一、引言 2004年中国的金融改革取得了骄人的成就。在这里最引人注目的是，获得国家注资的 中行和建行开始了从治理结构入手的一系列的企业重组。与此同时，国内其他几家银行 也都选择了在2005年着手落实上市问题，以便及时增加资本和推动内部改革。这意味着 中国银行体系的彻底转型。 尽管2005年中国在利率以及保险、基金领域的面向市场化的深层次改革措施也将逐步 展开，但是处于金融系统中核心地位的商业银行改革能否找到突破口是2005年金融改革 的重中之重，因为到了2006年中国的金融市场就要全面对外开放，留给国内商业银行的 准备时间已经不多。 放眼世界，近20年来以西方发达国家为先导的金融创新方兴未艾。就商业银行的竞争 领域而言，已经由争夺以存贷款业务为特征的传统业务领域转向争夺以中间业务为特征 的现代业务领域。据统计，目前西方国家的银行业中间业务收入占其总收入的比重平均 达到50%左右，一些大银行如美国花旗银行竟高达70%以上。而我国商业银行中间业务收 入占各项收入的比重最高的不超过10%，最低的不足1%。我国的中间业务收入水平与发 达国家相比明显偏低，商业银行业务的“半壁江山”还没有很好地利用起来，这种情况 在日益国际化的今天不能不令人担忧。 长期以来，我国商业银行没有把开发中间业务当作一项主业和新的利润增长点来经营 ，而且我国实行严格的分业管理等因素，使银行业的发展受到了较大的限制。这些限制 的直接后果就是国内商业银行金融创新能力弱。在已经开展的零售中间业务品种的开发 中，不是以利润最大化为目标，而是作为吸收客户存款的一种手段，这种情况造成了中 间业务收益对银行利润贡献率低的局面。在我国各商业银行目前的总收入中，利息收入 所占比例全部都在90%以上。这种收入结构，是使我国商业银行的资产利润率在上个世 纪九十年代以来一直处于不断下降趋势之中的主要原因之一。国有商业银行业务单一、 服务水平低、竞争力弱，是中国面对2006年外国银行全面实行国民待遇的最大挑战。有 鉴于此，本文将探讨改善治理结构为核心的银行内部改革与拓展市场业务为主题的银行 对外竞争，哪一个内容目前对现代中国的商业银行发展更为重要。 二、中间业务创新：一个新的利润增长点 目前，西方的商业银行已经基本完成了由传统业务向现代业务的历史性转变。随着金 融业内部竞争的日趋激烈，西方商业银行的中间业务创新发展很快，它主要包括三个方 面：第一是西方商业银行结算业务的创新；第二是西方商业银行咨询顾问业务的创新； 第三是西方商业银行代理业务的创新。所有这些领导了世界商业银行发展的新潮流。西 方商业银行结算业务的创新主要有七个方面，即银行联网系统(On-Line Bank System) 、自动柜员机系统(Automated Tell Machine)、家庭银行系统(Bank At Home System) 、销售终端系统(Point Of Sale System)、企业电子转帐系统(Corporate EFT System) 、自动清算系统(Automated Clearing System)、金融服务网络(Financial Service Network)。 西方商业银行咨询顾问业务的创新目前有财务顾问业务、融资顾问业务、投资顾问业 务、管理顾问业务、信息咨询服务五个方面。第一，财务顾问业务主要包括公司并购中 的财务顾问、公司重组中的财务顾问和公司上市中的财务顾问。第二，融资顾问业务主 要包括项目融资顾问、银团贷款顾问、股票融资顾问、债券融资顾问等四类。在从事这 些融资顾问服务中，商业银行所凭借的不仅是其人才优势，同样重要的是它所具有的强 大资金实力，这使得银行能够亲自参与到整个项目中来，作为融资队伍中的一员，提供 资金，从而增强其它参与者对该项目的信心，提高项目成功的可能性。第三，投资顾问 业务主要包括风险投资顾问和证券投资顾问两个内容，目前在中国的商业银行自己一般 不能从事风险投资业务，但它却能够充分发挥其特有的人才优势对风险投资提供顾问咨 询服务。不久前，中国的官方表示商业银行介入基金管理公司的模式可以做两种探索： 一种是由目前已与商业银行有股权关系的机构投资设立基金管理公司，另一种是商业银 行直接投资设立基金管理公司。在国务院已批准商业银行进行投资设立基金管理公司试 点的情况下，商业银行不得直接投资非银行金融机构的法律障碍已经扫除，两种模式应 同时进行探索。所有这些都对扩展商业银行的投资顾问业务提供了条件。第四，管理顾 问业务主要包括商业银行通过考察企业的经营特征，通过详细分析企业形象、经营管理 水平、竞争能力、人员构成、人才素质、内部管理制度等内部因素，以及市场环境、经 济环境、政治法律环境、政策环境、人口、文化、技术环境、国际环境、行业环境等外 部因素，从企业发展的主要优势、制约企业发展的主要因素、企业所面临的主要风险等 方面对企业状况做出整体评价，提出改善公司经营管理的咨询建议。第五，信息咨询服 务主要包括一般信息咨询和企业信用评级。一般信息咨询是指商业银行利用其自身的专 业知识和信息渠道向客户提供各类信息从而提高企业的运行效率。企业信用评级是对企 业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信程度的评估，是对企业债务偿还风险的 评价，也是防范社会经济整体风险的重要内容。 西方商业银行代理业务的创新有三个方面的内容，即代理收付业务、代理融通业务和 现金管理业务。首先，代理收付业务创新。银行从事的代理收付业务有代理发放工资业 务、代理各类费用收付业务、代理各种保险业务、代理个人分期付款业务等等。其次， 代理融通业务。它是一种应收帐款的综合管理业务，即商业银行接受企业的委托，以代 理人的身份代为收取应收帐款的一种业务，代理融通业务使企业能够以赊销的形式扩大 产品销售，加速了企业资金周转，保障了贷款的安全。再次，现金管理业务是指商业银 行协助企业科学地分析其现金流量，帮助企业科学、合理地管理现金(含活期存款)余额 ，将多余的现金及时用于短期投资，增加收益，使企业既不占压资金，又能够保证灵活 周转，使企业同时既保证充足的流动性，又能够尽可能地提高其盈利性。
