一、回顾我国养老保险近年来取得的成就 近50年的社会养老保险制度改革取得了令人注目的成就。 一是实现了由“国家包揽费用”向“国家、企业、职工个人三方面共同分担养老保险费用，形成了费用合理负担和基金稳定筹集的新机制，从而减轻了国家、企业负担，增强了职工的投保、缴费、积累等自我保障意识。 二是实现了由“企业自保”向“社会统筹互济”转变。新制度对养老基金实行社会统筹，在较大范围内实现了社会互济，体现了分散风险和均衡负担的“大数原则”。 三是实现了由“平均主义”、“大锅饭”向“效率优先，兼顾公平”转变。新制度确立了社会统筹与个人帐户相结合的原则，其中个人帐户体现的是劳动者的贡献大小相联系的效率原则，而社会统筹部分则是贯彻了公平原则，以保护劳动者的基本生活权利，这样把效军原则和公平原则有机地结合起来。 四是实现了由“福利分配”向“基本保障”的转变。在计划经济条件下，养老成了一种福利，一种没有义务的权利。新制度根据我国现阶段社会经济发展水平，提出建立多层次养老保险格局，而国家只确立基本保险，企业发展补充保险，个人办理储蓄保险，换言之国家只承担基本保障即“有限责任”，这样可以避免陷入“高福利”的泥沼中。 五是实现由“现收现付”向“部分积累”转变。在我国现收现付制无法满足即将到来的人口高龄化高峰期养老金支付的巨额需求。同时，我国尚处在社会主义初级阶段，无论从国民收入的分配格局看，还是从体制转轨和结构调整的实际情况看，又不可能实现完全积累制，因而，实行部分积累制是较为现实的选择。 l984年，我国在部分地区实行了国有企业、集体企业职工退休费用统筹试点，建立了职工退休养老基金。1986年以来，政府有关部门多次颁布文件。要求逐步建立起基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险相结合的多层次的养老保险制度，实行国家、企业、个人三方共同负担，并明确规定企业缴纳的基本养老保险费一般不超过企业工资总额的20％，个人缴费不得低于本人工资的4％，最终个人缴费目标是本人工资的8％，1996年企业平均缴费比例为20.33％，个人平均缴费比例为3％，企业基本养老保险基金收入1171.76亿元，支出1031.87亿元，累计滚存节余578.56亿元，我国的基本养老已覆盖城镇企业及其职工，并将逐步扩大到城镇个体劳动者。 二、近年来养老保险中出现的问题 经过多年改革，一个适应市场经济体制、具有中国特色的养老保险制度已具雏形。但是，由于国力所限，加之我国的政治、经济体制改革正处于不断深化的过程，我国现在的养老保险制度还面临着许多问题。表现在如下方面：人口老龄化的压力日益加剧。人口老龄化对于我国未来的经济发展和社会稳定构成了越来越重的压力。西方发达国家通常在步入工业社会后才会出现老龄化，且老龄化速度较慢。我国则在工业化中期的起始阶段、经济建设资金需求集中的情况下便进入老龄化，使资源配置陷入困境。据世界银行的统计，1990年60以上的人口比例，亚洲平均为6.8％，我国为8.9％。我国已进入老龄化时期，到2026年这一比重将达18％，届时全世界将有四分之一的老人集中在中国。而目前，我国基本养老保险基金的部分平衡方式在我国人口老龄化到来时，会造成资金需求的积聚增长，社会负担加重，对国家财政的稳定非常不利。 1、养老保险覆盖范围明显过窄。社会保险的基本定律之一是大致法则，只有当覆盖范围最大时才会最强。目前，就全国而言，除国有，集体企业基本覆盖外，还有部分事业单位，外资企业大多数私营企业以及个体经济从业人员尚游离在养老保险范围外，还有政府机关的公务人员至今没有纳入社会养老保险范踌，占全国总人口80％的农村人口的老年保障问题也尚未解决，这一问题不解决，社会保障关于权利保障、普通性、平等性等基本原则就没落实，部分公民仍未享有相应的养老保险权益。 难题之一：个人帐户出现“老人”无帐户。“中人”帐户资金严重不足。而“新人”帐户给了“老人”，出现了空帐现象。 在总结我国养老保险制度改革实践，借鉴外国成功经验的基础上，我国政府选择了适合我国国情的部分积累式筹资模式，对于刚参加工作的新人是理想的。国家规定，个人帐户按照职工本人缴费工资基数的建立，且企业缴费比例最高不超过20％，个人缴费年不得低于4％，最高不得高于8％。到达退休年龄后，养老金由基础养老金和个人帐户养老金组成，基础养老金标准为当地职工上年度月平均工资的20％，个人养老金的月标准为本人个人帐户累计储存额除以120（月）。然而，目前转轨面临的尴尬局面，却是“老人”无帐户，更无资金积累；“中人”个人帐户上资金严重不足，个人帐户建立之前的工作年限，仅仅是视作个人缴费的年限而没有资金累积，“新人”帐户实际运作中现付给了现在的老人，帐户实际上是个“空帐”，显而易见，养老保险基金收支偏差带来的空帐，使得养老保险的运作仍然停留在现收现付上，目前全国三分之二的省（区）养老保险的确保发放面临困难，“统帐结合”的改革目标模式面临十分严峻的考验。 难题之二：养老保险基金单一的来源渠道和单一的投资渠道，使目前基金的筹集与增值方式在日益增长的养老金支付面前显得无能为力。 目前，养老保险的筹资渠道主要是企业缴费。而企业缴费的大头又来源于国有企业，而国有企业包袱沉重，停产、半停产和破产企业增多，相当于一部分企业在交纳养老保险时，同时承担着“新人”退休费的支付，在这重负之下效益较好的企业缴纳积极性也受到严重挫伤，使养老保险基金筹集上面临如下态势。 1、参加养老保险缴费职工人数连年下降。且降幅逐年增加，而离退休人员人数连年上升，且升速加快。 2、根据有关规定，养老保险基金目前只限于投资于国债和存入银行。表面上看，这种投资是安全的，而实际上却存在着贬值的风险。一是从1997年以来，我国连续多次下调利率，使存入银行的养老保险基金已经很难保值，更谈不上增值。二是国债现券的收益率也在逐渐降低，养老基金投资于国债也会面临亏损。
