期货保证金审计 期货保证金是指期货结算会员按照结算规则存入指定账户一定数量的资金，或缴存符合标准、一定数量的有价证券，以作为期货交易结算和履约的保证。在我国，期货保证金按性质与作用的不同，可分为结算准备金和交易保证金两大类。结算准备金一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金。交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金。 证监会规定，期货保证金必须封闭管理、封闭运行、专户存储、专账管理、出入金手续齐备、不得挪用。 期货保证金审计的重点是客户保证金的安全性。首先，要保证封闭运行、专户存储，不与期货经纪公司一般账户混用。目前，期货经纪公司都按照上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所要求，在指定结算银行开立投资者保证金账户，专门存放投资者保证金，与自有资金分户存放。审计过程中，首先调阅“科目余额表”中的“银行存款”期初数、期末数和发生额，然后打开序时账，检索科目编码102银行存款项下的所有子科目，核对总数，再对各个交易所的指定专户进行检索。如大连商品交易所指定的专户，拿到每日保证金存出数字，抽样选出要核实的保证金日记账，调阅结算部门当日结算金额一一核对。再调阅银行对账单与银行序时账一一核对，保证账单相符。其次，要查看是否存在挪用客户保证金问题，对检索出的专户核算情况进行查阅，查看其中的核算内容是否存在与期货交易不符的问题，抽取部分核算内容，调阅出金和入金手续，查看相关手续是否完备，对应收和应付保证金，要调阅相关合同、交易等资料进行核对；再调阅期货经纪公司的一般账户，查看期货经纪公司一般账户中是否有保证金内容。 手续费审计 期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用，期货手续费相当于股票的佣金。 中国期货协会在《关于做好交易所减收手续费相关工作的通知》中要求，期货经纪公司要严格按照各交易所的通知，将所获交易所减收手续费全额划转至公司自有资金账户进行管理，不得返还给客户进行非正当竞争，并明确表示对违反自律规则的行为给予纪律惩戒。但是，向客户返还交易手续费却是期货经纪公司应对行业竞争的潜规则。这里的返还包括两个含义：一是交易所返还期货经纪公司，这部分是合规的；另一个是期货经纪公司返还客户，这部分是违规的。目前，交易所返还手续费收入占期货经纪公司营业收入的70%以上，而这部分收入中大约50%返还给了客户，导致期货经纪领域恶性竞争日益激烈。 手续费审计的重点是期货经纪公司返还给客户的部分，主要核算科目包括应付手续费、手续费收入、应收货币保证金等。审计时，安排会计人员将已缴手续费、交易所返还期货经纪公司的手续费以及期货经纪公司返还客户的手续费统计出来。在此基础上，按照返还日期、客户名称、居间人、返还比例、返还金额等项目列表。对这部分资金的返还，期货经纪公司需要对方开出发票，开票的理由往往是咨询费、管理费、服务费、办公用品等，在表中列出以上开票单位、费用名称、金额等。统计之后，外部审计人员可以对相关单位的银行对账单进行延伸审计，进一步查找是否存在个人腐败问题。 多账户审计 期货市场的多账户是指绕开柜台风控，利用多自然人、法人身份开设期货交易账户，通过多地多点布局更隐蔽地操控市场。同时，也可以规避对手盘的追踪，争取市场竞争优势。 多账户审计的目的是发现庄家利用不同账户对敲、虚假成交控制期货市场价格，联手操作市场，牟取暴利的行为。审计的手段主要是通过期货交割单、交易记录等对相应期货交易品种的委托情况、交易量、持仓量、波动率、客户参与数等进行分析，追查交易品种的相关性、委托、成交情况，发现关联账户，再对这些账户的开户资料、电子仓单等进行分析，找出客户操盘的相关性，进而追踪交易客户的IP地址，找出联合操盘的痕迹。 高频交易审计 高频交易是指从人们无法利用、极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。高频交易是由计算机自动完成的程序化交易，交易量巨大，持仓时间很短，日内交易次数很多。 证监会对程序化交易明确了监管原则，要求进行报备，并指导中国金融期货交易所制定了《股指期货异常交易行为监控指引》，将自成交、频繁报撤单等九种情形列为异常交易行为，纳入交易所日常监控范围，明确了相应的量化判断标准和监管措施。但是，高频交易只要不涉及内幕交易和其他违法交易，单纯高频交易是合法的。 高频交易审计的重点是幌骗。所谓幌骗是部分交易员在一系列市场中使用了很长时间的策略。最基本的模式是，交易员通过程序化交易发出大量买卖合约的指令，但实际上他无意真正执行这些指令，其目的在于给其他人造成价格可能上涨或下跌的错觉，从而促使其改变指令，趁机牟利。查看是否存在幌骗最简单的办法是查阅交易记录，但是我国对于这种交易模式还缺少明确的法律界定，因此，揭示其中的风险是审计人员的主要职责。
