中小企业融资难问题对策探讨

      现代经济的发展证明，中小企业是社会经济生活不可缺少的组成部分，具有同大企业一样的生命力。我国中小企业对国民经济的贡献率不断上升，特别是在扩大就业，满足人们多样化和个性化需求，实现社会专业化协作，培育企业家，技术创新等方面发挥出日益重要的优势和作用。截至2001年底，我国共有中小企业2930万个，从业人员1.74亿人。从贡献上看，中小企业创造的最终产品和服务价值占我国GDP的50.5％，解决就业占我国城镇总就业量的75％以上，提供的产品、技术和服务出口约占我国出口总植的60％，完成的税收占我国全部税收收入的43.2％。由此可见，中小企业在我国社会主义现代化建设中具有举足轻重的战略意义。据重庆市经委的最新统计，全市50多万户中小企业从业人数已占全市总就业人数的80％以上，全市独立核算中小工业企业个数占整个工业企业个数95％以上，工业增加值占65％以上，利税总额占63％。量大面广的中小企业，在国民经济中占有十分重要的地位，在推动经济结构调整、增加税收、扩大就业和促进社会稳定等方面发挥着日益重要的作用。但是，由于我国经济体制和中小企业自身的原因，中小企业在发展过程中仍面临着较多问题，尤其是“融资难”问题成为制约我国中小企业发展的瓶颈。

      一、中小企业融资难问题及现状分析

      1、中小企业获得的贷款比重偏低。我国大型企业的总数占全国企业总数的1％，可以通过发行债券、股票等方式较容易地融资，同时得到国家政策性支持。而我国中小企业的总数占全国企业总数的99％，融资渠道主要是通过银行的间接融资，但在银行信贷资金的贷款结构中，中小企业却处于弱势地位，以重庆市银行信贷资金运行为例（见表1）。2001年三季度末重庆市国有大型企业获得银行贷款支持较2000年上升2.9％，而中小企业贷款支持却下降了2.9％。

      表1

      

      费料来源：《重庆统计年鉴》及中国人民银行重庆营业管理部信贷登记咨询系统

      中小企业获得银行贷款，不仅存量比重低，而且增量也趋缓，在有的地区和有的时候，甚至为负增长，特别是为数众多的新生中小企业，尚无盈利记录，更难以申请到银行贷款。

      2、中小企业融资渠道单一。目前我国中小企业主要的资金来源仍是银行贷款。上海市2001年抽选了200户中小企业进行调查表明，有56％的中小企业将银行贷款作为“获取外部资金的主要途径”的第一选择。但由于有85％的被调查的中小企业没参加过企业的资信评估，加上担保困难，商业银行一般不愿贷款或贷款不足。另一方面，中小企业自有资金不足，内源融资匮乏。在美国企业的资金来源中，内源融资一般都在50-60％，高的达到80％；而我国中小企业自有资金比率都较低，因此，资产负债率普遍较高。再加上我国资本市场服务功能缺乏层次性，大企业比较容易获得资本市场的准入资格，而中小企业进入资本市场却存在较高的门槛壁垒。虽然我国的“二板市场”正在筹建过程中，但其服务对象主要是面向成长性好的高科技中小企业，而对于大多数中小企业而言，仍是可望而不可及。所以，中小企业要通过证券市场直接融资是非常困难的。

      3、融资政策存在所有制歧视。在中国，中小是一个复合群体，主要包括国有中小企业，集体中小企业，还有大量的乡镇企业，个体私营企业和“三资”企业等。中小企业与大中型企业，尤其是国有大中型企业相比存在着较大的待遇差别。据中国人民银行重庆营业管理部调查，重庆市新增贷款的主要流向：一是上市公司和大企业，2001年重庆市25户上市公司新增贷款占全市新增贷款总量的10％以上；二是大行业，2002年重庆五成以上的新增贷款集中在房地产、汽车摩托车制造、医药化工等行业；三是大型重点建设项目，2001年重庆52个重点建设项目总投资211.8亿元，其中银行贷款73亿元，占总投资额的30％以上。而贷给中小企业的贷款中，大部分的银行贷款又是给了国有中小企业，其次是“三资”企业，私营企业得到的贷款不是最少。

      4、中小企业与银行的融资关系不佳。前几年，一些中小企业借改制之机以逃、废、赖银行债务带有一定的普遍性，这给银行带来了不少损失，破坏了企业形象，严重损伤了银行的经营元气和投资积极性。中小企业的高倒闭率和高违约率，银行信贷管理的高成本率，使得银行难以遵守安全性、流动性和收益性原则，而最终导致银行不愿向中小企业贷款的“信贷歧视”。

      二、中小企业融资难问题的原因分析

      1、“崇大轻小”的思想观念束缚。长期以来在人们头脑中形成的观念是：只有大企业才代表工业发展的水平，“大就是效率”。崇大轻小的思想在中国有广泛而深刻的影响。当前，在发展中小企业的问题上，虽已达成社会共识，但人们的思想惯性仍然存在，并渗透、作用、体现到政府行为，企业行为，金融体制安排的方方面面，对中小企业的融资产生不利影响。

      2、政府支持力度薄弱。发达国家政府都制定了财政、税收、金融、外贸等一系列优惠政策，支持和保护本国中小企业发展。如美国的小企业管理局，英国的“小企业信贷担保计划”，法国的中小企业信贷担保集团以及日本的中小企业信用保险库等。但我国缺乏对中小企业进行统一管理的领导机构。长期以来，一直没有制定有关扶持中小企业发展的法律法规，缺乏公平竞争的经营环境，负担繁重。上海市2001年中小企业调查报告中，在承担社会负担方面，有38.5％的企业认为“有所增加”或“明显增加”，有56.3％的企业认为“变化不大”，只有5.2％的企业认为“明显减少”或“有所减少”；在主要负担项目中，有31.5％的企业认为存在“乱收费”现象，有24.4％的企业认为有“乱摊派”、“乱集资”和“乱罚款”，有44.1％的企业认为存在“其他不合理的负担”，竟有24％的企业认为市场竞争秩序“差”。由此可见，我国对中小企业的发展缺乏一套完善、系统、持续的政策扶持体系。