一、日本现行年金制度的特点 1、日本现行年金制度的整体架构 日本现行的年金制度是一个多层次立体化的制度架构，主要由三个层次构建而成，其中第一层次和第二层次为公共年金制度，采取典型DB型（注：DC模式：是根据长期收支平衡的原则确定收费率，企业和个人按工资的一定比例向专门机构定期缴纳养老保险税（费），记入个人帐户，退休后用个人帐户内的积累额加上投资收益额支付养老费用的养老保险制度。）（Defined Benefit）的现收现付制；第三层次为私人年金制度，采取DC型（注：BC模式：是以同一时期正在工作的一代人的缴费来支付已经退休的一代人的养老费用的养老保险制度。）（Defined Contribution）的基金积累制。公共年金用来保障养老的基本需求，而私人年金则用来补充公共年金难以满足的需求。 公共年金制度的第一层次为1986年引入的“基础年金”，又称国民年金，不论参保人属于何种年金计划和工作年限的长短，均可领取相同数额的年金，它是各种不同年金的共同部分。第二层次为雇员年金，可分为两部分：对民间受雇者的厚生年金和对公务员的共济年金，家庭主妇无须缴费，满65岁可以领取年金。上述两个层次的年金制度几乎覆盖了日本全部人口，构成强制性的年金计划。 日本年金制度的第三层次为私人年金。私人年金可分为两类：企业年金和个人储蓄年金。作为弥补公共年金制度的不足，企业年金保障了雇员较宽裕富足的老年生活。目前，日本最具代表性的企业年金是厚生年金基金和适格退职年金。它们都享受一定的税收优惠，企业员工缴纳的保险费可以作为损失金处理，不纳入税收范围。二者的主要区别为：（1）厚生年金基金于1966年依据《厚生年金保险法》设立，由厚生省主管，由厚生年金基金发起，适用于500人以上的大型企业。适格退职年金是1962年根据“法人税法”设立，由国税厅主管，企业经营者发起，适用于15人以上，500人以下的企业；（2）厚生年金基金代管着一部分国民年金的积累金，因而在税收上有较多的优惠。而适格退职年金由于没有代管的部分，故必须缴纳1％的法人税和0.173～0.207％的地方居民税。 2、日本年金资产的管理与运营 （1）日本的公共年金资产统一存放在大藏省的资金运营部，纳入国家财政投资和融资计划、统一管理使用。 大藏省将年金资产的大部分用于购买国债和长期投资，其余部分通过厚生年金福利事业团、地方政府和其他机构用于建设各种福利设施，或者贴息贷款给企业及参保人建住宅。大藏省每年还从年金资产运营收入中提取一定比例的“还原融通资金”，通过年金福利事业团用作养老住宅资金贷款和维持大型养老休养基地等事业，直接对提高和增进厚生养老保险和国民养老保险的参保人的生活福利提供资助。 （2）利用信托形式参与企业年金制度的设计和管理已形成十分成熟的方法。 日本的信托业十分发达，信托业与银行业、证券业、保险业、基金业共同组成金融体系的五大支柱，信托资产占整个金融资产的比例超过20％，信托与银行占据了80％的年金市场。利用信托形式参与企业年金制度的设计和管理已形成十分成熟的方法。企业年金可委托信托银行或人寿保险公司管理和运营；也可以全权委托给投资咨询公司，再由投资咨询公司负责委托信托银行或人寿保险公司管理，并指导资金的运作。近几年，日本又出现了以建立总干事信托为目的的资产合并。总干事信托制度（Master Trust）指由一家信托银行统一管理数家年金运营机构的年金资产，提供保管、决算，会计报告等基本业务，以及对投资成果进行评价、证券租赁等附加服务。如三菱信托、东洋信托、德意志信托、日本生命、明知生命共同出资设立的“日本总干事信托银行”，住友信托、大和银行共同设立的“日本信托银行”，MIZUHO信托、第一生命等共同设立的“资产管理服务信托银行”。目前，日本年金资产管理业务正逐渐向总干事信托集中。 二、日本年金制度面临的困境 日本现行的年金制度最初形成于经济高速增长时期，因而目前面临的困境主要根源于两个错误估计：一是依据日本经济高速增长时期的经济增长速度，过高地估计了日本未来的经济增长速度；二是根据战后特殊时期较高的人口出生率，过高地估计了日本未来的人口出生率。这两个错误的高估使日本的年金制度陷入困境之中。 1、国民年金制度的空洞化 自20世纪70年代以后，日本的经济增长速度由高转低，从60年代的高速增长时期的10％左右，下降到80年代稳定增长期的4％左右，到了90年代进一步下降到1％左右，最近几年甚至出现了负增长。与此同时，由于税收，养老保险、医疗保险负担的逐年增加，以及2000年4月开始推行的护理保险制度，使得日本国民的社会保障负担率已经接近50％。然而，这种负担率的提高在经济不景气的背景下并没有给日本国民带来切切实实的利益，造成国民对年金制度的不信任感加重。这使得基础年金未加入者和保险费滞纳者增多。据统计，目前日本大约有1/3的被保险人拒缴或滞缴保险金。长此以往，必然造成将来无年金者和低额年金受给者的大量出现，即所谓的“国民年金空洞化”问题，那么为保障基本生活水平而设立的基础年金制度将名存实亡。 2、少子高龄化进程的加快 “少子高龄化”是20世纪90年代的日语新词汇，也将是日本在整个21世纪都必须对应的战略性难题。日本的人口出生率呈逐年下降，从20世纪60年代的1.76％，下降到80年代的1.18％，到了90年代进一步下降到0.97％左右。日本现在的老龄人占总人口的17.2％，平均6人中有一位老龄者。按照联合国的通常标准，如果一个国家60岁以上人口达到10％，或者65岁以上人口达到7％，就可视为进入老龄社会。另一方面，在20世纪60年代国民年金制度开始确立时，日本国民平均年龄在60岁左右，而现在的平均寿命已经延长接近80岁，使得支付年限大大延长。预计到2040年，年金领取人数与在职人员比率将上升到1∶1，甚至超过1∶1，这使得日本当前的年金制度面临着严重的财务危机。
