今年以来，国家陆续出台有关政策，银行信贷松绑，资金投放量明显增大。据有关部门统计，截止今年9月末， 全国金融机构各项贷款较去年同期多增1255亿元，增长17.1%。但乡镇企业却仍然感到资金紧张。据对沿海某县市调查了解到，今年前9个月，该县235家乡镇企业从金融部门获得的贷款为2830万元，而1997年同期贷款为8741万元，今年新增贷款量仅为去年的32%，是该县80年代中期以来，乡镇企业贷款投放量最低的一年。资料同时也显示，到9月末，该县广义货币M2 （现金+各项存款）余额为68亿元，比去年同期增长19%，全县金融部门各项存款较年初增长13亿元，而贷款新增额不足5亿元。 对于造成乡镇企业严重缺氧和银行资金富余的矛盾，乡镇企业、银行和社会舆论都有自己的说法。 调查中，乡镇企业经营者普遍反映，目前银行放贷，眼睛只盯着效益好的大、中型国有企业，而乡镇企业一般规模小，抗风险能力差，多数不能为银行创造稳定收益。以笔者调查的该县为例，乡镇企业今年新增贷款，与国有大中型企业新增贷款相比，不足其百分之十，改制后的乡企抱怨说，因不能及时得到银行足额信贷扶持，经济效益并不见好转，如该县今年乡镇企业实现的增加值和利润仅为去年的85%和70%，亏损面较去年有所增加，全县多亏损1300万元。 对于这些嗷嗷待哺的乡镇企业，企业经营者认为银行缺乏远见卓识，对信贷资金过于担心，使银行的风险意识大大超过了竞争意识，致使部分有较大市场发展潜力的乡镇企业坐失商机，经营难度加大。该县一家生产棉纺产品的乡镇企业改制后，急需300万元信贷启动资金， 而银行由于担心欠息仅提供50万元，且月初得到的贷款到月底银行结息前必须连本带息归还，下月企业得重新办理贷款手续，因为资金不能及时到位，眼看着订单被人抢去而无能为力。 对于企业的指责，银行也有难处。目前按照国家抓大放小的政策，国有银行只能量力而行，从自身效益出发，银行集中资金扶持国有大中型企业也无可厚非。对于乡镇企业，国有商业银行则抱怨，目前乡镇企业改制，不按规则办，一些企业改制仅仅局限在如何摆脱银行债务上。 调查中，国有银行普遍反映，目前乡镇企业改制中一些地方往往不顾企业实际情况和市场潜力，改制一窝蜂，见样学样。改制后的企业经济效益不见好转，需要银行贷款时，银行怕遭蛇咬只好袖手旁观。 农村信用社更是有苦难言，国家两次降低利率后，存贷利差缩小，而农村信用社机构设置层次多，吸收存款成本较商业银行要大得多，加之多年来对乡镇企业贷款投放比例高，这次乡企改制受冲击最大的就是农村信用社，信贷资产大量被悬空，信用社背上了沉重包袱，在这种形势下，辛辛苦苦吸收来的存款却不敢往外放，而好的大中企业又嫌信用社利率高，基本不从信用社贷款。据笔者了解农村信用社经营困难，步履维艰已非个别现象。 一些同情银行的人士认为，前几年建乡镇企业，银行、信用社迫于行政命令一味扩大投资，支持乡企到处上马，搞重复建设，致使乡镇企业只顾短期效益，没有了长远打算，久之形成了产品积压，效益低下的局面。而一旦企业改制，乡镇政府又同企业一道对付银行，造成银行大量不良资产产生，银企关系势必恶化。而企业一方代表则指责银行作风僵化，仍在端着铁饭碗，坐门等客，一些经过多次考查论证的好项目，因为投资时银行相互推诿扯皮，失去良机。
