一、衍生金融工具审计风险的构成要素和特征 （一）衍生金融工具审计风险的含义 国际会计师联合会（IFAC）《国际审计准则第6号——风险评估和内部控制》指出，审计风险是指注册会计师对实质上错报的财务资料可能提供不适当意见的风险。例如，注册会计师在他们所不知道的情况下，可能对实质上错报的财务报表提供了无保留意见。美国注册会计师协会（AICPA）《审计准则说明第47号——审计业务中的审计风险和重要性》认为，审计风险是注册会计师无意地对含有重要错报的财务报表未能适当地发表审计意见的风险。而衍生金融工具审计则是将审计范围限定在衍生金融工具这一特定对象上，目的在于加强对其监督和管理，规范衍生金融工具的运用，控制并降低风险，以避免因衍生金融工具的违规运用可能给金融市场带来的不良冲击。因此，衍生金融工具审计风险是指，审计师未能发现与报告被审计单位衍生金融工具运用中的违规行为以及相关业务报告存在重大错报的可能性。 （二）衍生金融工具审计风险的构成要素 根据现代风险导向审计模型，衍生金融工具审计风险包含被审计单位财务报表重大错报风险和检查风险两个要素。 1.重大错报风险。衍生金融工具的复杂性与生俱来：虚拟性造成交易的不确定、杠杆性带来收益和损失的放大效应等。因此，衍生金融工具相关业务的潜在错报风险较高。当其内部控制制度存在缺陷时，很可能由于疏忽导致会计处理发生错误，或者由于欺诈行为引起财务报表发生重大错报。例如，由于内部控制机制的缺失，尼克·里森能够顺利从巴林银行总部拿走大量资金，并且可以独自决定资金的使用管理，且没有人过多关注该笔资金的动向，导致巴林银行的业务操作出现重大失误，百年基业毁于一旦。因此，在衍生金融工具审计中，审计师应加强对被审计单位重大错报风险的评估。 2.检查风险。衍生金融工具的检查风险是指在审计过程中，由于拟定的审计工作方案不合理，或运用的审计方法不到位，或执行的程序失效，审计师无法发现并报告被审计单位衍生金融工具的相关报告存在重大错报的可能性。如果评估衍生金融工具的重大错报风险是高水平的，审计师应执行更为详细的审计程序，以确保审计效果；如果审计师评估衍生金融工具的重大错报风险属于低水平，则审计师可以采用抽样审计技术，在确保审计效果的前提下，设计简化的审计程序，对其风险进行科学评估，以提高审计效率。 （三）衍生金融工具审计风险的特征 笔者认为，衍生金融工具审计风险具有以下特征： 1.普遍性。衍生金融工具具有投机性，加之高财务杠杆的存在，其价值很可能产生波动。即便很小的失误，也可能给企业带来巨大损失。这些损失有时可以用财务指标测量，有时难于准确计量。可见，衍生金融工具的固有风险很高。如果相关业务的内部控制不健全，则衍生金融工具的重大错报风险就会很高，这大大增加了衍生金融工具审计的潜在风险。由于衍生金融工具的审计风险是普遍存在的，如果不能采取正确的方法发现和报告重大的违规行为，不仅会损害股东和债权人的利益，而且很可能给审计师带来重大损失。因此，对于衍生金融工具，审计师需要更加谨慎，以减少审计失败的风险。 2.复杂性。由于衍生金融工具的相关业务不在表内披露，其交易具有一定的隐蔽性，加之其种类繁多，涉及面广，衍生金融工具的审计范围非常复杂。这些特性大大增加了审计的难度，究其原因，一是衍生金融工具的交易过程极其复杂，从合约签订到交易结束，存在许多不可控因素，如经济、政治、文化和社会等因素的变化很容易引起交易价格发生变化，甚至导致合约被取消等。二是衍生金融工具的交易收益一般需要推迟若干期才能得到确认，审计师对其风险进行评估的难度很大。三是衍生金融工具通常采用公允价值进行计量，其价值具有很大的波动性，难以客观衡量，这严重影响审计师的专业判断。由于衍生金融工具审计风险的复杂程度较高，审计师应加强对相关业务内部控制的了解与分析，熟悉相关的金融政策和法规，以有效防控风险。 3.可控性。金融衍生品的交易是以权利和义务为基础的金融工具，其账务处理具有隐蔽性和复杂性。这给持有人带来潜在收益的同时，也增加了损失的风险。随着衍生金融工具造成的危害事件不断曝光，社会公众开始密切关注衍生金融工具的风险，他们寄希望于注册会计师的审计，期待利用审计报告来识别和评估衍生金融工具带来的风险。如前所述，衍生金融工具潜在的审计风险很高，但是，如果审计师可以事前周密计划，对衍生金融工具的潜在风险进行科学评估，制定恰当的审计策略，对其进行重点检查，就可以大大降低审计失败的风险，即衍生金融工具的审计风险是可控的。 二、衍生金融工具审计风险的计量模型 （一）模型的构建 根据现代风险导向审计模型，审计风险取决于两个因素，即重大错报风险和检查风险，审计风险的计量模型为：审计风险=重大错报风险×检查风险。衍生金融工具审计风险也满足这个公式，其计量模型如下： 期望审计总风险（ETAR）=财务报表重大错报风险（ROSM）×检查风险（DR）。
