笔者运用相关政府负债理论，结合地方财政审计的案例实践，针对地方政府负债的财政风险分析及科学负债水平的确定，阐述地方财政审计中政府负债审计的主要方法，希望能对地方政府负债的审计监督工作提供一些启示。 科学量化政府负债分析，就是利用审计获取的相关数据，对政府负债的总量、结构和运用三方面开展分析，对政府负债的来源和运用进行科学量化。 1.总量分析。总量分析是政府负债来源方面的分析。以地方政府为整体，对负债的总量规模即数量界限进行科学确定。从绩效审计的角度看，债务的引入数量不能只从供给与需求的角度考虑，更重要的是考虑债务资金使用的经济效益，其最佳规模是债务的边际收益等于债务的边际成本时的债务使用量。评价债务规模的指标有以下几个： (1)名义偿债率。它的经济含义是当年的还本付息额占地方政府当年财政总收入的比重，即每年的财政收入中有多少可以被用于偿还到期的本息。公式表示如下： 名义偿债率＝（当年还本付息额÷当年财政总收入）×100% (2)实际偿债率。它的经济含义是当年的还本付息额占地方政府当年财政总支出的比重，即每年的财政支出有多少是实际用于偿还到期的本息。公式表示如下： 实际偿债率＝（当年还本付息额÷当年财政总支出）×100% (3)财力偿债率。它有经济含义是当年还本付息额占地方政府当年可支配财力的比重，即每年的可支配财力中有多少是实际用于偿还到期的本息。公式表示如下： 财力偿债率＝（当年还本付息额÷当年可支配财力）×100% (4)收入债务率。它的经济含义是当年的债务余额占地方政府当年财政总收入的比重，表示债务余额与财政收入之间的关系。公式表示如下： 收入债务率＝（当年债务余额÷当年财政总收入）×100% (5)财力债务率。它的经济含义是当年的债务余额占地方政府当年可支配财力的比重，表示债务余额与可支配财力之间的关系。公式表示如下： 财力债务率＝（当年债务余额÷当年可支配财力）×100% (6)经济负债率。它的经济含义是当年的债务余额占地方当年国民生产总值的比重，表示债务余额与整体经济之间的关系。 2.结构分析。结构分析是政府负债来源方面的分析，以地方政府为整体，进行各种融资负债形式的合理性分析。债务结构分析是指债务规模基本确定的前提下，根据经济建设对资金的实际需要和具体要求、资本市场行情及其发展趋势等，对债务结构的各个要素的构成比例进行合理配置，优化组合，以实现降低成本、减少风险、保证偿还的目的。政府债务的结构分析主要包括： (1)利率结构分析。债务的形成要合理安排，适时调整利息结构，以降低或稳定债务成本，避免风险。具体做法是争取优惠性利率，降低债务成本。 (2)期限结构分析。债务有中长期之分，期限结构管理的目的在于合理安排短期债务和中长期债务的比例，以保证到期如数还本付息。期限结构管理应以中长期债务为主，力争将短期债务控制在债务总额的20%以下。同时，在借入债务的使用上，短期债务应以能够尽快收回本息的项目为主来使用，长期债务考虑安排基本建设支出。 3.运用分析。运用分析是分析政府负债在运用方面的效果，主要是突出效益性。通过分析地方政府负债的运用效益性做出审计评价，主要分为：资金运用的时效分析、运用项目的构成分析和项目建成的效益分析。 (1)资金运用的时效分析。分析负债资金的运用时效是反映负债资金是否及时运用到相关项目中，这是效益性审计的一个重要方面。可以采用资金运用比率，它的经济含义是当年政府负债资金的使用数额占当年新增负债的比例，表示负债资金的使用比例。这项分析可以按地方政府为单位，也可以各个具体的项目为单位。公式表示如下： 资金运用比率＝（负债资金使用数额÷当年新增负债资金额）×100% (2)运用项目的构成分析。运用项目的构成分析以地方政府为整体，掌握当地政府的负债资金的运用方向，具体掌握负债资金使用的情况，主要是要分析：建设、交通、工业园区等基础建设投入所占的比重；教育方面的投入的比重；其他方面投入比重。 (3)项目建成的效益分析。主要是计算具体项目的投入量与产出量，分析具体项目的效益性。效益分析的方法可以从下面三个方面入手：是否有长期的战略眼光，比较投资项目转化为资产后的未来价值与投资成本的比较；是否积极采取跨越式发展，项目投资可以跳过先行者的必须经历的阶段，一步跨越到目前最好或者将来的水平上；是否可以弥补市场缺陷，从地方整体的社会福利着眼，比较社会效益和投资成本。
