机的重要根源。地下运作的状态不仅无助于增加民间借贷活动的规范化，同时增加了监管的难度。限制民间金融发展的政策并不能从根本上控制风险，只有引导民间金融进行合法化、阳光化的运作，推进民间金融机构的规范化发展，才能从根本上解决当前民间金融无序经营的难题。 民间借贷形成了大量的体外循环资金，易对国家的货币政策形成冲击，干扰国家宏观政策的调控效果。在存贷款利率水平上，高利率加剧了贷款风险，增加了潜在不良贷款率。试水民间金融改革 3月28日，国务院常务会议决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，并确定了十二项主要任务。温州金融综合改革试验区的成立具有典型意义，是我国金融改革的探路之举，为我国民间金融的发展起到了重要的示范效应。这一政策措施的出台是对民间金融问题的良好回应，意味着我国民间金融的发展将逐渐走上正规化的道路。 金融体制改革是我国未来金融发展的必然趋势，温州金融综合改革试验区的设立可以说是应运而生。打破银行业垄断、提高银行业的竞争性是我国目前金融改革的重要一环，而民间金融机构是真正意义上自负盈亏的经营实体，其作为银行体系的竞争者，能够为我国金融市场注入竞争因素和市场因素，促使正规金融机构提高经营管理水平和服务效率。同时，民间金融也是推动我国利率市场化的重要力量，民间借贷活动往往能够比大型正规金融机构更为准确地反映资金供求关系，从而制定更具市场化的利率水平，加快我国利率市场化的进程。 对中小企业来说，民间金融的规范化发展将会鼓励更多民间金融机构的出现和发展，从而增加民间金融体系的整体信贷能力，进一步满足民营经济的资金需求。同时，规范化经营能够减少不合法经营状态为民间金融机构所带来的隐性成本，并对民间借贷中的高利贷现象进行限制，从而间接降低中小企业的融资成本，促进中小企业的发展。 此次温州金改是我国在民间金融领域的首次改革尝试，虽然改革措施的实施范围具有地域性，但是其带来的影响却具有宏观性，改革的经验将成为其他地区发展民间金融的重要借鉴。此次温州金改容易使人们联想到改革开放初期深圳经济特区的成立，两者的共性在于都具有“以点带面”的中国渐进化改革色彩。深圳特区的成立拉开了改革开放的帷幕，取得了巨大的成功。温州金改是我国金融改革的良好开端，希望在未来几年内，该模式能够取得成功，并在全国各个地区推广。
