[中图分类号]F270 [文献标识码]A [文章编号]0257-2826(2010)06-0038-06 自1978年以来，市场导向的改革已经使中国经济获得了长期持续的高速增长。在这个过程中，中央—地方财政分权和基于GDP的官员晋升锦标赛被认为是两个关键性的制度原因——这诱使地方政府加快国企改革，向包括民企在内的工商企业提供帮助之手，从而促进了经济增长①。然而，迄今为止大多数文献都还缺乏对地方政府制度供给的政治和制度环境的分析，从而关于政府行为的分析还缺乏微观政治基础，[1]以至于我们对经济增长过程的理解还存在着一个黑箱式的巨大缺口。具体而言，对一些十分重要的微观问题还缺乏思考，即分权和辖区间竞争一定能促使地方政府以公开、公正和透明的方式，以最大化当地经济长远健康发展为目标来确定帮助对象并提供宝贵的帮助之手吗？政府帮助之手一定会有利于企业的长远成长吗？事实上，一旦这些问题被提出，我们马上就会意识到，企业与政府之间特殊的政治关联(political connections)将在其中扮演重要角色，尤其是在中国这样的经济分权政治集权的国家。这意味着，考察政治关联及其对企业成长的影响具有重大的意义，即有助于我们更深刻地理解中国模式的优势和缺陷。鉴于此，本文将基于现有文献来讨论政治关联对企业成长的利与弊，以及克服其弊端的手段和途径。 一、政治关联企业的广泛存在 所谓政治关联就是指企业与政府或者政治家之间具有某种特殊关系，而这种关系有利于企业从政府处获得经济利益。不过，为了经验研究的需要，学者们往往根据各国国情将政治关联具体化为各种可识别的指标，比如，Faccio(2006)将那些“至少有一个大股东或者企业高管是议员，政府部长，或者与高级政治家或政党具有紧密关系”的企业视为具有政治关联。[2]在中国，学者们判定某个企业是否是政治关联企业的标准通常有：公司的高管或者董事会成员是否是现任或者前任的中央、地方或者军队高官；或者，是否是人大代表、政协代表；或者，是否是国有控股，以及国有股的比例。不过，为了行文的方便，本文将企业所倚重的政府官员、政治家等统称为“政治人物”。 由于企业渴望获得有利的政策支持或者廉价的公共资源，从而促使企业采取各种手段，以便与政治人物建立某种特殊的政治关联。结果，政治关联企业在世界范围内都比较普遍地存在。[2]该现象在中国也是相当普遍。一则，我们的分权改革赋予了地方政府对大量稀缺资源的行政处置权；二则，管制，尤其是所有权歧视性的管制还大量存在；三则，对政府进行有效监督和约束的体制远未形成。因此，各种企业，尤其是民营企业有很强的动力去建立和发展政治关联。比如，罗党论和唐清泉(2009)以2002-2005年在沪深证券交易所上市的民营上市公司为样本，发现17.2％的样本公司的董事会存在有政治背景的董事且在这些公司中这类董事的平均人数接近为2。[3] 二、政治关联对企业发展的正面影响 正如前面所言，企业之所以要发展和维护与政府的政治关联，其根本原因还是在于这种政治关联能够给企业带来经济利益。 1.产权保护。 在很长一段时期中，关于姓“资”姓“社”的意识形态争论所折射出的所有制歧视和产权保护的法律缺陷都困扰着中国民营企业，严重影响着它们的生存和发展。因此，与国有和集体企业相比，民营企业更加重视与政府(官员)建立特殊关联，以期得到某种实际的产权保护。比如，在20世纪90年代中期之前，很多私营企业主动戴上“红帽子”。 事实上，国企也希望通过政治关联来保护产权。因为当政府的目标与特定国企的目标不一致时，政府可能不惜损害特定国企的产权来实现自己的私人和政治利益。比如，政府为了拯救某些亏损企业而要求那些盈利国企实施兼并活动而向前者输血。在这种情况下，那些由前任和现任政府官员担任公司高管和董事的企业将有可能避免发生这种劣兼并。[4]可见，在产权缺乏正式的法律保护的情况下，政治关联可作为一种替代机制而在某种程度上保护企业产权免受政府损害。 2.突破管制壁垒。 若市场体系不完备，企业将缺乏便捷的通道来获取必要的生产要素或者销售产品。在这种情况下，由地方政府来组建企业并由地方政府主要官员担任企业家可有利于企业获得一些重要的生产资料，从而将有利于企业的发展。 更重要的是，广泛存在的管制限制了民企的市场进入权，这导致大多数民企都集中在一般竞争性行业。随着民企自身的发展，必然要求进入到那些市场规模和发展潜力更大的高端行业。在这种情况下，除了与政府(官员)建立特殊的政治关联之外，企业家自身获得显要的政治地位，比如成为人大、政协代表，将有助于民企突破行业管制壁垒，进入到金融、房地产等行业，从而获得更大的发展空间。[3][5] 3.缓解金融压抑。 由于存在所有制歧视，民营企业难以获得银行贷款和从资本市场融资。此时，特殊的政治关联可能会帮助企业解决融资难题，从而可推动企业成长。比如，相对于非政治关联企业，那些拥有政府官员、人大代表和政协代表的政治关联民营企业更容易获得贷款且贷款的期限长。[6]不仅如此，在金融发展越落后、法治水平越低和政府侵害产权越严重的地区，政治关联的这种贷款效应越显著。[7][8]此外，政治关联也能够帮助企业以更快的速度、更低的成本和更高的发行价来实现IPO。[9] 4.获取廉价资源，缓解预算约束。
