1998年，中央银行打破地区行政单位成立九大分行，这标志着我国金融业开始步入实质性的改革发展轨道；然而，作为金融监管的重要组成部分——存款保险制度却迟迟未见庐山真面目。应该说，没有存款保险制度的金融体制是不完善的，特别是伴随我国银行商业化的不断推进，银行存款保险制度必将提上议事日程。而在这方面美国已早有成功经验，了解其制度如何运行可能对我们有所启迪。 一、美国存款保险制度的发展概况 二十年代末和三十年代初发生的经济大萧条，使美国的金融体系遭受重创。1933年6月，美国政府制定《格拉斯——斯蒂格尔法案》， 并据此设立了联邦存款保险公司FDIC （Federal Deposite InsuranceCorporation），初步建立起存款保险制度，通过对小储户实施保护， 坚定公众对银行的信心，有效地减少银行挤兑的发生，从而稳定金融系统。 在FDIC成立以后长达50年的时间内，存款保险制度在维护美国银行系统的稳定和促进其发展方面发挥了积极和重要的作用。这时期每年银行倒闭的数量都不超过10家，仅有1976年为17家。但是，由于美国存款保险制度所导致的“道德风险”问题（注：由于存款保险制度的庇护，就有可能诱导存款者忽视有关金融机构的经济状况和风险，或诱导银行敢于为弥补较高的存款成本而在业务活动中冒极高的风险，这就是曾被许多学者加以批判的“道德风险”问题。）自1983年起情况又有所变化，当年倒闭的银行为42家，次年为48家，特别是1984年5 月当时美国第八大银行（大陆伊利诺斯国民银行和信托公司）濒于倒闭，标志着美国银行体系新的不稳定时期的到来。 在美国，还存在着储蓄信贷机构等大量规模较小的金融机构。截至1987年底，美国的储蓄信贷机构共有2800多家，资产总额达12600 亿美元，在广义的存款储蓄银行中居第二位（商业银行为27200亿美元）。 八十年代初，由于通货膨胀加速、存款利率管制放松，市场名义利率上升至两位数。而储蓄信贷机构的资金动用大多为25—30年的长期住宅贷款，利率是固定的，但其资金来源则以2—3年期的储蓄性存款为主，因此出现利率倒挂、资金错位的现象，使储蓄信贷机构陷入财务危机。1980—1982年间，爆发了第一次大规模的储蓄信贷机构经营破产浪潮，由金融监督当局清算的储蓄信贷机构达361家之多。1986 年储蓄信贷机构大规模破产浪潮再次爆发。 面对第二次储蓄信贷机构大规模破产风潮的冲击，当时，负责对储蓄信贷机构进行监管的主管部门——联邦住宅信贷银行理事会（FHLBB）所采取的破产处理办法，依然主要是将陷入债务危机的储蓄信贷机构进行合并。 然而，由于此次破产风潮波及范围越来越广，联邦储蓄信贷保险公司（FSLIC）的资金很快的枯竭了，并陷入了支付危机。到1988年， 破产处置工作几乎陷于停顿状态。 鉴于此，美国政府于1989年采取新的立法措施（《金融机构改革重组执行法》）， 成立了整理信托公司（RTC ——Resolution TrustCorporation），负责有关储蓄信贷机构的存款保险、 管制和监管体制的重建。 二、美国存款保险制度改革的争论 1.强化市场约束 米歇尔·伯林，安东尼·桑德斯等学者认为，需从强化市场约束着手，通过加强对银行所有者和银行债权人（存款人）行为的约束，达到减少“道德风险”的目的。 加强对银行所有者行为约束的措施有：（1 ）提高银行资本金充足率；（2 ）更多地通过对市场价值而非帐面价值的核算来审查银行的资产净值变化情况；（3）对资不抵债的银行尽早关闭；（4）实行保险费率与银行的风险行为挂钩。 然而乔纳森·马西和伊丽莎白·盖勒特则认为提高资本金充足率的做法对控制银行过度风险行为的作用有限，因为这一规划对所有银行的要求仍是同一的。他们建议将商业保险中的常用机制引入存款保险，如非全额保险、共同保险等，增强存款人对存款风险的关注。通过对存款人行为的调整，来约束银行的过度风险。 2.存款保险制度私有化 彼得·沃利森提出美国存款保险制度私有化的方案，即建立非政府的存款保障体系，通过银行间的相互监督和自律，约束银行的过度风险行为，避免政府监管或市场约束所带来的弊端。在彼得·沃利森看来，在存款保险制度的设计中，政府通过规章和监管取代市场的约束功能并不成功，典型事例就是储蓄和贷款（S&L ）危机直接导致相关的保险制度的瓦解——为S&L 而设置的联邦储蓄和贷款保险公司面临巨额亏损不得不归入FDIC。 沃利森推崇早在上个世纪就已出现的票据交换所，这是为防止挤兑、提高公众信心的银行间带有互助性质并受地方政府部分资助的非政府存款保险组织。票据交换所是一种会员组织，其以参与银行的总体资产为担保，在个别会员银行发生挤兑现象时，通过向挤兑者支付特殊存单（clearinghouse certificates）予以互助，恢复存款者信心。会员银行需在投资组合、对外贷款、资金备付、资本充实等方面遵守共同的规则或要求。由于利益与责任的紧密关联，会员银行间的监督和自律变得自然和必要，而银行间密切的业务联系也使相互的监督非常有效。
