1 PPP项目融资担保风险审计的评价指标体系构建 基于风险衡量指标，设计一个基于贝叶斯的风险传导和触发机制，是应用概率分析、图论和贝叶斯理论的一种人工智能审计研究方法。当前，PPP模式是各地基础设施及公用事业建设的首选操作方式，①国家在《预算法》《PPP项目合同指南》《政府与社会资本合作操作智囊》等规章制度中多次重申，市场化的融资担保将成为未来PPP项目融资的主流方式。由于PPP项目建设、运营、收益、更新对融资的需求具有规模大、周期长、不确定的特点，因此PPP项目融资担保风险的审计监督和预警就显得极为重要。 1.1 PPP项目融资担保风险审计的参与主体 PPP项目融资担保业务参与主体型态一般包括六大类的参与主体，分别是：PPP项目SPV②、融资担保机构、协作银行、政府、社会投资方、PPP公共服务平台。基于对六个参与主体在PPP项目融资担保业务中互动关系的考虑，PPP项目融资担保风险审计可以涵盖的可控风险包括道德风险、财务风险、市场风险、管理风险、行业风险等五个方面的风险。 1.2 PPP项目融资担保风险审计的风险类型及指标 （1）道德风险测度指标：审计聚焦道德失范导致的三类资源结构错配现象：一是金额总量结构错配率；二是资金的期限结构错配率；三是收益结构错配率。前盈后亏和前亏后盈的收益匹配机构都会造成融资担保风险加剧的重要影响因素。 （2）财务风险的测度指标：财务风险是运营过程中财务状况相关的风险，主要来自SPV自身财务状况的不确定性所带来的风险。财务风险指标主要用资本收益率、风险准备金覆盖率和政府补贴收入占全部收入比重衡量。 （3）市场风险的测度指标：运营业务的经营利润率越高，说明融资担保承担市场风险的能力越强，反正则弱；业务收益率与银行贷款利率的利差越大，市场风险越小，反之则越大；PPP项目SPV的担保费率覆盖率应当在项目的中长期中大于警戒水平，覆盖率越高，风险承受能力越强。 （4）行业风险的测度指标：行业性风险是所处行业竞争对项目融资担保履约的冲击。统计人口占预期人口的比重，反映PPP项目的成长性风险；区域内同质项目溢出倍数超出合理水平越大，PPP项目跨行业经营范围越广，行业竞争风险就越大。 （5）管理风险的测度指标：通过增信机制放大融资功能，其日常业务运营的管理水平在人力资源、学历结构和业务能力出现缺陷或存在不足，就会诱发严重的管理风险。 2 PPP项目融资担保风险审计的风险评价 2.1 风险审计评价指标的概率映射及评价标准 贝叶斯网络数学描述表现为一种赋值的因果关系网络，网络中的每一个节点代表一个独立变量，各独立变量之间的有向弧表示独立事件之间的因果关系，是将因果和概率知识有机结合的信息集合审计的方法。贝叶斯网络方法应用条件概率的逻辑关系，针对条件独立关系建立数据模型，对数据的需求容错性好，有利于提高统计推断的效率。在贝叶斯网络拓扑图中，各风险变量相互独立，通过贝叶斯网络结构图的演化路径，进行统计推断。在这一假设下，需要确定几个关键性参数就可以完成基于整个贝叶斯网络的概率推断。贝叶斯网络方法引入PPP项目融资担保风险审计评价工作中，大大减少对统计数据的需求，使得贝叶斯网络方法在实际的PPP项目融资担保风险审计中更具可操作性。 风险审计主要体现为以下五个方面。 （1）PPP项目融资担保风险机理和因素结构关系非常复杂，一般概率推理不能揭示出风险源与系统风险之间的复杂关系，而贝叶斯网络方法可以通过有向图的形式揭示出风险源、分系统和系统之间的复杂因果关系。 （2）PPP项目融资担保通常信息保密和人为扭曲，所以普遍样本量小，采用贝叶斯网络方法可以充分利用多种来源的信息；对信息二次整合，以较高的精度水平来合理评价研究对象。 （3）采用贝叶斯网络方法，在PPP项目融资担保风险静态评价的基础上，引入动态贝叶斯网络（Dynamics Bayesian Networks，DBN）方法对融资担保项目的风险进行动态的评价监控，有利于保持风险管理中技术应用的一致性和连续性。 （4）通过风险审计程序只能得到具体的数值，如自有资本率等，通过整理和测算可确定风险定量指标，并没有转换为直接的风险概率，也就是说明自有资本率在多大的幅度内可能导致发生风险的概率，因此有必要建立具体的评价指标与风险概率间的映射关系。 （5）风险审计评价指标的映射关系，表明指标对PPP项目融资担保风险的作用程度。所有评价指标的风险值的综合，可得到PPP项目融资担保风险率。基于贝叶斯网络的前述特点，本文在综合考虑PPP项目融资担保风险影响因素基础上，建立了基于贝叶斯网络方法的PPP项目融资担保风险评价指标体系，通过PPP项目融资担保风险审计指标体系的静态风险评价，为PPP项目融资担保风险审计评价工作的完善提供支撑的理论和有效的工具。 2.2 贝叶斯网络方法在风险审计中的应用
