国有企业作为中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础，首要职责就是实现国有资产保值增值①。2015年8月24日，中共中央、国务院颁布的《关于深化国有企业改革的指导意见》提出要进一步完善国企监管制度，确保国有资产保值增值，实行企业国有资产审计监督全覆盖，建立对企业国有资本的经常性审计制度。国家审计机关作为国企重要的外部行政监督主体，应该积极推进国企审计全覆盖。国家审计主要检查国企管理、使用和运营国有资产过程中遵守国家法律法规情况，贯彻执行国家重大政策措施和宏观调控部署情况以及国有资产重大投资决策情况②。依据审计署公布的央企财务收支审计结果公告，国家审计机关审计国企的内容已经从最初的财务收支审计扩展为对国企财会核算、决策和管理、政策落实、工程项目投资、廉洁从业、发展潜力和经济责任履行等全方位的审计。已有研究表明国家审计具有国企治理功能，可以提升国企绩效、抑制国企高管在职消费、降低国企过度投资水平、提高国企创新能力以及促进国企资产保值增值。2017年3月31日，中共中央、国务院印发的《关于深化国有企业和国有资本审计监督的若干意见》指出要坚持有利于国有资产保值增值、有利于提高国有经济竞争力、有利于放大国有资本功能的方针，完善国企审计监督机制，做到“国企走到哪里，审计就跟进到哪里”。但是，实现国家审计全覆盖与审计资源的有限性是一对基本矛盾，审计全覆盖应该是在与国家审计资源相匹配的前提下有重点的全覆盖。那么，在我国积极推进审计全覆盖的背景下，国家审计机关每年对国企实施审计监督的各项内容是否均有效促进了国企资产保值增值？如果不是，为了合理配置国家审计资源，提高审计资源利用效率，国家审计机关实施的各项审计内容应当如何组合才能更加有效地促进国企资产保值增值？研究清楚这些问题，对于国家审计机关合理安排每年对国企实施的审计内容，充分利用国家审计资源，精准促进国企资产保值增值具有重要意义。 基于上述分析，本文将利用2010～2018年审计署对央企实施财务收支审计所提供的良好契机，选取2008～2017年央企控股上市公司为研究样本，采用多期双重差分法实证检验国家审计机关每年对国企实施的各项审计内容是否均能有效促进国企资产保值增值，并进一步采用定性比较分析法寻找国家审计促进国企资产保值增值的最优内容组合。本文的创新之处在于：第一，依据审计署公布的央企财务收支审计结果公告，将国家审计机关对国企的审计内容细分为财会核算、决策和管理、政策落实、工程项目投资、廉洁从业、发展潜力等六种，分别研究各项审计内容对国企资产保值增值的影响，有利于拓展国家审计发挥公司治理功能的路径机制研究。第二，将定性比较分析方法引入国家审计研究中，寻找国家审计促进国企资产保值增值的最优内容组合，不仅可以拓展定性比较分析方法的应用范围，而且可以更好地指导国企审计实践工作，对促进国企高质量发展，实现国企资产保值增值具有启示意义。 二、文献回顾 关于国家审计机关监督国企的内容，有学者认为，国家审计应把提高国企经营效益放在首位，检查国企财务收支的真实性、合理性和合法性，检查国企内部控制的有效性、国有股权管理的规范性和会计资料的真实性，检查国企资产保值增值情况、产权改革情况和遵守财经法规情况，检查国企使用国家资金的经济性、效率性和效果性。关于国家审计机关监督国企的方式，有学者认为，国家审计应该对国企领导人进行经济责任审计，有重点地开展绩效审计，加强对国企改制、重组和破产的审计力度；应该将效益审计、合规性审计与经济责任审计相结合，探索环境管理审计、废物管理审计；应该对国企开展财务报表审计、经营审计、内部控制审计和社会责任履行情况审计。关于国企资产保值增值的影响因素，有学者认为，国企中非国有股东持股比例的提高能够促进国企资产保值增值，这种作用不仅体现在国有控股上市公司和垄断行业，而且体现在非国有股东持股比例在1/3至2/3之间的企业和经济政策不确定性较低的外部环境之下；国资委以管资本为主的职能转变可以有效促进国企资产保值增值；国家审计不仅可以通过加强国企审计监督力度、广度和深度有效促进国企资产保值增值，而且可以通过发挥与国资委的协同作用促进国企资产保值增值。因此，国家审计机关对国企进行审计监督可以促进商业类国企资产保值增值和提高市场竞争力，促进非商业类国企服务国家战略，保障国家安全和国民经济健康运行，实现资产保值增值和履行社会责任。但是，也有学者发现国家审计机关每年对国企实施审计内容种类的增加不利于国企资产保值增值。 基于上述分析，已有文献不仅从理论上分析了国家审计机关监督国企的主要内容以及方式，认为国企审计应该采取不同的审计内容和方式促进国企资产保值增值，而且通过实证检验发现国家审计具有促进国企资产保值增值的功能。但尚未有文献从国家审计机关每年对国企实施审计的各项内容——财会核算、决策和管理、政策落实、工程项目投资、廉洁从业、发展潜力——出发实证检验它们对国企资产保值增值的影响，更未有文献采用定性比较分析法寻找国家审计促进国企资产保值增值的最优内容组合。 三、理论分析 国家审计作为党和国家监督体系的重要组成部分，其首要职责就是监督，通过查错纠弊，纠正对规则、秩序和决策的背离和偏差。国家审计机关依法对国企实施审计监督，不仅能够发现国企运营中存在的问题，而且可以促进国企提高国有资本运营效率，实现资产保值增值。依据审计署公布的央企审计结果公告，国企审计监督的内容主要包括财会核算、决策和管理、政策落实、工程项目投资、廉洁从业、发展潜力和领导人经济责任履行情况等。
