我国特区拓展中美金融服务合作的态势及对策

      改革开放以来，我国深圳、珠海、厦门等特区及上海浦东新区率先展开了对中美金融服务合作领域的成功探索。中美金融服务合作是我国改革开放二十年来所取得的积极成果之一，是应对亚洲金融危机的重要战略举措。本文以特区开发进程与美国跨国银行及国际金融财团的合作现状为实证材料，对两国金融服务合作的意义及利弊、以及在世纪之交具有现实操作可能的合作领域及项目进行较为系统的分析。并在此基础上尝试提出趋利避害、积极慎重地拓展特区中美金融服务合作，促进中美建设性战略伙伴关系健康发展的若干对策建议，以求抛砖引玉。

      一、我国特区探索中美金融服务合作的态势及成效

      金融是现代经济的核心。在金融服务领域的合作是中美建设性战略伙伴关系的有机内涵。改革开放以来，中美两国在金融服务领域中的合作逐步拓展，这一趋势在作为我国改革开放排头兵的特区开发进程之中得到了卓有成效的推进。

      随着我国开发开放向纵深的不断推进，各经济特区成为我国金融保险领域对外开放度与市场准入度最大的地区，为开展中美金融服务合作创造了理想的环境及条件。如在外汇业务领域中美国美洲银行与中资银行携手，积极为各特区开发融通资金；在人民币业务领域中，美国花旗银行首批获准在上海浦东开展人民币业务试点；在保险业务领域中，美国国际集团(ALG)所属的美国友邦保险有限公司捷足先登、率先获准在我国境内开展批准领域内的保险业务；此外，全美前五位投资银行如摩根斯坦利、美林等都在深圳、珠海、厦门特区及上海浦东新区设立了代表处，通用电气金融财务（中国）有限公司则是目前国内唯一的外商独资财务公司。

      特区开发18年来的实践证明，中美在金融服务领域的合作有利于在知识经济时代进一步提高我国金融开放水平与防范能力。在美国跨国银行与金融机构的参与带动下，1997年末前来深圳开业的来自世界的外资银行、代表处及非银行金融机构52家，在浦东的分行级以上外资金融机构已达28家，其中银行22家、保险公司5家、财务公司1家。它们带来了知识经济时代国际金融服务领域的一系列最新金融产品及运作惯例，促进各特区对国际国内金融的宏观调控能力与对外资金融机构监管水平的迅速提高。

      中美在金融服务领域的合作能够在确保我国金融与经济安全的前提下更加有效地利用美国的资本市场及资金。美资银行及保险机构实力雄厚、经验丰富、信誉较高、网络健全、业务拓展较快。花旗银行、美洲银行等一进特区，就凭借其高度的商业敏感和优良的服务手段与微电子、现代通讯、汽车制造、生物医药等领域的三资企业建立金融服务业务关系。还与特区中外资银行联手融通资金支持基础设施开发。如1997年末以美资金融机构为主力的浦东外资银行资产总额达91.6亿美元，外汇存贷款总额达82.7亿美元，8家本币业务试点行人民币存贷总额达9.87亿美元，保险机构业务保费收入达6.16亿人民币。

      中美在金融服务领域的合作对于加速社会主义现代化建设进程并能动地参与21世纪国际金融新秩序的创建具有一定的积极意义。各特区及浦东新区的金融保险产业“从零开始”跳跃发展。据国务院特区办统计表明，1997年中各特区金融产业增加值达165.8亿元，占各特区GDP比重由开发之初的0.7%上升到10.5%；其中外资行当年创造的增加值达17.2亿元，成为特区金融服务的新生长点之一。同时随着特区开发的快速推进及美国著名跨国公司与国际金融财团职能总部如花旗银行中国总部、国际商业机器、爱普森等公司区域总部与英特尔公司的亚太分拨中心等在深圳、浦东的设立，特区各中资金融机构努力在自身运行机制与业务规范上实现与国际接轨，先后在美国开拓业务建立代理网络，投资开展跨国合作以达到优势互补，为增创我国金融服务新优势，创建上海国际金融中心准备了充分的条件。

      然而在充分估计美国金融机构积极作用的同时，我们也应清醒地认识其争夺中国市场的战略目标及负面效应。1996年7月，由总统克林顿担任主任的专门委员会在向国会报告中强调指出：“我们生活在政治、经济和技术发生深刻变化的时代。全球竞争达到了空前激烈的水平。今天，我们不仅要与德日等先进工业化国家竟争，还要与中国、……以及前苏联各国竟争”。美国已经制定了开拓将中国（包括台湾和香港）列在首位的21世纪世界十大新兴市场包括金融服务市场的计划。通过对华投资与金融服务，在与欧日争夺中获得尽可能多的中国金融服务市场份额就是其首要的战略目标。特区是我国与世界经济的“接口”，因而如不能在开展特区中美金融合作试点中坚持我方的主导地位，就会造成我国金融服务市场份额的丢失与对特区中资金融机构形成竟争等负面影响。

      二、进一步拓展合作的潜在功能领域

      依据世纪之交世界经济的发展态势及中美两国金融发展的实际情况，近年在各特区及上海浦东新区内具有一定实际操作可行性的主要合作领域拟可有以下几个方面：

      1、跨世纪基础设施建设及项目融资

      项目资金融通，是当代大规模筹集资金的有效金融手段。面对亚洲金融危机的冲击，我国历史性地肩负着促进“亚洲太平洋世纪”的重任。新一届政府提出了确保8%以上经济增长速度的目标，“九五”期间我国固定资产投资总量将超过120000亿元，其中仅深圳、珠海特区及上海浦东新区新一轮功能性基础设施建设按现有设计就需要5100多亿元的投资。这一巨额的资金需求超出了我们自身积累所能达到的边际供给能力，必须积极有效地利用一部分国外资金。项目融资创新就是投资银行为将我国大规模能源环保项目与功能性基础设施项目采用新兴的项目贷款或银团贷款、BOT、BOR、ABS等新兴方式成功推向国际资本市场并取得最小融资成本所进行的创新。在这方面美国众多的商业银行与投资银行中以其雄厚的资产和良好的信誉为依托，与特区中资金融机构并肩协助中方项目单位在全球范围内鉴别和选择贷款人并协助谈判协调项目建设进程直至项目建成还货结束。